Felix爱复利

2023年投资总结

2023年收盘算账。今年最后一笔操作，把天风证券都换成天康了（8.49买入），加了一点券商ETF。 今年总盈利140W （截止昨天130w+今天10w）。自己总体打80分吧。左侧买的太急的毛病还是没有改掉，但是总体的思路自认为还是OK的。今年最大的收获就是：投资需要持续学习，不断地提升能力圈，这样有利于...

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最近好忙冒个泡。大环境不好，我们做研究的打工人只能靠多申请国家项目才能养活自己和团队。除了日常工作，最近同时在弄一个科技部重点研发项目的结题和两个新的科技部重点研发项目申请。
猪价马上要全面破十。多个维度的数据显示接下来2-3个月的猪价非常值得的期待，饲料成本的下降将使...

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今天谈谈如何在股市获得超额收益。除了一些特殊情况，根据我自己的经历和观察可以分成2类：
1.王子落难。拥有出色商业模式的大白马公司，短期在经营上或者政策上不顺，但是对于消费者和客户的竞争力拉长看时间并不会有本质上的改变。例如，茅台的塑化剂危机。
2.周期行业。在周期低估的时...

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金斯瑞从看好打算买入已经涨了50%了（当时8块，有多个帖子的记录），虽然让我爸妈买了一点，自己也一度想把天康全部换成金斯瑞。但是后悔屁用没有，自己也要为没有做到知行合一付出代价。除了看好今年下半年的猪周期，自己思考深层次原因还是贪，贪让自己加杠杆，又因为杠杠的沉没成本让自己舍不得...

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雪球是咋啦？热度最高的几个帖子都是在质疑公公@超级鹿鼎公 和黑丝@HIS1963 的。这些人的动机我不清楚，但是我自认为自己的识人能力和审美绝对是高于平均水平的。他俩不论人品和投资水平绝对是top级别，是散户在大A大浪淘沙后为数不多的“胜利者”，也是散户最容易学习的（巴菲特，芒格，大道这种...

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哎，传奇收购要约，看样子金斯瑞没有更好的买点了，后面只能等这一波情绪释放完买入了，猪肉股争点气吧。我一直在思考如何把自己的专业视野用于投资，也说过目前不会考虑买入A股任何合成生物学公司，但是港股都金斯瑞我太了解了，已经进入我的视野了。$金斯瑞生物科技(01548)$ $传奇生物(LEG...

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好久没发言了，有朋友一直问我有没有调仓。依旧满仓满融猪肉，依旧对接下来猪股行情乐观。本来不打算再贴持仓了，还是亮一下真实的仓位给大伙打打气。牧原的价值之前讲太多了，自己还有一笔资金如果近期到账，会在这个价位继续加仓牧原（涨上去就算了）。天康的博弈仓位目前还是有点后悔的。讲过几...

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今天回血54w。猪周期的确都说烂了，信的人拿好就行。牧原依然稳健和值得坚守，牧原的确定性是值得珍惜的，如自己之前的文章所说，确定性还有助于坚定信念网页链接；今天天康生物6个多点，这就是小猪弹性的魅力。
更开心的是自己看好的几个公司也跌下来了，后续...

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大家对牧原的吵的挺凶。我的观点是：投资牧原的基石是判断它是否具有持续超行业的头均育肥利润。这个判断的难度不低。超头均利润✕出栏量✕18是我对牧原底线价值的判断。
这个18是艺术，一千个人有一千个哈姆雷特。我综合考虑了猪是活物，有风险；猪肉是必须消费品，目前仍是永续行业；牧原投...

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$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ $贵州茅台(SH600519)$
猪圈里面有很多向大家学习的地方，最后重仓牧原的决策参考了很多朋友的内容分享。不过到了合成生物学就是我是主场，给大家分享一些重磅的新消息。
农业农村部：加快合成生物替代饲料蛋白审批上市供应。我之前说过很多次，...

