苏五爱听歌

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简单热诚的俗人 15年快消+证券研究

他的全部讨论

写在茅台暴跌之际

关于国庆后对三季度白酒业绩预期的看法
———假期过后市场马上集中“研究”三季报,其实理性投资者本身也不可能将2季度或上半年增速直推全年,这个时点只能说,信心确实严重不足。
从我们的跟踪判断,我们预见一些公司三季度单季度营收/净利增长速度会放缓,表现为比上半年的增速慢,比2...

老酒时代已经到来
通过对白酒行业持续跟踪观察总结,我们认为白酒行业“总量不振,消费升级,集中度提升,结构性景气”,这从“量”“价”“竞争格局”“投资方向选择”四个维度进行了高度概括。消费升级已经且将持续是白酒未来的主线,但是消费升级具体体现在哪里?我们认为是品质升级。据国...

老酒时代已经到来,舍得酒业朋友圈疯转的文章

通过对白酒行业持续跟踪观察总结,我们认为白酒行业“总量不振,消费升级,集中度提升,结构性景气”,这从“量”“价”“竞争格局”“投资方向选择”四个维度进行了高度概括。消费升级已经且将持续是白酒未来的主线,但是消费升级具体体现在哪里?我们认为是品质升级。据国家统计局数据,2015~202...

当提到茅台,我表达了自己的看法
1、茅台2020、2021年收入增速已经属于十三五和十四五之间的U形底(主要是基酒问题,其次价格问题,再次是投放渠道问题),已经探明,所以明后年不应担心茅台降速,反而是一定程度的提速。
2、今年大白酒包括茅台的调整是对过去几年核心资产大涨估值提升速...

同意😄

茅台这个时点,挺好的。
3月低位强call茅台,恨不得按手买,960-1800,这涨幅碾压太多组合了。

伊利和速冻食品的三季报

前有速冻食品发布三季报,毫无疑问ajsp和sqsp都是超预期的,但是股价不涨,高开低走
后有伊利披露三季报,客观讲,同年初对伊利悲观相比业绩是好的太多了,但是股价并没有涨多少,预期Q3利润增20%+,实际也兑现了,收入端也看到原奶紧张奶价上行,增速10%+也是符合预期的,原奶紧张促销减少最...

【安信食品】盐津铺子:Q2业绩超预期,三轮驱动具备高成长性

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Q2业绩超预期,三轮驱动具备高成长性
■事件:公司发布业绩预告,预计上半年归母净利润1.25-1.3亿元,同比增88.94%-96.49%,业绩超预期;
■收入增速相较于Q1显著提速,主要系:1)通常春节后渠道补库,由于疫情影响,延至二季度;2)区域扩张+店中岛复制+品类扩张;3)去年4月1...

【安信食品】五粮液:供给端管理更加娴熟,价格管控动真章

事件
据《酒业家》报道,五粮液推核心产品优化计划,调减传统经销商配额转投放至团购和新零售渠道,并取消1618和39度五粮液的渠道政策,只保留宴席等消费者活动。近期跟踪渠道变化,普五批价稳步上行至930元甚至以上。
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供给端管理更加娴熟,价格管控动真章
■供给端管理更加...

【安信食品】休闲食品电商月报:5月线上规模环比降速,奶酪表现较好

■5月整体来看,受到疫情后线下销售恢复影响,线上休闲零食规模增速相比4月降速,三只松鼠、良品铺子5月销售额同比有所下滑,但也不乏表现突出的品类,例如奶酪线上规模持续加速增长,洽洽食品新品放量、线上维持高增,妙可蓝多线上环比逆势增长。
■5月线上休闲零食规模增速环比4月放缓,奶...