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$亚盛医药-B(06855)$ 今天是BD之后第一次公开交流，听了下，有几个关键信息：
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1，武田对于奥雷巴替尼的峰值预测超过20亿美金，超过诺华阿思尼不，因为ph+ ALL、GIST、T315i突变CML都是奥雷巴替尼能够覆盖，而阿思尼不效果不好或无效的适应症；
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2，由于奥雷巴替尼优越的有效性和安全性，武田和亚盛一致决定将奥雷巴替尼在CML上往前线推进；
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3，APG-2575未来在美国有几个适应症会努力推向注册，包括一线CLL，AML，MDS，MM等等；
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4，APG-2575在CLL上突破性的给药方式，是未来超越V药和百济的关键，海外临床设计也很巧妙，2026/27就能完成整个临床，时间上对比百济有很大优势；
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5，APG-2575会继续推进BD，不会因为奥雷巴替尼BD就停止，具体推进情况耐心等待公司公告；
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6，APG-2575今年底前提交NDA，奥雷巴替尼年底第二个适应症谈医保，全力推进销售工作；
$亚盛医药-B(06855)$
公司公开交流透露出的几个重要信号：
1.亚盛和武田预计奥雷巴替尼的销售峰值将超过阿思尼布，因此预计峰值会在20亿美元以上。而实际上，诺华最近上调了阿思尼布峰值的预期指引，达34亿美元。对于存量患者越来越大的池子，两个不同机制的长期用药产品，都有机会做出超高的销售峰值。奥雷巴替尼相对于阿思尼布的增量在于ALL和GIST。ph+ALL诱导治疗因为是短期用药，总量不会大，而未来拿下了维持治疗，形成了长期用药，那就是一个不小的适应症了，如果联合2575或贝林妥欧单抗，拿下无化疗免移植的山头，就是相当有意义和更大的适应症，况且联合贝林妥，有机会除了ph+ALL，还能做ph like的患者，这样人群数量又能扩大一倍。期待圣·奥雷巴替尼在ALL上拿下10亿美元+的销售额。
2.2575正在谈BD，意味着大俊会从🐶着开发的模式，直接把输出拉满转为进攻再进攻的态势，CLL、AML、MM、MDS四大适应症前线治疗全面发起进攻，那就意味着不会囿于20亿美元级别峰值的开发目标，直接往砸10-20亿美元下去（与合作方一起），把潜力都打出来看能兑现多少，去冲击50亿-100亿美元峰值的又一个血液瘤时代级大药。
3.115在涎腺癌、NMPST上面应该能往下推去拿注册。
4.2449先基于FAK机制搞ALK耐药。
大概率是二线CML，一个TKI耐药病人群体存量是最大的，新发CML反而每年是不多的，诺华做一线也是为了卖二线，一线有伊马替尼仿制药，效果很好，不好卖的。二线CML用什么方案做，可以等等看，大概率是头对头，是头对头达沙/尼洛/博舒3个其中一个，还是以一挑三全部干翻他们，可以期待武田的选择了。
之前查过数据，不一定对。$亚盛医药-B(06855)$
ALL中儿童占大头，儿童ALL大约是成人ALL的3倍，因此成人ALL的数量并不算多。再加上ph+的限定，这个适应症不算很大。
美国存量估计5-6k人，如果峰值假设是存量的70%用奥雷巴替尼，单价10w美金，即使考虑诱导治疗或者CR后的治疗，大概就3.5-4亿美金空间?
$亚盛医药-B(06855)$
公司公开交流透露出的几个重要信号：
1.亚盛和武田预计奥雷巴替尼的销售峰值将超过阿思尼布，因此预计峰值会在20亿美元以上。而实际上，诺华最近上调了阿思尼布峰值的预期指引，达34亿美元。对于存量患者越来越大的池子，两个不同机制的长期用药产品，都有机会做出超高的销售峰值。奥雷巴替尼相对于阿思尼布的增量在于ALL和GIST。ph+ALL诱导治疗因为是短期用药，总量不会大，而未来拿下了维持治疗，形成了长期用药，那就是一个不小的适应症了，如果联合2575或贝林妥欧单抗，拿下无化疗免移植的山头，就是相当有意义和更大的适应症，况且联合贝林妥，有机会除了ph+ALL，还能做ph like的患者，这样人群数量又能扩大一倍。期待圣·奥雷巴替尼在ALL上拿下10亿美元+的销售额。
2.2575正在谈BD，意味着大俊会从🐶着开发的模式，直接把输出拉满转为进攻再进攻的态势，CLL、AML、MM、MDS四大适应症前线治疗全面发起进攻，那就意味着不会囿于20亿美元级别峰值的开发目标，直接往砸10-20亿美元下去（与合作方一起），把潜力都打出来看能兑现多少，去冲击50亿-100亿美元峰值的又一个血液瘤时代级大药。
3.115在涎腺癌、NMPST上面应该能往下推去拿注册。
4.2449先基于FAK机制搞ALK耐药。
感谢分享。
奥雷巴替尼的峰值预测有些乐观。Ph+ALL这个适应症太小。要想超过20亿美金必须拿下CML一线。
因此看到武田想把奥雷巴替尼往前线推进还是有些振奋。。
印象中奥雷巴替尼没来开过CML一线的国际一二期临床。那么问题来了，在美国的注册临床怎么开？是否要开个一期临床验证一下？还是直接
开注册临床？未来是否要和阿思尼布头对头？
APG-2575会继续推进BD，不会因为奥雷巴替尼BD就停止，具体推进情况耐心等待公司公告；
2575BD快了
我们不需要生物医药了 ，不需要创新药了 ，我们相信这不是问题
之前有人说25亿美元峰值，现在20？
手上有钱的情况下明确APG-2575推进BD还是略感意外，希望2575是个高分成BD条款。
武田对奥雷巴替尼的峰值预测超过20亿美金，那仅仅奥雷巴替尼的估值，亚盛的市值就能达到现在的六倍了。
公告见
感谢🙏