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1. 中央储备冻猪肉轮换收储，放储7700吨，收储30000吨，收储数量多于放储数量。
2.关于对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品进行反倾销立案调查的公告：根据申请人提供的证据和商务部的初步审查，申请人相关猪肉和猪副产品的合计产量符合《中华人民共和国反倾销条例》关于申请人资格的规定。...

论投资中的确定性

今天聊聊确定性，以前只觉得在买入公司的时候确定性很重要，仔细想想其实持有的时候确定性也很重要。
之前反复说，投资最重要的就是确定性，本质是按计算器。如果我们能算得清公司未来现金流的折现，也就能算清公司的价值，当价格低于价值的时候就是确定性，是买入的基石和信心。
另一种情...

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$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ $唐人神(SZ002567)$
猪肉的基本面都说烂了，不说了，技术面送大家一句话，引自公公：牛市多长阴，送金长阴
我最郁闷的不是今天怒亏73w（不确定是不是最高的单日跌幅），而是天康调整，金斯瑞涨了30%。呜呜呜

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$天康生物(SZ002100)$ $牧原股份(SZ002714)$ $金斯瑞生物科技(01548)$
猪肉股走的真纠结，让人失望，如果牧原基本面打90分，走势65分；预计天康的基本面打80分（等半年报），走势不及格。金斯瑞最低点虽然很难买到，但是8块的时候真有冲动想清仓天康，全部换成金斯瑞。因为还是看好下半年猪价...

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今天跟爱人讨论钻石是一个骗局和智商税，是利用年轻人对爱情的不顾一切和人性的弱点。奢侈品也类似，其实是一个宗教生意。
之前觉得越独立思考的人活的更明白和幸福。但是好像发现自己明白不代表周围的亲人和好友也明白，由于对方是自己关心的人，但是又无能无力去改变他们的思想，反倒是徒增...

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虽然对猪肉有信心，但是走势也太垃圾了，快点进入主升浪吧。大家别猜了，我看好的这只股都超过10cm了，还是我自己从事行业，答案已经很明显了。并且最好的买点已经过了，希望后面有次好的买点。主要还得猪肉给力，后面对买入价格就不那么敏感。

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$天康生物(SZ002100)$ $牧原股份(SZ002714)$ $唐人神(SZ002567)$
猪肉板块啥时候来个板块涨停啊，有一家自己懂，本人从事行业，打三折，跌回7年前的公司，机会难得，看得我心痒痒，晚上做梦都惦记着，想赶紧调仓了（已经通知我爸妈出手，作为先遣部队）。
猪价比预期更早进入火箭模式了，...

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007观点的大局观，逻辑性和深刻程度总是让我爱不释手地反复品味，也是从007大神身上让我加深对商业模式的理解和重视。
回到牧原身上，主要是第二条具有不确定性，也是我之前经常说的“投资牧原的基石是能判断牧原能否保持头均育肥利润对于行业均值的领先，这是决定是否投它和重仓的基石”。因...

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这几天猪价有点蠢蠢欲动了，年初说今年均价18，评论里很多球友说不可能，现在看是不是概率很高？
根据牧原最新的调研纪要，发展终局的样子越来越清晰，本来想基于终局再给一个牧原的价值预测，但是想想还是不说了，免得被人说吹票。其实价值的估算最关键的时候是股价低迷期间，能给自己接飞刀...

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今天利润51w，今年利润130w。从亏220w到赚130w，3个月时间，如此大的资产变动，背后的原因就是杠杆。年初至今一直all in猪肉，自有资金之外还融资了580w。
如自己置顶的文章所说，虽然自己对于这次猪周期有信心，但是为了应对猪周期的不确定性，我把安全性放在了第一位，持有的标的是算得清账...

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房地产很多人觉得是大利好？本质上就是对于一个PE50-100的资产，部分属性是消费品（每年折旧2-3%），给你6倍多杠杠，3%左右的融资利率，你愿意买吗？
我记得中国人均房产面积已经接近45平米每人，超过很多发达国家。房子过剩是不言而喻的。当然，你把房子买来住，当做消费品是OK的，但是我观察...