简单对上半年做个总结。

在2021,22,23年连续3年浮亏之后，上半年浮盈18%。浮盈的来源主要来自港股相关交易，大体如下：

1. 去年的分红买入腾讯控股导致腾讯的仓位到了第一重仓，今年腾讯上涨的不错起了作用。

2. 中国平安AH互换：在A/H超过130%之后将大部分A股换成H股，当这一比值小于10%又将H股换成A股，目前正在又把A股换成H股的过程中。

理由是当A/H高于125%时，从获取分红的角度H股更加合适。实际上，上半年比值忽高忽低，可能在反应外资对中国资产的信心。这个方法侥幸在半年间A-H-A-H,反复收获，正常情况下不可能有这么多的机会。

感想：最近10年，雪球的总结和归因，从成长到价值到高股息，看上去挺乱，实质上还是价值追求，也就是算上风险加权之后的价值与价格的差异，不妄想超高收益，多比较不同的市场不同的行业企业，在不同的资产中选择。

下半年要做的是多翻石头，多比较，不执着。

以往投资中有一个问题是看错了标的如何止损。1是不知道及时发现问题，2是不会或者缺乏勇气止损。改进的方法是：1。列好估值依据 2. 不断检查依据的条件是否已经发生了改变。3. 当条件改变之后做出相应变化。

另外，对未来谨慎乐观。事实上，从房地产下降的程度看，这个过程大致是可以和2007美国的房地产泡沫破裂相比较的，当时美联储是以极大的勇气和力度进行补偿的。中国好在还在发展的中期，其它行业的增长补上了这个泡沫的破灭。

说到破裂本身对经济影响的严重程度并不更小。考虑到目前的措施，恢复的时间可能不会很短。所以，对房地产相关行业需要比较谨慎。

最后，和2023年7月底的持股相比，主要持股的股份数量都增加了。这意味着今后如果持股公司的每股收益如果保持不变或者有所增长的话，我所拥有的名义上的收益会增加。

考虑到腾讯控股，美的集团，中国平安的分红策略，我每年的红利也会相应增加。---好像从一开始进入股市就是这么想的，但是经过看到不少大V一年n倍的经历后有所转变，现在算是回归了。从这个角度看，比去年稍有进步。