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大家对牧原的吵的挺凶。我的观点是：投资牧原的基石是判断它是否具有持续超行业的头均育肥利润。这个判断的难度不低。超头均利润✕出栏量✕18是我对牧原底线价值的判断。
这个18是艺术，一千个人有一千个哈姆雷特。我综合考虑了猪是活物，有风险；猪肉是必须消费品，目前仍是永续行业；牧原投资前置，以后现金流流入好于净利润；合成生物学概念等等
现在牧原的市值低于底线底线价值，请问有啥看空的理由？
$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ $温氏股份(SZ300498)$

全部讨论

放下小韭菜
06-28 07:19

（行业周期平均头均利润+超额头均利润）*出栏量*18（15-25区间都合理）

风中de麻雀
06-28 07:36

核心难道不是为什么他会超越行业平均利润吗？多研究研究为什么会不会更有意义

小羽拾贝
06-28 06:28

这个底线应该很靠谱。 现在的问题是，除了养猪还有很多行业可以选择，横向比较牧原是优还是劣呢？与你曾经的爱股格力相比，牧原在创造现金流的能力上差距很大。牧原要有好的市场表现，不能仅仅在猪圈里遥遥领先，更需要全市场各行业比较中有绝对的赚钱实力与业绩。
当然我一直看好牧原。牧原成本前置，随着将来降本增效，现金流充足，分红可观，会大放异彩的。需要投资者更多的耐心。
$牧原股份(SZ002714)$

投资之光
06-27 23:05

超头均利润✕出栏量✕18
这么算感觉3600亿封顶了。

shhdkkkkk
06-27 22:48

你这个底线，我感觉是合理偏保守的。这么看长期来说牧原挺悲观的，一亿出栏，领先行业100也就很优秀了，1800亿估值。加上屠宰2000多点。

德道佳睿
06-27 22:35

18的艺术性不如超头均利润这个数值如何确定的艺术性更大。