坚硬的韭菜

企业的变化与观察

记录一下。
网页链接
中国平安是我的重仓，所以跳出来说几句。壮壮胆。
楼主说的这种企业其实是骗子。一直骗，直到包不住了，露馅清零。这种企业有，但是相对比较少。
现实生活中，更多的是一些曾经在某个领域做的非常出色甚至是龙头的企业，犯了...

讨论

感谢有关部门及时制止了腾讯的无序扩张。与其为社会创造更多的就业不如更好回馈股东。

讨论

随着时间的变化，影响市场预期的各个因素也在不断变化，作为投资者如果能够敏感地获知这些条件的变化并对不同行业企业进行动态评估，就有可能(早于市场共识)对持仓进行调整，在与市场共振的时候可能会获得超额收益。 省流：对市场敏感的投资者能够有条件收割韭菜。

讨论

省流：抱团是共识，共识走极端，极端有机会。
1. 为什么会抱团？
在很多时候可以听到论坛里面对一些股票的抱怨，主要是对一些涨的好的“别人家的股票”。这些股票有一个特点：就是其估值显著高于其平均值。比如说：某水电股，当下其以PE计算的估值是26，而其十年期PE的70%分位是19.78.

讨论

当初在刘家峡电厂实习，记得当地有唯一的330KV输电线。

讨论

泸州老窖的上一次周期。一二年营收的高峰在一八年被超过，雪球上面大多谈到的是时间，也就是说大概5年左右会恢复，在本质上是靠需求增长。一八年是什么导致需求大幅增加？个人认为主要是房地产。房地产不仅仅本身创造大量财富，同时也是货币的倍增器。当人们的收入大幅增加的时候，会倾向于消费奢...

讨论

回复@wesxu: 外包吗？外包也涉及到团队管理的问题。//@wesxu:回复@三里屯程序猿:电商一定要大量招人吗？多多笑了，你看看多多目前电商搞这么大规模人才多少？

讨论

回复@playH2O: 应该相信经过审计之后的上市公司的报表呢？还是应该相信街头社的消息？这是挺不考验人的判断的。
实际上 现在不同行业受到的影响并不相同，不可能所有的行业都好 或者所有的行业都坏。发泄情绪是很正常的，这也是为自己利益发声的一种方式。//@playH2O:[该内容现已无法...

讨论

回复@汤诗语: 美国总体上经过通胀以后 大家收入多了，产出多了，税也增多了 债并没有直接涨上去，所以债等于减少了。//@汤诗语:回复@柠梦1990:还有一点，因为这一轮通胀，美国的物价整体涨了20%多，工资增速跟物价涨幅也差不多，也就意味着，这些贷款的实际价值降低了20%多，月供负担降低了20%多，...

讨论

简单对上半年做个总结。
在2021,22,23年连续3年浮亏之后，上半年浮盈18%。浮盈的来源主要来自港股相关交易，大体如下：
1. 去年的分红买入腾讯控股导致腾讯的仓位到了第一重仓，今年腾讯上涨的不错起了作用。
2. 中国平安AH互换：在A/H超过130%之后将大部分A股换成H股，当这一比值小于...

讨论

回复@浊静徐清: 永远健康是不太可能的，比较健康 也是要花大力气的。//@浊静徐清:回复@浊静徐清:茅台就像姚明，有天赋。
这个天赋对一起比赛的对手来讲，是高不可攀的。
但姚明能对抗自然规律吗？
能对抗盛极而衰的客观规律吗？
茅台同理嘛，
怎么换个东西大家就这么难理解呢...

讨论

爷爷小时候的生活是什么样？

讨论

回复@远AB: 猜股价的低点难度很大。猜自由现金流的底容易些，看市场售价的起伏猜供需平衡点更容易（是不是能穿透到真实供给可以讨论，因为有各种库存以及供应的变化，但大体是市场的信号）。等供需稳定下来再算帐更稳妥，虽然根据经验股价可能会已经上涨一阵了。//@远AB:回复@坚硬的韭菜:往下跌的...

讨论

回复@杂环的投资周期表: 你想多了。人生本来就是一段旅程，在其中看到一些东西 想明白一些东西，如此而已。股市中的东西只不过是其中的一部分。雪球上无非是记录一下自己的思考和讨论，和水平高低，教别人炒股没有关系。//@杂环的投资周期表:[该内容已被作者删除]

讨论

这个看上去是由不明真相的小朋友代笔的。