john_dong

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回复@管我财: 这个适应症品种不大，原研阿斯利康也卖的一般。再鼎卖十亿，不需要测突变阳性。石药需要测突变阳性，估计卖2-3个亿吧。//@管我财:回复@米内网:$石药集团(01093)$ 進軍乳癌卵巢癌神藥！就漲這麼點？市場先生瞎了嗎？[哭...

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原本想写长文记录一下近期投资石药一些心得，后面想想老蔡在电话会议上都不吹了，我们Mini股东也就先憋着。
这份一季报可以看出来，今年就是财务角度石药创新药放量的元年。一季报过后，新药放量会继续爬坡，后面环比还会提升。营收角度今年个人预期15%+，明年20%+。由于营收结构，创新药新品...

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18年磨一剑，先健科技这款铁基可降解支架可能会成为全球最大医疗器械单品。

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$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$核心是看medicare和medicaid是否影响

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前期5.7见底回升，这波石药是公司积极回购加行权，还有港股牛市共振的。后面还有继续增持加上基本面数据上的改善，拐点可能就在一季报。让我们共同期待。$石药集团(01093)$

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回复@hardman72: 现在创新药政策又开始支持了，加速审批和解决入院难，有些大城市不进入DRG等都是实质性利好。黑暗里发现了一些光。回归本质，只要临床有改善的药，还是会受欢迎的。我们的创新药企业也刚起步没几年，ADC刚脱颖而出，工程师红利还有20年。//@hardman72:回复@呆呆啊呆呆:是的，政策...

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回复@风声来: 看新诺威的话，石药显得更低估了。能稳定盈利的创新药公司还能有5%股息率你说不低估？说些low的，石药还是全球最大VC，最大咖啡因，最大阿卡波糖的生产商。这些起码能反应大规模制造能力和全球最低成本。石药在医院端的销售能力也不输恒瑞，这些都体现在估值里了吗？$石药集团(01093)...

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L丙氨酸，生物发酵法，这可是可以给30估值的产品。$花园生物(SZ300401)$

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回复@善守君: 如果仔细分析，丁苯酞的注射液因为无可参比制剂，竞争对手需要2.2类，需要大临床，目前没有三期的，两三年内风险不大。丁苯酞的胶囊大头是OTC，是院内引流然后院外销售。你去看线上西药类中风，丁苯酞一直霸榜。多美素因为是复杂制剂，今年第十批集采目录没有进，也体现了医保对复杂...

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回复@john_dong: 现在药明生物也是类似这类投资机会。底层逻辑是公司的优秀和全球化复制的能力在爱尔兰工厂已得到验证。假设一，如果法案最终出台对北美业务影响有限，反转会比较快。假设二，北美业务影响很大，那么可能还没有跌到位，破净也不是没机会。但是欧洲和东南亚业务能逐步顶上也能反转，...

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突然有个想法，看看几年后能实现，等药明生物58万吨的产能建完及满产，M端加上R和D端的利润，还有milestone fee和loyalty fee，毛估300亿净利润。到时候资本开支小了，假设30%分红率，100亿分红，那么现价买就有16%的股息率。mark。$药明生物(02269)$

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回复@徐大宝李二狗: 伊立替康脂质体去年刚上来一个季度就卖了1亿。米托蒽醌进了医保看看能否放量。看点就在TNK，公司思路是下沉到县级医院，大多数中风的病人得不到及时救治是在小地方，不是在一二线城市。且马上上24小时的三期临床，急性溶栓4.5小时时间窗口如果能拓到24小时那受众人群就扩大了很...

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政策真是涉及了全链条，很给力，鼓励真创新。只是能进目录的品种不多。石药CX43，mRNA，EGFR ADC 可以进目录。$石药集团(01093)$ $新诺威(SZ300765)$

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回复@john_dong: 铭复乐脑梗我的模型是7000元（两支），峰值抓50万病人的pool（国内脑卒中病人每年500万）。临床上比阿替普酶有改善的是静脉推射（阿替普酶是滴注，病人数量估计二三十万）。看看今年能不能抓到十几万病人。$石药集团(01093)$//@john_dong:回复@晨妍家族办公室:阿替普酶去年的数据...

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思考投资国内大药企的长逻辑，我们所谓的pharma，并不完全是科技股投资属性，还是有很强的确定性。算个大数，化药，我们医保加自费加OTC的市场空间现在大概在1.5万亿。国内大药企恒瑞成药销售250亿，石药250亿，中生300亿，齐鲁估计也差不多，单个市占率只有不到2%。加起来估计也就10%不到。随着大...

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回复@郁闷的鞋套-: TG103减肥适应症二月已经临床三期入组完成。估计28周做完三期，年底报NDA。$石药集团(01093)$ $新诺威(SZ300765)$ 查看图片//@郁闷的鞋套-:回复@西行徒者:石药，TG103？ 1月底登记的非糖尿病超重/肥胖 2期（...

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回复@管我财: 去年中期的分红是50%净利润，末期应该也是。不过老蔡说了23年分红比例高是因为股价疲软，为了回报投资人加大了分红。想要0.5元的分红，我们假设常态是40%比例，那么要净利润150亿，今年70亿，假设后面加速到20%增长，也至少需要到28年。$石药集团(01093)$//@管我财:回复@小书生大作为...

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$药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$ 这次引发药明暴跌的两份议案，参议院的明确了对象是executive agency，即政府相关机构不能跟药明发生生意往来。众议院的没限定范围，但是提案人背景弱，法案成功率只有2/300。参议院的即使通过影响也不大，为啥投资者情绪会如此脆弱。