写得很好
天润将空悬作为第二主业,决心大,投入大,行动快。这一块业务主要是三个产品,即高端产品八气囊空气悬架系统和低端产品橡胶悬架以及悬架的结构件。目前,悬架结构件已批量对外供货。八气囊空悬小批量供货,正在路试,公司说路试3月底4月初出结果,这个是核心看点。橡胶悬架已做出样品,计划用于工程车,橡胶悬架对应钢板悬架,目前重卡主流是钢板悬架。整体来说符合预期,但也没有超预期的东西,因为最重要的东东空悬路试结果还没出。$天润工业(SZ002283)$
了重卡车型结构的变化和部分车型销量的增长,以至于轻卡也放量。这方面重点也可以看看我以为的分析。看图吧
之前一直被人说的氢能替代:商用车市场仍是以传统燃料为主导,其中柴油车占到了67.83%,接近7成的份额。新能源汽车(纯电动、插电式混合动力和燃料电池)仅占2.17%,其中燃料电池几乎可以忽略不计,仍是小众选择。并且碳中和分析下,节能减排才是大方向,更加节约的内燃机可能才是这些年的主流,比如潍才动力研发的那几套。
降成本实在:公司近年来加快生产线的自动化改造,目前拥有44条自动化/智能化生产线,主要设备2000余台,自动化生产线覆盖率达到79%。
技术创新优势:2020年已完成技术创新项目26项,持续改进项目5000多项;申请国
家专利27项,其中发明专利9项,实用新型专利18项;子公司天润智控具有发明专利10项,实用新型专利59项。
这就是干实业吗?爱了爱了,投资新建底盘零部件生产线4条,计划实现年产能39万件;完善减振器生产线,计划实现年产能30万件;组建空气弹簧装配线,计划形成年产45万件的能力;建设导向臂生产线,计划实现年产能30万支;组建驾驶室空气悬架系统装配线,计划实现年产5万套;组建底盘悬架系统装配线,计划实现年产6万套;计划建成年产1万套ECAS系统的生产线1条,为后续批量化生产奠定基础;完成国内一流的空气悬架系统及核心零部件检测实验室的建设。这基本符合之前山东省重点示范项目的说法了。
研发和现金流都在不断增加,不错。
未来的展望也不差:随着商用车领域治超治限政策持续,国家将进一步治理行业乱象,规范行业发展,释放超载运力,带动增购需求。宏观经济好转恢复、工程建设投资进入施工期、消费和服务业持续改善、快递物流需求持续增长以及一系列政策的支持也会给工程、环卫、冷链等商用车市场增长带来巨大潜力。跟我们想的差不多
风险:而未来政策趋向于强调节能环保、降本增效、互联网、新基建等方向,在给车企及相关零部件供应商带来更高要求的同时,也会加快低竞争力企业离场;此外,自2016
年重卡行业复苏以来,行业高位运行已经持续5年,经过五年的累积,商用车市场面临存量竞争,整车和发动机市场竞争更加激烈,进一步引发价格竞争,厂商面临成本挑战;另,商用车用户群体年轻化趋势明显,由于文化水平更高,自我认知能力更强,对于车辆的舒适性、个性化、精细化更加看重,也会引领车企和市场进入加速整合,更高格局,更多维度的淘汰赛时代,给车企带来全新挑战。反过来说,集中度要提高了。
公司战略:公司将进一步开发国际市场新客户,渗透国内高端市场;国内市场竞争上,要持续发力,抢占新增市场份额;第二主业方面,要加大空气悬架系统市场开发力度,突破配套客户数量及新产品数量
新进了一个机构:华夏人寿保险股份有限公司-分红 1.15%
很明显,这次空气悬架真的超预期了,这是最大的惊喜,你们要的确定性,大大提高咯,主力,看到没,没看到我帮你
写得很好
天润将空悬作为第二主业,决心大,投入大,行动快。这一块业务主要是三个产品,即高端产品八气囊空气悬架系统和低端产品橡胶悬架以及悬架的结构件。目前,悬架结构件已批量对外供货。八气囊空悬小批量供货,正在路试,公司说路试3月底4月初出结果,这个是核心看点。橡胶悬架已做出样品,计划用于工程车,橡胶悬架对应钢板悬架,目前重卡主流是钢板悬架。整体来说符合预期,但也没有超预期的东西,因为最重要的东东空悬路试结果还没出。$天润工业(SZ002283)$
天润公布21年年报了,那么继续更新一下吧,最大的意外倒是一波一波机构来调研,前几天高达88位...那么继续摘出一些点吧:传统业务要继续放下预期了(今年或许在轻卡市占率提升+出口业务放量+其余业务创新拓展对冲重卡市场总量的提前透支了)+第二主业空悬21年营收2.04亿,较20年起步增长253.16%(但比例还是有点低,尽管增速体现出来了,今年是否可以10%+?)
