小马在过河

小马在过河

他的全部讨论

粤高速 : 高分红,收入稳定

主营业务
粤高速的主营业务是高速公路收费;公司主要运营广佛高速公路、佛开高速公路和京珠高速公路广珠段的收费和养护工作。下图介绍了粤高速2018上半年的运营情况。
核心竞争力
(1)高速公路行业通行费收入主要取决于地区经济的发展,地区经济是影响高速公路车流量的重要因素。一方...

讨论

我刚刚关注了股票$金斯瑞生物科技(01548)$,当前价 HK$21.00。

讨论

$滴滴(DIDI)$ 如果这周买了滴滴, 下周我的股票会在哪里?

周黑鸭:成长在路上

周黑鸭的竞争优势
锁鲜产品帮助周黑鸭树立起了品牌,成为其最大的竞争优势。
周黑鸭的锁鲜产品与竞争者(散装产品)对比有以下优势:
(1) 市场营销优势
锁鲜装产品可以采取散装产品无法效仿的营销方式,树立品牌形象。例如与偶像代言人合作,在高势能区域投放广告来加强品牌在全国的...

讨论

$光线传媒(SZ300251)$ 为什么跌幅可以超过10%?

周黑鸭:厚积薄发

$周黑鸭(01458)$ 武汉最出名的鸭脖,经常出现在全国主要交通枢纽。今天我从4个角度分析这只即将起飞的鸭子。
周黑鸭产能
上市三年,困扰周黑鸭最大的问题就是产能。没有产能,就没有办法门店扩张,也没有办法渠道扩张。随着华南工厂2019年的投产,产能瓶颈将逐步得到缓解。根据周黑鸭2020...

钢铁行业简述

钢铁行业2018年的业绩增幅和盈利能力均取得了不错的成绩,但其整体估值依然没有起色;大部分钢铁企业PE值一直处于 8.0 ~ 3.0 之间,并且有5% ~ 3%的股息。2018年钢铁企业盈利能力大幅增长的主要原因是铁矿石价格下降(成本),但是钢材价格上升(利润);
纵观市场上的各种言论,钢铁行业的低估值...

BP: 2018Q3简析

财务数据
营业额增长33%到$80.80B,略高于分析师预期$79.86B。调整后净利润同比增长312%到$3.838B(同比增长105%),远超分析师预期$2.85B。 每股盈利$1.15。
来自Upstream Operations的EBIT有$4.0B;
来自Downstream Operations的EBIT有$2.1B;
原油产量维持了去年每日2,460 mboe的...

Ensco: 2018Q3

财务
2018Q2营业收入$459M (2017Q2营业收入是$458M). 2018Q2营业亏损$142M (2017Q2营业亏损$140M).
(1)Floater营业收入环比下降到$242M;Floater使用率环比下降6%到46%;日率从$238,000 增长到 $239,000
(2)Jackup营业收入环比增长到$173M。Jackup使用率持续维持在66%;日率从$78,000...

Nintendo: 2018Q2简介

任天堂财务介绍
其中手游业务的收入同比增长4.7%到 18.7 billion yen。
Ordinary Profit的增长主要来自外汇赚的钱。
任天堂手游介绍
Dragalia Lost是任天堂和Cygames联手打造的手游,并且没有使用任何任天堂IP。Dragalia Lost从2018年9月27日上市至今,已经有$35M收入。
Fir...

赛灵思: 2019Q2简析

财务亮点
2019Q2收入同比增长19%到$746M。
GAAP净收入同比增长24%到$216M。
本次财报是赛灵思在过去几年里第一次实现2位数的增长。
下图是按应用场景分类的收入构成:
下图是按产品分类的收入构成:
产品亮点
(1)数据中心和TME (Test, Measurement & Emulation)...

Twitter: 2018Q3 简析

推特在2018年10月25日发布了三季度财报;本文从两个方向对这次财报进行分析:财务分析和产品分析;
财务分析
2018Q3营业收入同比增长29%;
(1) 美国收入同比增长28%达到$423M。
美国收入第一次显示出增长加速的势头。在2017年,美国方面的收入均为负增长;在2018年上半年,美国方面...

Super Micro: 风口上的一家公司

一场间谍芯片风波,让SuperMicro再一次站在了风口浪尖上。今天我们通过以下4个方面来了解SuperMicro这家公司:
(1) SuperMicro的主营业务.
(2) SuperMicro最近一次财报.
(3) SuperMicro的风险.
SuperMicro的主营业务:
SuperMicro的核心业务是销售服务器。SuperMicro的主要服务...

GME: 2018Q2简析

GME在2018Q2财报会议上,证实了其正在寻找买家的谣言。作为美国最大的电子游戏零售商,GME不仅受到BestBuy和Amazon等商家的竞争,还受到数字化游戏的竞争。
本文通过下面4个方面跟踪GME. 关于GME的更多分析可以参考:
网页链接
(1)Video Games
游...

海昌海洋: 2018年中报分析

海昌海洋作为国内最大的海洋公园运营者,拥有6座海洋主题公园和2座综合娱乐主题公园,并且海洋生物保有量超过66,000头。2018/2019 海昌海洋在上海和三亚投资的海洋公园项目即将完成,给集团基本面带来质的飞跃;然而新的项目给海昌海洋也带来了短期的财务压力。
本文从3个发面跟踪海昌海洋:

谭木匠: 2018年中报分析

港股谭木匠具有低估值,高现金流,高分红,低增长等特性。谭木匠0债务,手持现金4亿多,年现金流稳定在1亿元左右。谭木匠在2018年9月初估值11亿港币, PE 7.49; 正是由于上述原因,我认为谭木匠是一个安全边际足够高的股票。
本文主要简析谭木匠2018年上半年的表现。
财务表现:
(1)营...

周黑鸭: 带有问题的2018中报

营业收入和净利润双双下降
营业收入下降1.3%到16亿;净利润下降17.3%到3.3亿。
更为重要的是:管理层将业绩变脸的原因归于:(1)经济不景气。(2)线上线下竞争激烈。这有些像是在敷衍投资者,绝味2018年上半年的业绩可是持续增长的。
这份2018年中报暴露了周黑鸭的3大问题?
(1)消费...

双鹭药业: 2018中报分析

营业收入分析
双鹭药业近期发布了2018年中报,营业收入/净利润均实现同比大幅度增长。然而如果将数据进行横向对比的话,这份中报却又无法显示出成长性。
上图是双鹭药业在过去6个季度的收入情况。2018年Q2收入环比增长22%, 但是净利润和净现金流却显示出环比下降的趋势。 净利润下降的主...

Tilray: 初看之下

2018年8月,美国啤酒行业巨头Constellation Brands 向Canopy Growth Corporation追加40亿美元投资用以开发cannabis-infused beverages(网页链接). 自此Cannabis种植公司在资本市场上便火起来...