行业选择最重要

我会经常翻看以前的帖子，然后整理一下。99%的帖子都被我删除了。总结一些自己觉得有价值的经验或教训。

20211201的股票池，我统计了一下涨跌幅。晶盛机电、宁德时代、先导智能业绩最好，行业龙头，只作为对比之用。

华中数控是工业母机的数控系统龙头。

杰普特，锂电与光伏设备，还有苹果MR检测设备，产品线较广。

凯盛科技，半导体新材料，光伏材料，消费电子。

东睦股份，光伏材料，消费电子。

远东股份，锂电池，风电。

科恒股份，锂电与光伏设备。

1、行业选择最重要，行业龙头并不具有优势。

从行业看，如果是单纯性的新能源设备，基本全军覆没，不管你业绩有多好。行业龙头并不比二、三线企业跌得少。

比如说先导智能跌了66%，晶盛机电跌37%，科恒股份跌50%。宁德时代跌了50%，远东股份跌40%。小市值或者二线企业并不比行业龙头跌得多。所以，行业龙头虽然业绩好，但在行业周期高点，或者牛市顶点买入，并没有防守的价值，不能穿越牛熊。

2、消费电子，21年三季度已经看出走下坡路了。但是因为股价涨幅不大，所以经过22年的熊市，牛市刚起来，股价就恢复到上轮高点了。

3、这6个公司，其实业绩都一般，并没有恢复。但4家公司股价都上涨了。说明3-5年之内，业绩和股价相关性弱，还是看行业周期 ，及公司未来预期。

4、当然行业内的公司选择也相对重要。

比如说杰普特对锐科激光，东睦股份对精研科技，凯盛科技对长信科技，华中数控对XXX。要选产品走差异化路线，竞争相对小的公司。

从经济与社会发展看，国内已经过了高速扩张的阶段。但大家的心态并没有转变。不管是公司管理层，还是投资人，都想高成长，就导致竞争过度。

反而是那些默默研发新产品，没有快速扩张产能的公司，股价更有可能持续上涨。