公用事业和有色
$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$
所有公司的年报已经全部出完了,看了下各行各业的23年营收和利润,
有的挺超我预期,有的却是惨不忍睹...
1、白酒
数据来源:wind
你大爷还是大爷,
白酒行业利润,从1336亿增加到1597亿,
相比22年增长了19.5%,营收增加9%。
经济虽然不行,但酒还是要喝的,
这也是为什么消费震荡好几年,但也快磨回本了。
现在白酒消化了这么久,估值确实没那么贵,二十几倍PE,基本接轨全球酒类巨头。
……
2、中药
23年中药板块也表现很出色,利润同比34.1%,营收同比增加5%。
中药也偏消费板块,大家有啥大小毛病的,都不忘喝口中药调理调理
加上中药作为大宗商品的一种不断涨价,财报数据也是挺好看。
…….
3、医疗器械、医疗服务
医疗器械23年利润-50.7%、营收-26.7%,
医疗服务利润-15.9%、营收-4.1%...
22年新冠让医疗膨胀,但23年产能过剩,加上老美制裁,业绩扑街。
其实从往年也能看出,医疗的波动一直比消费大不少,长期风险性价比来看是弱于消费的。
不过现在医疗跌了这么多年,感觉周期性的底部已经是在了,但行业还在等待爆发的事件驱动中...
…….
4、房地产
净利润从113亿降到-72亿。
彻底崩盘式下跌,九头牛都拉不回本了。
…….
5、银行
净利润+1.5%。
营收-3.6%。
经济不太好,银行业绩最直观吧,大白马招行一季度也是负增长。
…….
6、汽车
净利润+50.3%;
营收+15.7%;
汽车出海,算是一众糟糕数据里为数不多的亮点了,
当年日本失去的三十年也是靠丰田在欧美杀出一片天。
现在我们明显也想靠新能源车支棱起来。
不过那时日本可以倾销老美,而我们却被关了门,难度更甚。
…….
7、芯片
利润从606亿降到314亿,-48%;
营收从4909增到4959亿,+1%;
说好的高成长,结果数据出来,直接狗屎一坨。
好在我一直避的远远的,费城半导体一个高富帅,没必要选如花。
诚然,内心还是希望国产芯片崛起,但还是先再让它们锻炼会吧。
…….
8、家电
利润从970亿增加到1103亿,+13.7%;
营收从14705增长到15584亿,+6%;
家电行业增长虽然不快,但也算稳定,
虽然受国内房地产周期影响确实不小,但家电龙头平均有近四成的收入来自海外,海外影响小点...
……
9、生猪养殖
利润从47亿减少到-80.2亿,血亏;
营收从3903亿减少到3784亿,-3%;
23年养猪的公司已经没有一个赚钱了,继续熬下去下去大家都得凉凉;
能繁母猪是个前瞻指标,反映市场未来的供给。
虽然一直在降,但和挤牙膏似的,估计上市公司都有钱,看谁扛到最后呗。
ps:这么多年也就熬倒了一个正邦,下一个是谁....
……
10、券商
利润从1343亿到1375亿,-2.3%;
营收从5161亿到5203亿,+0.8%;
23年券商业绩扛住了下行,让我感觉还蛮意外的,
不过随着24年各种降费加上IPO关停,估计得迎来新的业绩暴雷期,
新村长这整券商的态度,至少毛是要先脱一遍的。
后边可能好起来,但肯定没那么快...
……
11、保险
利润从1749亿降到1648亿,-5.7%;
营收从32768亿降到27499亿,-16%;
22年重疾新规改革之后,加上互联网保险的冲击,上市险企营收大砍,
加上保险保单都是锁定长期效益,利率下行让保险公司出现严重利差损,所以保险的业绩倒是符合预期,
除非经济复活,反转加息,否则它比二师兄券商可能好不了太多。
这么一看还是大哥银行坐得稳一点
……
12、军工
利润从310.9亿降到318.9亿,+2.6%;
营收从5274亿增长到5873亿,+11.3%;
军工行业有点增收不增利的现象,
这赛道需求还是稳定的,尤其这几年幺蛾子不断的情况下,
就是行业的资本回报率一般般,真想从里面赚钱太难。
……
13、计算机
利润从380亿降到339亿,-10.8%;
营收从11874亿增到12141亿,+2.2%;
本来23年AI崛起,计算机行业应该受益了,
结果计算机行业反倒是业绩出现了不小的下滑(也可能加大了资本投入),
行业走势,也是从最初爆炒50%,到最后涨幅跌没,甚至还倒贴进去了.
不过现在把泡沫出清了也好,后续海外AI新一轮驱动,方便养下一次泡沫~
……