最近轮胎行业的热度相当高，公募、私募都在关注尚属正常，今天竟然有几个顶级柚子来问我买什么轮胎股。我的回复是：
短线确实性最大的是赛轮轮胎；
空间最大的是贵州轮胎；
短线爆发力强的是森麒麟；
如果确定顺周期来了，买玲珑轮胎。
结果他们选了贵州轮胎，今天放出天量大概是这么来的吧。
1、从开工率来看
半钢胎、全钢胎同环比均有增长。
这个开工率到底意味着什么，来看个对比图：
1）半钢胎开工率近六年新高，遥遥领先
这一点并不意外，除了前述四强，青岛双星、风神股份、通用股份、三角轮胎的互动易都有披露一季度半钢订单供不应求；
另一层面，一季度汽车销售和轮胎出口都比较强劲，内需和出口共振。
2)全钢胎可能有最强预期差
昨天一季度重卡销售出炉，同比增长9%。全球3月均PMI均超预期，跟经济强相关的重卡行业可能迎来复苏。（潍柴动力、中国重汽、中集车辆最近股价也开始走强）
2、从成本端来看
1）天然橡胶同比涨幅15%左右。
2）顺丁橡胶同比涨幅15%+。
3）炭黑价格开始反弹，同比降幅在缩小。
4）钢价大下跌
3、第10-13周总结
成本的上涨不足忧，一是成本转移需要时间，二是胎企均已经上调价格。成本上涨跌出来的“黄金坑”给了好买点，闭着眼睛买即可，全市场一季度没有任何一个行业增长会比轮胎好。
去年一整年的业绩高增长是逆周期带来的，持续性机构存疑，所以整体股价趋势与业绩并不匹配；
而今年需求端的增长是顺周期，机构们会动起来。
从24年预期来看，考虑可转债，9倍的贵州轮胎、12倍的赛轮轮胎、14倍的森麒麟、15倍的玲珑轮胎，外加自带彩蛋青岛双星，总有一款是心头肉。
我的选择是都买，动态调仓。
一句话总结：
顺周期业绩兑现，底部放量，行业贝塔共振。
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