03-27 19:16
只能等等一季报了,相信后面资金会来的$香农芯创(SZ300475)$ $佰维存储(SH688525)$ $江波龙(SZ301308)$
存储产品因为存在贸易商,价格传导先从美光科技这样的生产企业,再到像香农芯创这样的贸易商,最后到下游客户德明利。
所以美光科技的毛利率反转要先于存储渠道市场的价格!//@左庶子:回复@左庶子:关于美光科技的毛利率反转提前于存储反转一个季度,我从香农芯创里找到线索,解读如下:
1,查阅香农的存货流转天数,平均下来约为60天左右,香农芯创即为存储贸易商。
2,存储贸易商的出库准则为先进先出(FIFO),当期出售上期买进的存货。
3,存储贸易商会根据当前供需关系在上期进货价基础上增加盈利头寸。
所以美光科技先涨价,贸易商传导到下游客户的价格要滞后60天左右。
$香农芯创(SZ300475)$
美光科技大涨,德明利市场走妖,存储板块火热起来。笔者带着大家一起来看看存储板块的内在的逻辑。
1,行业逻辑-DRAM/NAND供需错配
笔者查阅了美光科技的财务数据,连续三个季度毛利率走高,根据高盛对美光科技的投资分析,预测24年/25年每股收益将到达1.05/7.99美元,增长8倍。一方面是美...
只能等等一季报了,相信后面资金会来的$香农芯创(SZ300475)$ $佰维存储(SH688525)$ $江波龙(SZ301308)$