四十年前的巴菲特

如何抓住主升浪——几个经典股票复盘

投资四年时间（2019-2022），也经历了不少大风大浪，本文主要总结如何抓住主升浪的规律，主要以近四年的具体行业、个股作为案例分析。
目前我总结的主升浪有五种类型：业绩反转型、业绩成长型、系统低估型、落难王子型、高股息修复型。
注：本人对于主升浪的定义，就是一年内涨幅一倍以上...

2023投资总结

今年收益率：-26.35%。年底持仓：腾讯35%，思摩尔16%，康泰生物14%，齐翔15%，雍禾12%，隆基8%。
今年是天雷滚滚的一年，雍禾暴跌之后再度暴跌，成长股直接破净；思摩尔、隆基同理，康泰最后一个月几乎每天都下跌，齐翔股价也是萎靡不振，年底游戏行业还来一记雪上加霜，腾讯大跌，今年的持仓...

讨论

【20231129】当前持仓：腾讯35%，思摩尔16%，康泰生物15%，齐翔14%，雍禾13%，隆基7%。康泰占比升高，主要股价上涨，其他股票下跌。
雍禾：当前16亿港币市值的植发龙头，一年多前上市募集到的资金都16亿人民币，这门生意，确实存在风险（新生植发破产），但是雍禾龙头特征已经显现，且估值已经...

预判不了熊市底部就满仓持有度过

【20231021实盘周总结 预判不了熊市底部 那就满仓持有度过】当前持仓：腾讯35%，齐翔16%，思摩尔14%，雍禾13%，康泰生物14%，隆基8%。
茅台大跌恐意味着全面熊市的到来，本周加仓了2w雍禾医疗，当前持仓成本大概六十万，腾讯20万，齐翔思摩尔雍禾各10万，康泰+隆基10万。当然，六十万成本中，...

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今年加仓了两个股票，雍禾和思摩尔，都暴跌了，好在都还属于不是太重的仓位，还不算亏到了伤筋动骨的钱，可见分散的重要性；清仓的麦捷20cm涨停也许股市真的也存在一点幸存者偏差，时间还不够长，可能这两段也是对自己的历练，继续努力，再加把劲，再用几年时间摸索尝试

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【20231013实盘周总结 A股投资还是得在基本面基础上结合一点概念和风口】当前持仓：腾讯35%，齐翔17%，思摩尔16%，雍禾12%，康泰生物13%，隆基7%。
今天感触比较大，前不久因为买房清仓的麦捷科技，20cm涨停，而自己没卖的股票，还在谷底继续下跌。回顾自己的投资经历，获利最丰厚的两只股票，...

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【20231004实盘周总结 资本市场的本质是给了无数普通人合伙拥有大企业一部分股权的机会】当前持仓：腾讯35%，齐翔17%，思摩尔16%，雍禾12%，康泰生物13%，隆基7%。
换句话说，自己当前的持仓，本质上就是合伙持有植发、电子烟、互联网、化工等生意的部分股权，这些生意未来是否赚钱、自己投资...

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mark 一下，在雍禾股价大幅下跌之后，本人才开始买入，持有半年多后，加了点仓位，立马出了一个“业绩雷”，加速又下跌了35%+ 此时雍禾的市值快跌到低于上市募集的资金了，换言之上市后的存续期内雍禾不亏损，此刻的股价就是物超所值。计划再跟踪研究研究，年底有资金考虑加仓。

懂行业、懂市场——2023上半年总结

2023年上半年收益：小亏8个多点（按8月31日收盘计算），简明扼要总结一些经验教训。
一、要懂行业，最起码主要矛盾要搞清楚。
对思摩尔的判断，还是有偏差的，除了中国市场，低毛利的一次性产品对换弹产品的冲击如何，没有分析到，对估值可能会产生偏差。
行业分析还是要做到该有的深...

【关于商业模式】持有的股票一直下跌，你敢一直加仓吗？

最近房地产企业的暴雷，以及股市的持续下行，引发了自己对于商业模式的思考：持有的股票一直下跌，自己是否敢于一直加仓？本文主要以自己持有的六只股票：腾讯、思摩尔、雍禾医疗、康泰生物、齐翔腾达、隆基股份为例进行分析。
我的答案是，对于商业模式非常好的企业，下跌到极限估值的时候，...

