思哲与创富

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国家理财规划师,多家基金公司专栏作者,致力于指数基金研究,关注公众号:思哲与创富,成为基金投资达人

思哲与创富的热门讨论
如何大幅提高基金定投的收益率?

基金定投并非完美,如果有人和你无脑鼓吹基金定投,那么你要担心他是否居心叵测。 定投的思想本质上就是一种“无为而治”的策略,即投资人不干预投资时机,也不干预投资金额,只紧随市场,不妄图超越市场。 而直接投资,则十分考验投资人的择时能力,高位买入和低位买入结果往往大相径庭。 这两者...查看全文

一文剖析指数基金的本质

近期随着市场持续上涨,3月份深证开户数环比2月增长了109%,韭菜们跑步入场为国护盘~大股东们喜闻乐见,大手笔减持。 真是一副好光景: 话说回来,今年以来A股指数涨势真是惊人,深证成指从年初至今已经上涨了43.87%! 截止至4.7数据 为什么有的指数涨的更好,有的指数却萎靡不振? 本质上来说,...查看全文

标普红利踩雷ST银亿?聊聊指数基金的几个致命缺陷

最近标普A股红利指数的第一权重股ST银亿申请破产重组,引起了很多人的热议。 为什么红利基金会把有问题的ST股票纳为第一权重股呢? 说说这个事情的始末。 银亿在入选标普A股红利前,当时确实是有两把刷子的。 从净利润的角度来看,银亿从14到17年,通过卖房子实现了从6.05亿净利润到16.64亿净利润...查看全文

聊聊可以加杠杆与做空的ETF基金

做过美股的都知道,美股的ETF基金比国内多太多了。 除了传统的指数型ETF外,美股ETF还可以加杠杆、做空各种股指, 给大家分享几个: 1. 沪深300两倍做多ETF 代码:CHAU 这是美股市场推出的一只跟踪沪深300的2倍杠杆基金,基金每日涨跌幅是沪深300的两倍上下,管理费为1.3%,规模0.58亿美金。 如下...查看全文

折价封基的超高安全垫

现在市场上那么低迷,打折贱卖的基金也越来越多了。 怎么个打折法呢? 由于封闭式基金可以在二级市场内交易,其实际交易价格受市场供求关系的影响,而当下熊市投资人明显信心缺乏,因此大多数封基场内交易价格要低于基金净值不少。 比如东方红睿泽三年定开(501054)目前场外是0.843元的净值,但...查看全文

100亿的基金,突然清盘了

最近有一则大消息,100亿规模的嘉实元和突然宣布清盘了。 嘉实元和我已经和大家分享过好几次了,这只基金过去几年的场内折价率一直高达15%以上,因此关注的基友很多。(折价率,指的是场内基金价格低于场外基金净值的幅度) 嘉实元和其实就是主要投资中石化销售公司股权的5年封闭基金,中石化是谁...查看全文

买银行股赚股息和买银行理财,谁更靠谱?

01 买银行理财,还是银行股 就在昨天,工商银行又派发股息了,每股税前0.25元红包,如果你是在去年此时买入工行,你就赚到了5.3%的股息~ 那么买银行股好,还是买银行理财更好呢? 假设你10年前买入10万元工商银行的股票,后续每年就能收到大几千元的分红。 而且随着股价持续的上涨,每年分红会越...查看全文

2018年指数净利润数据增长公布...

今天的市场非常不客气,特没谱刚说完加税的事情,大盘接着就崩了,上证直接下跌至2906点,跌幅5.6%,创业板更是跌幅近8%,千股跌停再现。 这波大跌过后,目前中证全指数的PE只高于历史上31%的交易日,估值表的定投指数(PE历史中位数/PE)达到了1.2,这无疑是我们加码定投的好机会。 这里提醒一下...查看全文

基金如何止盈,止盈后怎么投?

近一年开始基金定投的朋友应该都盈利了吧,上证从3300到2500再到3300,走出了教科书一般的微笑曲线,想不赚钱都难。 这里有个现象,我发现很多人定投到现在都搞不清楚自己的投资年化收益率是多少,因为定投的账面收益和实际收益是不一样的。 我测算了一下,如果从去年3200点定投到现在,以天弘沪...查看全文

纳斯达克100指数的定投价值分析

这几天毛衣战形势急转直下,本来特没谱发推说谈判进展顺利,结果现在画风一变立马成了立即加税,股市也从3300瞬间回落400点,很多人手里的盈利也基本回吐干净。 另一边,美股纳斯达克100指数似乎稳健的多,这边打毛衣战,上周它还创了近十年的新高... 纳斯达克100,作为一只美股科技企业龙头指数...查看全文

