| 发布于: | Android | 转发：0 | 回复：9 | 喜欢：1 |
$新城控股(SH601155)$ 这几年新城缩表比其它地产早2年左右，已经在明朗化了。我大概说一个中期（2年）实现的目标
1.新城彻底转型收租婆，吾悅利润占比80%以上，住开成为打酱油，3-500亿就行了。
2.有息负债降到400-450亿左右，目前570亿，
3.长债比例50%以上，融资成本4-4.5%。（整个...
我觉得新城弄个500亿权益住开，意思一下就可以了。。这样即使遇到极端情况可以拿吾悅70亿利润完全覆盖住开极端的减值。。（500亿权益房价再跌30%，，整个存货也就100亿计提可以覆盖）
新城小王搞代建养队伍，这个规模品明白了，就知道他想要住开多大了。
我们买新城看重的是它的吾悦，而不是住开要占多少份额。 再说了，你按照销售平米数再计算试试？
规模最不用担心。债务和利润最好的公司。下波周期最容易扩张。
估计将来住开400到800之间，太少了养不了队伍