回复@探索价值的投机者: 在2023年的其租金为130亿，如果预计未来2年之内，租金年化增加为10%，其租金可望达到155亿。当然，太古的总租金已经多年没有突破了。不过，随着回购的进行，今年总股份大约为71.5亿股。当回购完成之后，估计应该在71亿股。
155亿租金按照6%折算，其内在价值大约为2100亿，意味着B股每股大约为30港币(2580*0.82/71)。太古B现价为10.3港币，大约按照内在价值34%进行交易。作为对比，如果将130亿租金进行计算，折算到太古B为25港币，现在股价为10.3港币，即按照60%折扣进行交易。//@探索价值的投机者:回复@探索价值的投机者:太古A+B占据了太古地产82%股权。太古A为9亿股，折算成太古B为45亿，太古B为30亿股，相加为75亿股。
太古香港租金半年大约40仍然能达到80亿吧？太古大陆租金大约为30亿，增加幅度很大，到2025年，估计75亿。155亿租金按照6%折算，其内在价值大约为2110亿，意味着B股每股大约为28港币(2580*0.82/75)。太古B现价为8港币，大约按照72%折扣进行交易。作为对比，如果将110亿租金进行计算，折算到太古B为20港币，现在股价为8港币，即按照60%折扣进行交易。
从上述分析来看，能不能达到75亿租金才是关键，才是是否看懂太古B关键。这里还有一点是，销售额转化成租金具有滞后性。如果能够达到75亿租金，其分红在0.5的基础上增加40%，按照5%股息收益率估值，股价可望达到14港币。如果假定再次期间，国泰航空有所好转，在0.6的基础上增加40，股价可望达到17港币。$太古股份公司B(00087)$ 网页链接{$太古地产(01972)$ }