详解低风险投资策略—详解网格交易法

今年资本市场最热的一种投资策略就是网格交易法了,我身边有不少投资者都在用这个策略,甚至有人利用网格交易法实现了年化30%以上的收益率… 那么网格交易到底好不好,如何操作呢?今天和大家分享一下这个方法。 01 本质 首先网格交易法也可以称之为等差数列递增交易法或者等比数列递增交易法,一...查看全文

深证红利指数投资价值分析

最近有些朋友来问我,深证红利指数如何,最近业绩表现很不错,是否可以纳入估值表? 我们来简单分析一下。 首先深证红利与上证红利、中证红利是完全不同的两类指数。 深证红利在选样要求里,只要求近三年至少有两年分红,而且股息率排名市场前20%即可。 在选好样本后,深证红利是采用市值和分红金...查看全文

中证消费,一个翻了17倍的指数!

人类发展过程中永远离不开的四个字:吃喝玩乐 这个和我们生活息息相关的领域,竟出了很多十年十倍的大牛股。 美股市场: 可口可乐公司40年时间上涨250倍。 迪士尼公司40年时间上涨260倍。 星巴克27年时间上涨260倍。 A股市场: 贵州茅台20年时间上涨185倍。 美的电器20年时间上涨122倍。 这些很赚...查看全文

写在网贷消亡之前,如何自救?

今年是P2P行业渡劫的一年。继团贷网暴雷之后,信而富宣布退出网贷行业,美股股价暴跌95%,成为一只仙股。 接着是网信集团传出退出网贷业务的消息。 再是行业大哥陆金所宣布退出网贷。 然后是拍拍贷停止发标,目前拍拍贷APP上已无新标可投: 据说7月下旬上海市金融办召集所属各区的开了一场会议,...查看全文

拆解几个优秀的基金定投组合

最近一篇文章里,有不少读者留言晒出了自己的定投组合,有的关注增强指数基金,有的更喜欢纯被动ETF,还有人倾向于配置smart beta指数,到底谁的组合更加科学合理呢? 今天给大家展示并解读一下~ 组合一 300价值,中证红利,标普A股红利机会 300价值:选取沪深300里低PE、PB、PS、PCF的100只股票...查看全文

两个年化20%的小策略

今天用果仁网回测了两个极其简单的选股策略,年化收益竟然高达20%。 虽然是回测的数据,不能保证未来一定有效,但还是和大家分享分享。 哪两个呢? 01 低市盈率策略 看到这你估计得骂街了,怎么又是PE这个指标,老是提烦不烦? 管用,我也没办法啊。 市盈率就是市值/净利润,即在静态的情况下投资...查看全文

牛市定投灵魂四问,你知道吗?

不知不觉,上证已经从今年初的2446点爬上了3233点,短短3个月时间大盘上涨了32.2%,A股就是那么暴涨暴跌,让人猝不及防。 现在沪深两市每日成交量更是连续破万亿,不管拿什么指标看,都不能否认现在已经进入了牛市~ 可能牛市来了有点紧张,最近提问的朋友特别多,给大家统一解答一下: 01 上证指...查看全文

ROE选股最简单的逻辑

股神巴菲特说过,如果只用一项指标进行炒股,他选ROE。 假设所有的上市公司都是超市。 某上市公司投入100万资产开一家超市,每年能带来20万的净利润,ROE即为20/100=20%。 ROE越高,超市的赚钱能力越强。 如果你要出200万才能买下这家超市,净利润依然为20万/年,那么投资年回报率就要打对折,只...查看全文

抄底新城控股?你想的有点多

01 新城控股老板猥琐女童,基金最高下调50%估值 最近新城控股老板猥琐儿童的事件大家应该都知道了。 据说新城控股王老板过去曾资助贫困儿童长达6年时间,这真是人面兽心啊… 作为一个公众人物,进去牢里关个五年八年的,我觉得是这辈子很难翻身了。 有的大V说新城董事长已经换给儿子来当了,而且...查看全文

科创板,还能疯多久?