关于空悬:2021年,第二主业空气悬架主要进行生产线、装配线、实验室建设,新产品及新客户开发,建设经营进度皆按计划推进。 报告期内,天润智控公司完成了29款空气悬架、底盘类及相关零部件的新产品开发,其中包含2款电动悬架总成,1款四 气囊和1款八气囊空气悬架,2款橡胶悬架,1款挂车空气悬架,1款底盘电控悬架样件,2款轻卡底盘电控悬架,1款房车底盘 四气囊空气悬架;18款底盘及相关零部件新产品。 2021年建设完成底盘零部件生产线3条、减振器生产线的扩产补充,组建完成了空气弹簧自动装配线、橡胶悬架系统装 配线,建设完成了国内一流的商用车空气悬架系统及核心零部件检测实验室。
今年空悬业务投资计划:计划投资新建橡胶悬架生产线1条、半挂车空气悬架生产线1条、半挂车桥装配线1条、CDC电 磁阀生产线1条、CDC电磁阀装配线1条、乘用车空气悬架实验室;计划新建厂房2.3万平。
还是那句话:寻找第二主业的天润,实干兴邦终有报。
新的故事可以讲起来了!
问:公司由曲轴连杆到悬挂-电控赛道,未来业务协同的战略规划是怎样的?
答: 目前切入的是智能悬架领域,作为未来整车最为重要的部分之一,无论是商用车还是乘用车都有自己的计划在进行推进。目前我们作为一个牵头单位,在国家成立的智能悬架标准制定小组,参与标准的制定工作。 未来整车的发展方向是智能底盘或是滑板底盘。智能底盘主要分为智能悬架、智能转向和电池板块。智能汽车作为未来发展方向,目前我司已经走到智能悬架,下一步是切入智能转向系统。
$天润工业(SZ002283)$ $中鼎股份(SZ000887)$ $保隆科技(SH603197)$
好久之前写的文章 在我的视角里天润可能会平平淡淡 没想到两个月就翻倍了…
事先声明:我很早就没持有啦。很想学习一下这种柳暗花明的原因,有球友可以分析一下吗?是基建?还是风格切换?还是全面牛市冲锋?
$天润工业(SZ002283)$
终于有一份像样的调研报告了,看一看里面的回答,又是超预期了,稀缺性+市场天花板未现,实干兴邦八$天润工业(SZ002283)$
空悬电控这一块中鼎股份厉害,但其他部分不行,要是这两家合到一起才厉害
预期兑现,见光死!
是金子旱晚会发光的
一季报超预期,都上不了7元,研报中8.45的目标价等到何时?9元以上的目标价更是镜中花了。回到公司基本面,管理层和董秘也真是实干靠谱!再好的业绩,没有资金进入炒作,散户没有耐心耗不起
华夏人寿保险不是新进,而是加仓。天润工业涨不起来,就是缺少机构。今天良好的年报和优良的一季度预报,都抬不起股价,居然比昨天收盘价还低,也真是扶不起的阿斗!