行业大于业绩,产品差异化大于竞争,预期大于事实!
华中数控是工业母机的数控系统龙头。
凯盛科技,半导体新材料,光伏材料,消费电子。
东睦股份,光伏材料,消费电子。
远东股份,锂电池,风电。
科恒股份,锂电与光伏设备。
1、行业选择最重要,行业龙头并不具有优势。
从行业看,如果是单纯性的新能源设备,基本全军覆没,不管你业绩有多好。行业龙头并不比二、三线企业跌得少。
比如说先导智能跌了66%,晶盛机电跌37%,科恒股份跌50%。宁德时代跌了50%,远东股份跌40%。小市值或者二线企业并不比行业龙头跌得多。所以,行业龙头虽然业绩好,但在行业周期高点,或者牛市顶点买入,并没有防守的价值,不能穿越牛熊。
2、消费电子,21年三季度已经看出走下坡路了。但是因为股价涨幅不大,所以经过22年的熊市,牛市刚起来,股价就恢复到上轮高点了。
3、这6个公司,其实业绩都一般,并没有恢复。但4家公司股价都上涨了。说明3-5年之内,业绩和股价相关性弱,还是看行业周期 ,及公司未来预期。
4、当然行业内的公司选择也相对重要。
比如说杰普特对锐科激光,东睦股份对精研科技,凯盛科技对长信科技,华中数控对XXX。要选产品走差异化路线,竞争相对小的公司。
从经济与社会发展看,国内已经过了高速扩张的阶段。但大家的心态并没有转变。不管是公司管理层,还是投资人,都想高成长,就导致竞争过度。
反而是那些默默研发新产品,没有快速扩张产能的公司,股价更有可能持续上涨。
行业选择最重要这个没错,行业龙头并不具有优势。这要分阶段看。0—1阶段无所谓龙头看不清反复多。1—10阶段大家都大赚。龙头优势有但不够。10—100阶段龙头的资源市场掌控能力就体现出来了。现在智能化大概在1—10阶段,具身机器人在0—1阶段,新能源则在10—100阶段,必须龙头,或者有突破技术的小公司,又或者利基市场的小龙头。
行大帖子受益匪浅!希望能多多分享,授人以渔,可以的话我愿意帮您捡篮球以于回馈
这个是常识啊,选股先看行业,然后看龙头和跑的最快的细分,其他不用看的
这种回顾和复盘,非常具有实操意义
行业
衡大2024股票池有吗?
行大,东睦还能继续持有吗