今天万众瞩目的科创板新股终于上市了,首日上市的25只新股平均涨幅高达140%!其中多只新股由于达到30%,60%的涨幅,触发临时停牌,简直无脑捡钱。 其中安集科技作为领涨股,当天涨幅高达400%,中一只新股赚8万,除此之外,今天的大牛股还有西部超导,心脉医疗、澜起科技,涨幅均超200%。 经过这么...查看全文

他的全部讨论
100亿的基金,突然清盘了

最近有一则大消息,100亿规模的嘉实元和突然宣布清盘了。 嘉实元和我已经和大家分享过好几次了,这只基金过去几年的场内折价率一直高达15%以上,因此关注的基友很多。(折价率,指的是场内基金价格低于场外基金净值的幅度) 嘉实元和其实就是主要投资中石化销售公司股权的5年封闭基金,中石化是谁...查看全文

写在网贷消亡之前,如何自救?

今年是P2P行业渡劫的一年。继团贷网暴雷之后,信而富宣布退出网贷行业,美股股价暴跌95%,成为一只仙股。 接着是网信集团传出退出网贷业务的消息。 再是行业大哥陆金所宣布退出网贷。 然后是拍拍贷停止发标,目前拍拍贷APP上已无新标可投: 据说7月下旬上海市金融办召集所属各区的开了一场会议,...查看全文

互联网保险靠谱吗,是不是骗人的?

熟悉我的人都知道我经常分享互联网(线上)保险,但是大家仍对互联网保险到底靠不靠谱表示存疑,这也可以理解,毕竟网上鱼龙混杂,谁也保不准踩个雷。 不过我们得先搞清楚“线上”保险的含义,我们所说的线上保险和线下保险主要是指销售渠道的不同,并不是两种完全不同类型的保险。 线上保险,其...查看全文

华宝油气历史大底,All in?

说起华宝油气,估计很多人都印象深刻,作为国内首只跟踪油价的指数,刚出道就受到热烈追捧,尤其是2015年光一年的时间投资人就净申购了64个亿。 可如今来看,华宝油气的业绩不禁让人唏嘘,如果你2014年下半年砸100万买入它,到现在账上只有28万了。 在A股能投中业绩这么差的基金,也是不容易。 那...查看全文

香港大盘和香港中小,比恒生国企更有投资价值吗?

今年以来挺火的两只基金,香港大盘和香港中小都是配置港股的,很多小伙伴都来问我这两指数基金质量如何,我们浅析一波。香港大盘基金,跟踪的是恒生中国企业25指数,由港股最大市值的25只H股和红筹股组成。而恒生国企指数,则由最大市值的50只H股组成。 华宝和易方达基金前十大持仓数据如上图,两...查看全文

实盘解读

昨天最重磅的一则消息,就是离岸人民币、在岸人民币汇率双双破7,最高甚至跌到了7.1。 今年从3月以来,RMB兑美元汇率足足下跌了5个百分点,所以如果今年你的投资收益没有超过5%的话,实际上以美元资产计价,是亏损的。 RMB汇率从6.7涨到7.1 虽然我在去年10月就说过,RMB一年内大概率将必破7,但没...查看全文

最新全家保险计划,这一篇搞定

最近花一周时间研究出了一套涵盖成人、老人、小孩的全家保障方案,而且每一个细分产品都是市场上性价比最高的,干货满满,今天直接分享出来~大家可以收藏一波。 前提建设:男性,年入15万,女性,年入15万,家庭有100万房贷,0岁小孩,60岁父母,能接受互联网保险,不追求保终身,看重性价比。01...查看全文

大跌!实盘新增50AH基金

昨天美联储宣布降息,我们的国债利率紧接着迎来一波下调,按理来说对于A股是一个挺好的缓冲机会,但是金毛今天又放出重磅炸弹,宣布加征中国3000亿美元商品10%的关税。 要知道之前受毛衣战影响A股最低曾跌到过2500点之下,所以今天下跌也算意料之中。 机会总是跌出来的,今天北向资金(A股)净流...查看全文

乔碧萝背后的网红经济

最近有个女主播“乔碧萝殿下”火了。 事情是这样,乔碧萝把脸P成卡通图像进行直播,但因为声音清纯甜美,很快积累了一批粉丝。 直播截图 乔碧萝为了证明自己确实是女神,一直在社交圈里隐晦的发一些类似自己的自拍照。 晒自拍照 但随着粉丝越来越多,大家开始呼吁乔碧萝露脸直播,她本人则表示,...查看全文

A股、美股指数历史业绩大PK

最近和几个股民聊天,他们一说A股就来气,主要举例就是上证指数十年不涨,十二年前是3000点,现在还是3000点,美股涨的多好之类。 我发现这里有一个认知错误,就是A股的投资人老喜欢拿我们上证指数和人家的标普500、纳斯达克100去比。 问题是,上证指数只包含了上证股票,但却不包含深证股票,连...查看全文

中证500跌成这样了,值得投资吗?

