rayeifaye

吃瓜群众

今年看似成功的哑铃策略，在年底遇到了挑战。
哑铃的两边一边是以TMT为首的中小市值票，一边是高股息策略。中间则是强宏观品种。哑铃策略就是做多两头，做空中间，但是上周五的文件整体打掉了哑铃的一头。
未来依然要防止TMT整体估值的下移，因为中小市值票在风险到来时，往往最先失去流动...

$长安裕盛灵活配置混合C(F005344)$ ，从前十大来看锂矿配比较高，因为锂矿下跌时间较久，目前开始波动率提升。

目前美债利率下行，实际利率基本不变，通胀预期快速下行，由于某大国去库存，因此未来海外通胀会持续，美国未来会锚定通胀预期缓慢降息，就让实际利率不动，名义利率锚着通胀定。这样美国利率依然比全球高，从全世界抽水撑就业，所有非美经济体都很难受。
未来，只有美国名义利率低于美国通胀...

纳斯达克破新高，主要来自两点，1.来自美债收益率下跌带来的风险偏好提升，2，是自身的业绩好。但是其实这两个部分上涨已经被一定程度的price in了。
如果恐高，可以买入美债，标的物有易方达中短期美元债；美国房地产，标的物广发美国房地产指数，鹏华美国房地产，或是摩根富时发达市场reits...

跟着美联储点阵图市场打消了二次紧缩的担忧，点阵图显示明年降息75bp，市场预期100bp。美债十年收益率接近4了。可以继续围绕美债做反馈。
1.国内，如果没有大幅刺激经济的动作，依然可以布局中证2000等市值，但是可能涨幅有限，因为这历史第一次国内小市值知识和美债如此高度相关，以前一般都...

北上全年流出绝对值虽然不多，但是影响投资的是边际量。其他新兴市场涨很多但是貌似经济还没我们这边强，其实原因很简单，外资减少这边投资，会增加其他地区的投资，他们体谅很少，随便洒洒水可能涨很多。

想了下2024年布局：
1.核心依然是美债收益率。大家都预测明年要降息，市场也计入150bp，但是目前来看过于激进，鲍威尔上一次降息也也很温和。因此密切关注美债，如果美债收益率跌破4，可能会走衰退预期。4以上引入还是还是正常叙事逻辑。
2.做好1判断后，一切就简单了。首先美股，可能胜率...

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我刚刚关注了雪球组合 $Polly策略基金(ZH1018551)$ ，当前净值1.3362。

我刚刚关注了雪球组合 $目标一倍半(ZH2361731)$ ，当前净值 2.9788 。

我刚刚关注了雪球组合 $目标10倍(ZH2367124)$ ，当前净值 5.4128 。

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我刚刚关注了雪球组合 $随便玩玩(ZH2118499)$ ，当前净值 1.8160 。

我刚刚关注了雪球组合 $镜花水月(ZH2233842)$ ，当前净值 2.0210 。

黄金先上涨后下跌走势说明，omicron产生的恐慌，权益基金面临巨额赎回，基金经理将流动性换成黄金和债券，后来发下赎回流动性压力偏大，随即继续卖出黄金，买入债券。目前来看，十年期国债收益率等同于现金系统还没有受到冲击，什么时候黄金上涨，说明资本市场情绪缓解了。海外大跌的原因因为今年...

我刚刚关注了雪球组合 $2021收尾(ZH2087082)$ ，当前净值 2.9145 。