狂暴干饭食兔君

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回复@翔仔书房: 看文件表述是的。等一个海控持有者的结果。//@翔仔书房:回复@文爱米:好像是的啊，@狂暴干饭食兔君 内地投资者在香港开户，持有港股，也被扣 20% ？海控的的公告好像是这个意思啊

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回复@大角羊pe7: 你觉得能让你很放心的价位……//@大角羊pe7:回复@狂暴干饭食兔君:老师您好，我想建仓古井贡B，不超过15%，您认为什么价位可以建仓？请教，谢谢🙏

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回复@gregxiang: 色盲悖论？红色是客观存在的现象，是事实的一种呈现。红色（Red）是电磁波的可见光谱中低频末端的颜色，频率范围为380~480THz，对应空气中波长大约为780~620nm。
后面一句话我大致没意见，在一定程度上（中间那段）正相关，前后的边际效益都很明显。//@gregxiang:回复@狂暴干...

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回复@明月桥投资: 首先是：打折了，打折了。😂
其次是：安全边际永远是越足越好，这点当然没有问题。只要这个折扣打的有理有据。
最后是：其实估值是整个投资过程中最无关紧要的是，真的。不管是什么绝对估值法，相对估值法，什么价值成长二分法，从统计数据来看，它只影响一个投资者的...

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回复@gregxiang: 也许您语境下的认知，在投资语境下可以代换成能力圈。
我们的确是要在投资中秉承弱者思维，对事物的理解有限，认知有限，常怀谦逊之心，努力学习。
但这和逻辑事实观点的依存关系、重要性其实没有关系。
前者是面对未知、学习精进所应有的态度，后者是处理信息的方法...

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回复@gregxiang: 如果你认知世界的底层逻辑是错的，（假设足够坦诚开放）那你会不断接受到和逻辑相悖的、不一样的事实，不断的去更新你的先验，最终把逻辑回归到一个稳定正确的方向上来。//@gregxiang:回复@狂暴干饭食兔君:事实出错的概率大——观察角度、时间节点问题，还是逻辑出错的概率大？—...

随笔：逻辑比事实重要，事实比观点重要

（仅为个人观点）
（一）
这是我不知多少次的说出这句话——「逻辑比事实重要，事实比观点重要」。
这是我脱离集体主义后培养的一种思维方式，我一直在主动强化它，并非常受益于此。
这是一种对待信息输入的方法论，也是认知事物的极好框架。它不是唯一正确的，但可以帮助人们最快...

2023H2：分众传媒

1.分众传媒年报+Q1
上周分众传媒发布23年和24Q1财报，23年实现营收119亿，同比+26.3%；实现归母净利润48亿，同比+73.0%，位于此前业绩预告下限（48亿-49.8亿）。
24Q1实现营收27.3亿，同比+6.0%；实现归母净利润10.4亿，同比+10.5%，扣非归母净利润9.5亿，同比+18.2%。
扣非这个差异主...

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回复@永远在路上n70: 之前的文章里有演示过计算方法，找不到的话，过段时间写其他文章的时候我再写一次吧。 估值不是那么重要啦，按照自己的估值方式做就好……//@永远在路上n70:回复@狂暴干饭食兔君:请教:2900亿的市值，是怎么算出来的？我记着你说过，洋河目前的现状，市盈率也就是15倍。

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回复@博览的翻倍浪子: 活着最重要，小仓唯参与博弈可以//@博览的翻倍浪子:回复@狂暴干饭食兔君:可惜没有赌就没有超额收益

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回复@博览的翻倍浪子: 同意，理论上海康的OT属性是最受益于大模型的，毕竟碎片化积累了海量案例，这些在大模型时代是最宝贵的资源，只是实际上看不到爆发点，只能「赌」，这种感觉不太好，不想为美好未来支付过高溢价……//@博览的翻倍浪子:回复@狂暴干饭食兔君:工业生产企业正处于智能化变革初期...

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回复@宛平南路毛主任: excel+wind//@宛平南路毛主任:回复@狂暴干饭食兔君:老哥，请问你文章里的表格数据有啥快速收集的工具吗？

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回复@搞明白领域等定错价: 非常同意，这种情况下，我也一定是谨慎买入的。毕竟有灰犀牛在眼前，只是评估之后认为白酒行业的高利润能够留出足够的盈利空间（假设0增长，依旧很值），安全性比较足罢了。//@搞明白领域等定错价:回复@狂暴干饭食兔君:如果我是白酒行业从业人员，比如古井贡主要销售地区...

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回复@多看一点是一点: 不给机会，那就算球……//@多看一点是一点:回复@狂暴干饭食兔君:看来只有盘前跌停

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回复@君墨平常心: 我的回复也被小秘书指导了，哈哈哈哈哈哈哈哈//@君墨平常心:回复@狂暴干饭食兔君:老唐被指导了 哈哈

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回复@salmon猫君: 是的，而且全行业共享成本压力。因此原材料最多造成资金链压力，而非毛利压力。而资金链压力有助于出清……//@salmon猫君:回复@狂暴干饭食兔君:关于原材料的影响，其实看彩印包装业务定价模式就能清楚，是以成本加成的定价模式的。

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回复@思量一二: 挺强的其实。看客户忠诚度就能知道。议价能力其实不是漫天要价的能力，很多人搞混了……//@思量一二:回复@狂暴干饭食兔君:之前看过永新，兔子没觉得对上下游议价能力弱嘛，上游是中石油中石化等，下游也是那些著名品牌

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回复@王涛zeq: 我倒是希望能跌一跌，到80+来接我……//@王涛zeq:回复@狂暴干饭食兔君:说到底股市资金不足，市场要求较高。我认为1400亿没多大下跌空间。

转换视角，洋河依旧值得持有（附古井贡估值）

（注：我没有否认白酒存在系统性风险，这是毋庸置疑的。我认为从2019年开始，每一次对白酒的唱空都不能算错。只是「对不对」和「值不值」之间的思考差异，都没有问题）
一、业绩概况
洋河发布2023年报及2024年一季报，23年实现总营收331.3亿，同比+10.0%，归母净利润100.2亿，同比+6.8%...

新手看永新股份

2.永新股份
之前在看包装行业时，很多朋友提到永新股份，看了一眼，还不错，可以纳入股票池。
当时24年Q1业绩还没刊出，前两天Q1业绩刊出，我看了一眼，依旧不错，嗯，股票池有请。
永新的有趣点挺多，先挖坑，有空时认真写一篇？反正包装是一个很稳定的行业。
（这里有一段业务介...