今天逛雪球的时候,有个大V在讨论中证500的投资价值,结果有网友留言说:“中证500可以剔除了,都是垃圾。” 恰好最近热传垃圾分类,“你认为中证500属于什么垃圾?” 今天来给中证500进行一个垃圾分类。 中证500近三年业绩萎靡不振,可以说跌起来狠,涨起来痿,所以大家质疑它也没什么奇怪的。 ...查看全文

科创板打新基金,可以无风险套利?

最近有个很诡异的现象,在指数大跌的情况下,有的跟踪基金竟然逆市大涨。 比如7月22号,中证500指数下跌2.09%,国投中证500量化增强C反而大涨2.42%。 这是为何呢? 原来是科创板打新中奖了。 指数基金除了跟踪指数,还可以参与二级市场打新,给我们投资人赚点外快。 可别小看基金打新的收益,来看...查看全文

科创板,还能疯多久?

今天万众瞩目的科创板新股终于上市了,首日上市的25只新股平均涨幅高达140%!其中多只新股由于达到30%,60%的涨幅,触发临时停牌,简直无脑捡钱。 其中安集科技作为领涨股,当天涨幅高达400%,中一只新股赚8万,除此之外,今天的大牛股还有西部超导,心脉医疗、澜起科技,涨幅均超200%。 经过这么...查看全文

商铺收租,真的可以躺赚吗?

今年深圳的写字楼空置率飙升到历史新高了。 2019年第一季度,第一太平戴维斯数据表明,在没有新增写字楼供应的情况下,空置率飙升到了18.2%,前海片区更是达到60%以上。 全球知名地产服务企业世邦魏理仕的数据也显示,各大一线城市如深圳、上海、北京等优质写字楼空置率已攀升到历史高位。 上海优...查看全文

2019年低风险理财测评,支付宝、微信、京东,哪家平台产品最给力?

最近打算给家人配置点安稳的理财,跑去银行吧,太折腾,支付宝微信京东这些平台理财产品也是多如牛毛,我也选的眼花缭乱。 于是我特意整理了一下,发现目前几大平台在售的低风险理财产品无非就是四种: 银行理财、保险理财、基金理财、券商理财 废话不多说,来了解下几家平台,哪家的产品最给力。...查看全文

中概互联的高市盈率,非常有欺骗性

昨晚2019年《财富》中国500强排行榜揭晓了。 最赚钱的科技企业里,腾讯和阿里巴巴分别位列第一和第二。 前者市值29880亿,后者市值29859亿,就差31亿,差距连0.1%都不到,真是一对冤家。 腾讯净利润是787亿,阿里只有696亿,腾讯赚钱能力更强一点。 有点遗憾的是,腾讯和阿里这两家中国最赚钱的民...查看全文

今年的宽基指数冠军,值得投资吗?

中证100今年以来已经实现了33.1%的收益率,是宽基指数里的领跑者。 这个指数马上就要迎来第一只ETF基金了~ 中证100是否有配置价值呢? 我们来分析一下。 首先,中证100的编制方法是在沪深300成分股里面选出100只市值规模最大的股票,可谓是大中选大,蓝筹股中的蓝筹股。 深证100主要成份股 我看了...查看全文

抄底新城控股?你想的有点多

01 新城控股老板猥琐女童,基金最高下调50%估值 最近新城控股老板猥琐儿童的事件大家应该都知道了。 据说新城控股王老板过去曾资助贫困儿童长达6年时间,这真是人面兽心啊… 作为一个公众人物,进去牢里关个五年八年的,我觉得是这辈子很难翻身了。 有的大V说新城董事长已经换给儿子来当了,而且...查看全文

买银行股赚股息和买银行理财,谁更靠谱?

01 买银行理财,还是银行股 就在昨天,工商银行又派发股息了,每股税前0.25元红包,如果你是在去年此时买入工行,你就赚到了5.3%的股息~ 那么买银行股好,还是买银行理财更好呢? 假设你10年前买入10万元工商银行的股票,后续每年就能收到大几千元的分红。 而且随着股价持续的上涨,每年分红会越...查看全文

这类基金,年化“加息”9.5%!

如果一只股票基金持有半年以上,就可以用一张年化9.5%的加息券,你会不会心动? 去年我聊过的兴全合宜,就有这个福利。 兴全合宜截至今天,场内交易价是1.011,场外净值是1.076,折价率已经达到5.3%了。 算上203天的到期日,届时折价部分回归带来的年化收益率高达9.5%。 为什么会出现这种情况? ...查看全文

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