肖恩她爹

2022年投资总结—绝对估值心更安

1. 收益总览
2022年虽然遭遇到投资生涯以来第二大重创的单一亏损（做空"富时中国3倍做空ETF(YANG)"），但总体上相对平稳，全年录得32.37%的收益。主要得益于年初时第一重仓的油气中游（30%）、第二重仓的REITS（20%）均涨幅不错或被私有化，以及比较幸运地抓住了6月和9月份两次阶段底...

跟去年初一样梦幻般的开年！减一些仓位，同时增加一些空头头寸。剩下的持仓除了个别仍然低估的品种，其余都卖covered call。$黑石集团(BX)$ $亚马逊(AMZN)$ $谷歌A(GOOGL)$ 查看图片

$3B家居(BBBY)$ 在2月17日前希望不要提交破产申请啊

专治新冠后遗症，$以岭药业(SZ002603)$ 预防、治疗、康复一条龙

$Wayfair(W)$ 过去十年只有疫情封锁的2020年有利润和自由现金流，其余年份都是亏损且自由现金流为负（持续烧钱），未来大概率步$3B家居(BBBY)$ 后尘。加入长期做空标的池。

“过去一年除了投资上的收获，我也拥有了自己的小家庭。”恭喜🎉🎉🎉㊗️今年再创佳绩！

我刚刚抢到了 @大唐炼金师 发放的 1.88 元#现金红包#，你也快来抢吧~

回复@海豚尔湾: $艾格里不动产(ADC)$ 很好，但我个人觉得现在快75的价格相对同行溢价过高了。另外，过去ADC主要依赖外部增长，如果未来维持较长时期的高利率，对依赖外部增长的reits更不利，$Realty Income(O)$ 也面临同样的问题。//@海豚尔湾:回复@肖恩她爹:请问，ADC可以长期持有吗？

$3B家居(BBBY)$ 6月到期的1块钱行权价的PUT卖到5毛多，很明显市场预期它活不过半年，普通股随时有可能清零$AMC娱乐(AMC)$ 还能撑多久？

回复@小头毛毛: $Realty Income(O)$ 现在的体量，加上1.2%左右很低资金涨幅，未来增长会很慢很慢。现在为了得到一些外部增长所做的交易也不是很好，从去年与永利的交易就可以看出来。未来应该跑不过$艾芙隆海湾社区(AVB)$ $卡姆登物业信托(CPT)$ 等公寓Reits了。//@小头毛毛:回复@小头毛毛:或者这...

330人民币，来自当年的铁老大；过了3个月把厦门站划到我们单位，然后每个月多了150特区补贴。只够自己吃饭

回复@一MAN: 同感！//@一MAN:回复@一MAN:以我的亲身经历和观察，过于看重定性，容易热血沸腾，面对多少万亿的蓝海，往往就不太管股价了。定性还容易被实际产生的数据快速瓦解，稍一波动就无法长期持股。正如你所说，定量就有个底线思维，如一鸟在手，投资的过程就比较淡定。

回复@雷动九天: 拿锁定10年2%利率的债回购自家5%自由现金流收益率的股票并注销，难道不能提高每股价值么？不要搞得自己像管理者（统治者）一样用总量说话，就如同一国GDP量再大，衡量贫富还得看人均指标吧？//@雷动九天:回复@ChallengeDestiny:所有不是为提高公司经营性现金流努力的方向，长期来看...

哈哈，我有5%不少的仓位呢。吹牛不要紧，只要它能够实现到2025年的规划就行。今年它已经达成了不少处置协议，明年的DE会比较可观，股息预计能在1.1以上。拿着它收息，还没有预提税，心里很踏实。短期一两年有可能会表现不错，长期的话得边走边看。
$黑石集团(BX)$在上市之前持有25%的股份，$Pa...

感谢@HenryX1e @狸哥很懒 @资本主义拉美行不通 @catox @catbard 查看图片

#2022滚雪球之旅#投资旅人的使命是征服星辰大海，没想到，这一年我的滚雪球数据竟然是这样>>>快来看看你的滚雪球数据，解锁你的专属彩蛋 网页链接

回复@Re罗宾逊: 目前看来对$黑石集团(BX)$ $Brookfield资管(BAM)$ $阿波罗全球管理(APO)$等头部几个资管巨头 未来几年AUM下降的可能性不大，增速放缓是必然。但是高利率和经济衰退会影响到资产变现，所以业绩提成收入这块影响会比较大。
上一轮加息周期（15年底-18年底），BX的AUM和FRE-AUM都...

回复@管我财: 看看“只有”8万多粉丝的@PaulWu ，收益没得说，风控更是一流，顶级负责任的基金经理 查看图片//@管我财:回复@forcode:丹書鐵券表現不錯

别了，这三年来经常持仓20%仓位的中游：$能源转换(ET)$ , CEQP, $企业产品伙伴(EPD)$ , $全美平地管道(PAA)$ , WES…