过去被$隆基股份(SH601012)$ 养的肥肥的,本来还想反手制衡隆基,无奈保利协鑫技术革他的命
看看$隆基股份(SH601012)$ $万华化学(SH600309)$ $美的集团(SZ000333)$ 每年都有很多钱用来投入研发~~通威“拥硅为王”想当暴发户,并不容易呀[好困惑]
通威今天天量成交并跌停,盘后公开数据显示众多机构齐刷刷排在卖出榜上,如果没有其它事件,这可能与公司的估值偏高有关,也部分与颗粒硅的进展相关。
通威的扩产在21年其硅料产能还上不来,但22年开始就要直面快速扩张的颗粒硅了,22年之后面临颗粒硅的压力继续加大,具体取决于3800及其战略合作伙伴对颗粒硅的规模扩张速度。
但总体‘上来讲,未来两三年时间内大体上西门子硅料与颗粒硅还能和平相处,共同维护市场,共创利润。
只是长期看,无论从微观的成本来看,还是从宏观的碳减排来讲,还是从中观的技术演进方向来讲,西门子法硅料确实都有被逐步取代的不小压力。所以,这个问题的关键在于要看多久要看多远?如果只是关注中期的两三年,重点看这个期间的估值和利润成长以及竞争格局就行了, 但如果要看更长远,则要关注行业发展的战略方向和技术进步的巨大变局。这可能正是区别各类机构各类投资人的重点所在。
需要提醒的是,通威真的要加大研发的力度了,好好向3800学研发,在研发上花更多的精力和资源,虽然花了钱不一定有未来,但如果不花钱,在这个行业大概率没有很好的未来,难以形成扩城河。
$保利协鑫能源(03800)$ $通威股份(SH600438)$
过去是补贴,以后是平价,两个时代了。很多传统周期行业周期性也慢慢减弱了,逻辑不一样了。未来高速增长长周期,期间内是成长行业。超长周期,那几乎一切都是周期行业,人类也是一样。
接下来公司年初就紧锣密鼓动开始进行设备招标采购的1万吨到3万吨的扩产将是更为先进, 规模更大、产出的产品品质也更高的五代线, 希望公司能在预期中的三季度左右同样成功完成投产。 保利协鑫