苏五爱听歌

苏五爱听歌

简单热诚的俗人 15年快消+证券研究一出口即暴露年龄

他的全部讨论

茅台这个时点,挺好的。 3月低位强call茅台,恨不得按手买,960-1800,这涨幅碾压太多组合了。查看全文

公众号 北外滩食饮俱乐部😄查看全文

伊利和速冻食品的三季报

前有速冻食品发布三季报,毫无疑问ajsp和sqsp都是超预期的,但是股价不涨,高开低走 后有伊利披露三季报,客观讲,同年初对伊利悲观相比业绩是好的太多了,但是股价并没有涨多少,预期Q3利润增20%+,实际也兑现了,收入端也看到原奶紧张奶价上行,增速10%+也是符合预期的,原奶紧张促销减少最核心...查看全文

【安信食品】盐津铺子:Q2业绩超预期,三轮驱动具备高成长性

1 Q2业绩超预期,三轮驱动具备高成长性 ■事件:公司发布业绩预告,预计上半年归母净利润1.25-1.3亿元,同比增88.94%-96.49%,业绩超预期; ■收入增速相较于Q1显著提速,主要系:1)通常春节后渠道补库,由于疫情影响,延至二季度;2)区域扩张+店中岛复制+品类扩张;3)去年4月1日开始执行新的...查看全文

【安信食品|周专题】餐饮供应链—疫情催化变革,三全安井景气看长

■餐饮大市场,赋能多产业,看好“餐饮供应链”。我们前期发布了包括《速冻食品行业研究兼安井三全比较》系列行业报告以及安井食品与三全食品的公司深度报告。我们认为餐饮属于存量市场大,仍在持续较快成长的优质赛道,并且餐饮供应链已经发生深度变革,餐饮供应链的社会化大开放为“规模化、标...查看全文

【安信食品|周专题】乳业访谈干货多,推荐大众品双子星伊利、双汇

■7月3日我们发布了伊利股份深度报告,我们认为公司在疫情后凭借核心竞争力,实现了更好更快的恢复。在Q1疫情未受损子行业估值显著抬升后,结合FEVC模型,我们认为乳制品龙头投资价值开始凸显。另外本周安信中期策略会邀请到两位资深乳业专家进行分享,其对龙头的已有优势十分认可,亦认为其后续...查看全文

【安信食品|公司深度】伊利股份:领先恢复,龙头投资价值凸显

核心观点 ■竞争优势在于管理、渠道、上游资源和规模经济。在竞争激烈的中国乳制品市场,伊利股份长期居于国内综合性乳企首位、液态奶龙头,其必然具备核心竞争力,我们认为公司的核心竞争力存在于管理、资源、渠道网络和规模优势,在几轮行业发展周期(常温奶普及)或重要转折点(如三聚氰胺)当...查看全文

【安信食品】五粮液:供给端管理更加娴熟,价格管控动真章

事件 据《酒业家》报道,五粮液推核心产品优化计划,调减传统经销商配额转投放至团购和新零售渠道,并取消1618和39度五粮液的渠道政策,只保留宴席等消费者活动。近期跟踪渠道变化,普五批价稳步上行至930元甚至以上。 1 供给端管理更加娴熟,价格管控动真章 ■供给端管理更加娴熟,渠道重构提上...查看全文

【安信食品| 公司深度】伊力特:新疆经济建设加码,内生增长空间有望打开

核心观点 ■新疆进入经济发展新阶段,人口净流入。2014年第二次中央新疆工作座谈会提出社会稳定和长治久安是新疆工作的总目标,2014年后新疆GDP及固定资产投资等增速放缓,新疆人均收入和人均消费支出增长放缓,甚至低于全国平均水平,新疆整体消费水平提升较慢。随着新疆呈现良好的社会安全稳定...查看全文

【安信食品|周专题】食品饮料2020年中报业绩前瞻

1 周专题:食品饮料2020年中报业绩前瞻 1.1.白酒:疫情影响大,Q2报表压力仍存 二季度白酒行业整体仍处于去库存过程中,随着疫情改善终端动销逐步向好仍然可期,各酒企呈现不同的恢复节奏,龙头企业表现相对更优。高端茅五批价稳步上行,打款发货基本恢复正常,上半年有望顺利完成时间过半任务过...查看全文

