冲冲澡

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我刚刚关注了股票$完美医疗(01830)$，当前价 HK$2.41。

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大多数人理解的好公司和投资者理解的好公司不是一个概念啊。感觉同仁堂就是安宫乔丹，带了一群奶奶打篮球。

同仁堂科技，好像一坨屎啊

$同仁堂科技(01666)$ $同仁堂国药(03613)$ $同仁堂(SH600085)$
扣除国药的科技，近3年数据如下：（亿港元）
营收：59.27、50.46、50.54
净利：5.014、4.417、4.095
归母净利：4.44、4.14、3.9
合并权益：65.97、64.58、64.45
净资产：61.07、59.62、60.17
净利率：8...

拨开迷雾看飞鹤（一）飞鹤的高毛利能否持续？

$中国飞鹤(06186)$ 同样一斤奶，做鲜奶、常温奶、酸奶就挣一点，做奶粉就挣大发了，凭什么？有些行业注定是好生意，比如白酒、奢侈品。乳制品是差异化很低的生意，但细分赛道的奶粉却是好生意，飞鹤的高毛利就是财务数据证明。
有人比照海外奶粉的平价，推论飞鹤的高毛利无法持续，却忽略了一...

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回复@万物皆有周期啊: 按道理，分拆的结果是：1.送白云山股东对应的分拆子公司股份。2.白云山市值自然对应下跌。//@万物皆有周期啊:回复@养基下氮:这个是拆分股本，我说的是白云山要把子公司拆分出来单独上市，白云山自己的总市值会不会变小

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回复@克瑞斯蒂安: 拆分大商业，是真的吗？//@克瑞斯蒂安:回复@金融股爱好者:杂货铺，板块太多，不好算账，其次上市主体营收占大头的是大商业板块（重资产 药房 医院 月子中心）市场是按照 药房股给的估值，跟华润医药一样。现在白云山管理层想拆分大商业，让上市主体变成以饮料与医药为营收主体，...

说飞鹤分红超预期的，是信息闭塞还是不会算术？

飞鹤2023年年报分红0.1484港元。按照2023年中期交流会的信息，明确未来几年分红的比率和绝对值都会更高。
那么2022年中报分红0.1131港元，年报分红0.1721港元，共计0.2852港元。2023年中报分红0.1349港元，年报至少分红0.2852-0.1349=0.1503港元吧？如果期望2023年的中报和年报分别高于2022年...

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超预期...是信息闭塞还是不会算术

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回复@铁杆价投: 腰斩了，割肉了曾为雅居乐演绎真还传而感动，以为管理层有担当。//@铁杆价投:回复@铁杆价投:再次呼吁，有盈利的同志们抓紧时间清仓雅生活服务，不值得在这样股上耗时间。我是没有办法，被深套了，只有坚守。$雅生活服务(03319)$

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这个说法有依据吗

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可怜一下刘华

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回复@公路跑者: 是的，因为国外的监管比国内的严格。他们这些乳企会不知道产品质量高低吗，核心问题是企业文化，有所为有所不为。它到底是被法律规章限制，还是被自己的使命愿景约束。//@公路跑者:回复@冲冲澡:看过一个视频，蒙牛三聚氰胺时期在香港新闻发布会上强调，大意是质量好的供应国外，质...

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回复@悠长假期: 三聚氰胺事件，你猜伊利知不知道奶源有问题？
联手蒙牛制定奶标准是为了打击低温奶，因为巴氏杀菌法无法处理那么劣质的奶，所以其他乳企联手制订了更高的行业标准。你再猜猜，当年为什么不允许低温奶注明为“鲜奶”？//@悠长假期:回复@冲冲澡:当时伊利的三聚氰胺含量是非常低的...

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伊利还是有文化瑕疵的，三聚氰胺事故和联手蒙牛制定全球最低奶标准都是抹不去的污点，有利润之上的追求，但是不多。

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回复@平和心态度好好文好: 你有没有想过，一勺都是这个克数，为什么飞鹤的稀？是不是你把水溶性差叫做稠？//@平和心态度好好文好:[该内容已被作者删除]

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回复@逻辑优先于现实: 飞鹤是三聚氰胺事件极少数没出事的国产奶粉，在这么恶劣的同行竞争环境中，飞鹤能守住安全底线，实属难能可贵，可以说安全方面比进口奶粉只高不低。//@逻辑优先于现实:回复@黄桃锅包肉:多年前养娃，肯定只喝fda认证过的原装奶粉，记得当时调研了一圈选的原装金装惠氏，后来原...

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事实错误1：没有差异化。单价高就说明有很强的差异化，如果没有差异化，那一定是低价为王。
事实错误2：消费者看不出来用不出来还在哪里。飞鹤奶粉的水溶性肉眼看得到吧，孩子拉不拉稀肉眼看得到吧，奶粉出厂日期新不新鲜肉看看得到吧？
事实错误3：低研发。冷在采访中讲到飞鹤一定是研发...

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果断

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借股票卖出才是做空，啥时候割肉也叫做空了

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回复@落榜高材生: 说明是大品牌驱赶小品牌，提升市占率，但谈不上垄断//@落榜高材生:回复@巴芒实践者:我在重庆，重庆几大步行街就几家大型金店，我发现他们有意无意垄断了。就他们几个玩儿，其他的似乎已无可能挤的进来了。你认为是这样的吗？