好期待出现双赢的决策
$融创中国(01918)$ $合景泰富集团(01813)$ $碧桂园服务(06098)$
(前提是采取送股模式,类似碧桂园、时代中国和合景泰富各个老股东按比例送股)
计算如下:
第一步,计算融创物业的营业收入
融创物业很有可能采取融创服务的名称,所以下文,统一用“融创服务”称呼物业这一块。
第一块资产就是开元物业。。开元物业位列全国第20名,各种渠道反馈回来的信息是:它的营收这几年每年大约维持在35-40%的增速。2018年5.5亿元,19年大约7.5亿元营收;
第二块,融创环球服务,即去年收购环球资产的一部分,没有内部数据,大概在3-5个亿,假设4个亿;
第三块,融创自己的开发的物业所带来的。根据2019年年报,19年物业服务收入是刚刚好70个亿,比2018年的50个亿,增长了40%。
第四块,其他杂七杂八,还收购了一两块物业资产,就算它营收2个亿好了。。
碧桂园服务去年营业收入是96个亿港币,现在市值1120个亿港币。
融创服务呢?
融创服务2019年的合并营收应该是83.5亿元人民币,折算成港币,92个亿的港币。
但是融创新房销售均价,比碧桂园大约高40%。碧桂园的均价一般是9000-10000万元,而融创长期维持在14000-15000元/平米。
新房单价高的,物业费也相应地高,这个应该是合理的也是毫无疑问的。
(比如深圳市新房,关内的每平米物业费大致在5-10元之间。关外的大约在4-8元之间。所以,融创服务上市后,一段时间后,市值应该比碧桂园服务高10%-20%。
计算的结果,融创服务的市值上市一段时间后,大约为1200-1300亿港币之间。
看清楚了么?
那么,假设采取送股分拆模式,每股融创中国的股东,能分得多少元?
每股25元(总股本为46.59亿股)
看清楚了,每股25元!
我们保守一点:假设融创服务上市,采取送股+融资相结合,同时融资150亿元。那么其中1200-1300亿元市值,还要扣掉150亿元,
那就是1050-1150亿元。
折合每股22.5元/股
我们再保守一点:给它打一个八折。这个足够保守了吧。
那就是18元/股。
结论是:
如果采取送股分拆模式,那么每股融创中国的股东,不管是孙宏斌,还是汪孟德,还是荆宏,还是你我,每股能分得22.5元!
(配图是合景泰富股价走势图。市场一直传闻是采取送股分拆模式,于是估值远远高于同类地产股。。合景泰富呀,连给融创提鞋都不配的地产股呀)
好期待出现双赢的决策
双赢
强烈赞同,孙总是最大受益者,请三思而后行!
孙总,每股25元,而这一切都是基本市场给的啊!这是全体股东的福利,也是全体股东的权利。为了您自己,也为了全体股东的利益,一念之间,差距巨大啊!$融创中国(01918)$
不敢想象,每股25!
这么好的事,融创千万别让我们失望呀!!$融创中国(01918)$
每股25元,相当于又一个融创啊!孙总您以后就是两个同样市值上市公司的大股东。现在的融创您花了十几年,而实现一个新融创,就是您一念之间啊!这一念走错了,不知道又要多走多少年。。。$融创中国(01918)$
每天顶一下,希望老孙看见,理性决策
这要是不送股,老子这辈子不消费融创半毛钱!
牛市来了,分拆上市,一举多得!要不然当个背景帝就太太太遗憾了。
这是没有输家,都是赢家的方案