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【20230801实盘总结】当前持仓：腾讯33%，思摩尔16%，雍禾16%，齐翔15%，康泰生物12%，隆基8%。在此股市动荡之际，写下自己的思考。
持有的股票，确定性够高吗？坦白讲，最近加仓的两笔（思摩尔&&雍禾），更多的是因为成长性，而不是确定性，就是说可能会承担一定的风险。让我们再次化...

加仓雍禾医疗至16%仓位20230725

注：本文主要是自己投资逻辑记录，更多是一些结论性的东西（一些资料原文就不放上来了），也有较多的主观看法，欢迎交流讨论。
一、先按计算器。
【20230725收盘】当前雍禾30.9亿人民币市值，21年经调整纯利1.8亿人民币，对应21年估值为17pe。主营业务为植发（75%）和医疗养固（25%），...

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【20230616实盘周总结】当前持仓：腾讯37%，思摩尔15%，齐翔12%，麦捷10%，雍禾10%，康泰生物9%，隆基7%。当前仓位配置基本合理，麦捷腾讯考虑减仓。
本周操作：加仓康泰生物到9%仓位。经研究，疫苗的渗透率还不高，康泰的鬼故事有机会成真，当前的估值也比较便宜了。后续计划减仓麦捷拿回加仓...

悲观者往往正确，乐观者赢得未来

【20230601实盘周总结】当前持仓：腾讯35%，思摩尔15%，齐翔14%，麦捷12%，雍禾12%，隆基7%，康泰生物5%。当前仓位配置其实接近合理了，不需要再做大幅度的调仓了。
目前来看，腾讯、思摩尔、雍禾是自己认为确定性最高的，80%+的胜率，占总仓位62%；齐翔、麦捷是自己最没底的，但当前价位，对...

加仓思摩尔至15%仓位

插个旗，跟风险对比，我认为当前的思摩尔已经具备比较大的投资价值。
当前467.5亿人民币市值（2023年5月17日收盘），账面现金150亿人民币，其他资产完全可以覆盖负债，回购注销则剩下317.5亿人民币市值。以最坏的情况2023年利润12亿算，也仅26倍多估值，既合理估值。近两年思摩尔业绩下降主因...

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#20230405 实盘周总结 50w账户满仓 调整好姿势迎接即将到来的牛市#
当前持仓：腾讯37%，齐翔14%，麦捷12%，雍禾10%，思摩尔8%，人福7%，康泰6%，中国海油6%。当前账户55w。
本周任务：初步研究思摩尔、齐翔、胜华新材、中海油的投资价值，若标的具备较大的投资价值，腾讯、人福、康泰都可...

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#20230323 实盘周总结 闲钱满仓 调整好姿势迎接未来牛市#
当前持仓：腾讯37%，齐翔14%，麦捷12%，雍禾8%，思摩尔9%，人福7%，康泰6%，伊利7%。
近期有2笔操作：卖出5%仓位腾讯，主要避免单股仓位高于40%，另外个人有资金用途，剩下的37%仓位放可以以十年为单位持有了。另外，7%仓位格力获...

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#20230228 实盘周总结 有3手腾讯是短线 我承认我有赌的成分#
当前持仓：腾讯39%，齐翔14%，麦捷11%，雍禾9%，思摩尔8%，人福7%，康泰6%，格力6%。
本周主要再次研究了腾讯：海外游戏、云计算（特别saas，亚马孙的一大业绩增长点）、互联网生态，我认为都有成长空间；游戏付费，内容付费，...

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#20230120 投资周报&&读书笔记 50w实盘扬帆起航 重新开始挖掘价值#
当前持仓：腾讯40%，齐翔13%，雍禾10%，麦捷10%，思摩尔9%，人福6%，康泰6%，格力6%。
人福开始盈利，本周减仓了4%仓位的人福加仓到思摩尔。40%仓位的腾讯最近利好频出，走势也很好，基本面很好，继续持有，择机...

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#20220108 投资周报&&读书笔记 扬帆起航 重新开始挖掘价值#
当前持仓：腾讯35%，齐翔12%，雍禾10%，麦捷8%，人福9%，康泰5%，格力6%，思摩尔6%，现金9%。
回本线附近，减仓了一手腾讯，还有2手等到略微盈利再减，三大成长股没有大的逻辑变化（最近没怎么看，也要抽时间多看看了，...