【安信食品】休闲食品电商月报:5月线上规模环比降速,奶酪表现较好

■5月整体来看,受到疫情后线下销售恢复影响,线上休闲零食规模增速相比4月降速,三只松鼠、良品铺子5月销售额同比有所下滑,但也不乏表现突出的品类,例如奶酪线上规模持续加速增长,洽洽食品新品放量、线上维持高增,妙可蓝多线上环比逆势增长。 ■5月线上休闲零食规模增速环比4月放缓,奶酪品...查看全文

【安信食品|周专题】北京下调应急响应级别,消费进一步激活

1 周专题:北京下调应急响应级别,消费进一步激活 ■北京下调疫情应急响应级别,消费活跃度进一步提高,重视白酒消费恢复弹性。6月6日起,北京、河北、天津三地将突发公共卫生事件应急响应级别由二级下调为三级。在三级响应下逐步放宽进京限制、恢复生活性企业正常运营、限流开放公园以及在相应条...查看全文

【安信食品| 公司深度】有友食品:业绩进入改善通道,激励短板有待补足

核心观点 ■泡椒凤爪是非常特色的休闲食品品类,公司是细分领导者。中国休闲食品类繁多,市场规模巨大,且受益经济持续成长和居民消费升级,休闲食品市场规模仍在持续扩大。泡椒凤爪市场规模明显小于卤味休闲食品,但由于行业容纳600家企业,行业规模预判仍然可观,公司是确定性行业龙头,份额领...查看全文

周专题:关于巴氏奶的几点思考

1 周专题:关于巴氏奶的几点思考 ■本周我们发布了《低温乳制品系列报告—巴氏奶消费风起正当时》,阐述了过去制约巴氏奶快速发展的痛点以及当前发展状况,本专题继续就市场关心的几个问题如价格能否打开、销售半径能否增大、奶源能否支撑等进行思考和回答。 ■巴氏奶的价格能否打开?巴氏奶联盟...查看全文

【安信食品】低温乳制品系列报告—巴氏奶消费风起正当时

■巴氏奶增长强劲,量价均有贡献,疫情期间消费再教育,前景看好。巴氏奶是以巴氏消毒法进行灭菌处理的液体奶,该种灭菌方法能够最大限度地保留鲜奶中的营养成分和活性物质。根据欧睿数据,2019年巴氏奶规模343亿元,同比增11.6%,仍处成长期。2014-2018年量CAGR 5.7%,价CAGR 2.8%,量价齐升;分...查看全文

青岛啤酒

今年一共涨了20%,有超过10个点以上是5月金股之后涨的[跪了]查看全文

【安信食品|周专题】明辨硬任务与“紧日子”,白酒动销逐季向好可期

1 周专题:明辨硬任务与“紧日子”,白酒动销逐季向好可期 1.1. “紧日子”和扩大内需促进消费并不矛盾 政府提倡“紧日子”和“扩大内需促进消费”均成常态。近几年来,中央一直强调,政府要带头过“紧日子”,“三公”经费等一般性支出也是连年压缩,2020年两会期间政府工作报告再提“紧日子”:...查看全文

【安信食品|周专题】五一宴席恢复良好,白酒动销逐步向好

1 周专题:五一宴席恢复释放积极信号,白酒动销逐步向好 1.1. 酒企提前布局疫后消费复苏,五一宴席市场恢复喜人 五一宴席市场恢复良好,消费场景复苏预示动销好转。自4月8日武汉解封,外出消费逐步向好。国务院也出台全面放开商场、超市、宾馆、参观等生活场所指导意见,新基建等项目也陆续落地开...查看全文

【安信食品】休闲食品专题:4月线上规模提速,促销力度维持

■休闲食品电商发展已经较为成熟,线上已颇具规模,但仍保持较高增长水平。大部分休闲食品公司均涉及线上业务,跟踪线上量价和增长表现对于掌握休闲食品行业发展态势和品牌市场表现具有意义。虽有统计口径和线上权重问题,但仍能通过数据分析判断行业及公司的变化趋势。 ■4月线上休闲零食规模增...查看全文

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