肖恩她爹

2022年投资总结—绝对估值心更安

1. 收益总览
2022年虽然遭遇到投资生涯以来第二大重创的单一亏损（做空"富时中国3倍做空ETF(YANG)"），但总体上相对平稳，全年录得32.37%的收益。主要得益于年初时第一重仓的油气中游（30%）、第二重仓的REITS（20%）均涨幅不错或被私有化，以及比较幸运地抓住了6月和9月份两次阶段底...

回复@奶爸行者: “憨豆有个旅游的电影，他在法国丢了车票，跟法国人讲Gracias，这是西语，不是法语…”感觉你在说我我去法国也是说gràcias，每次我大女儿都一脸鄙视的跟我说：爸爸，这是法国！//@奶爸行者:回复@资本主义拉美行不通:个人所见：
西班牙语和法语、意语等，都属于拉丁语系，...

早在20世纪50年代，就已经有一些科学家要求参与研究的夫妇们在性爱过程中佩戴监测仪、血压袖带、氧气面罩及其他装备，以期以科学的方式量化性爱带来的影响。他们的关注点通常在于：性爱是否会诱发心肌梗死，进而致人于死地？令人庆幸的是，这些研究普遍表明，在性爱过程中人的心率确有上升，但尚在...

US President Abraham Lincoln once said: 'You can fool all people some of the time and some people all the time. But you can never fool all people all the time.’

从收购STOR开始关注$Blue Owl(OWL)$ ，这个增速最快、绝大部分AUM为永久资本、FRE-centric（DE完全来自于FRE）、FRE利润率60%+的小型轻资产另类资管公司。今年DE预估为每股0.7，分红0.56，股息支付率为80%，剩余部分大部分也会用于回购。公司规划至2025年每股分红1美元，如果能够实现，以当前11块...

回复@OlddriverMax: 确实类似于银行的“利差”，不过从负债端、资产端还是资产与负债的久期匹配来看，会比银行安全。我找到了一张与银行Funding model的对比图，这也能够比较清晰地说明近期$硅谷银行(SIVB)$ $第一共和银行(FRC)$等的问题 。
1）Athene的资产与负债久期是匹配，错配风险比银行...

$阿波罗全球管理(APO)$ 在另类资产管理公司中比较另类，即使是Non-GAAP报表也相对比较复杂。根据我自己有限的理解，简单说一下买 的逻辑，不知道对不对，也请大家帮忙纠正，就像去年12月初买了$瑞士信贷(CS)$ 的COCO债有人提醒我后及时清仓避免归零一样，雪球藏龙卧虎，努力跟大家学习。
1）AP...

回复@ak52: 昨晚还在看戏$瑞士信贷(CS)$ ，刚才突然想起来，以前还买过20万它家的COCO债，要不是@ak52 大哥提醒，赶紧去读募资说明书看到write-down条款吓得不轻第一时间清仓，那这次就由见证历史变成参与历史了谢谢老哥！//我刚打赏了这条评论 ¥16.80，也推荐给你...

定了！30亿瑞郎全股票交易，赶在亚洲股市开盘前。
UBS (NYSE:UBS) confirmed on Sunday thathttps...

特别便宜的时候最好别卖put。因为很可能赚了一点蝇头小利而失去大机会的。//@大道无形我有型:不是很确定这句话的对错。我卖put的情况多是在自己喜欢的公司的价钱在不高不低的区间，手里又正好有点闲钱。想着10年后这个价钱也不贵，闲着也是闲着，于是就卖个put，赚个年化十来个百分比的回报。特别...

昨天到期的很多short Puts都被埋了，除了充电桩、油气中游、原油期货期权相关的几个Puts展期，其它都直接接货。仔细审视了一下持仓，总体上认为长期本金损失的风险不是很大，所以做好短期大幅调整的心理准备，打算满仓硬杠面对未来的不确定性。正好马上复活节假期，好好休息一阵子。仓位配置如下：...

$Brookfield资管(BAM)$ 达到单只股票上限了，不然这个价位买BAM比$Brookfield基础设施(BIP)$ 长期收益更好更安全

2023-03-15使用模拟盈亏以31.24美元买入$Brookfield基础设施(BIP)$。

$海伍兹物业(HIW)$ 真便宜啊！office都没人要了，即使是以阳光带甲级写字楼为主、投资级、近三年几乎没有债务到期的也不能幸免。按2023年业绩预计P/AFFO为8.6X，EV/EBITDA为10.7X左右，股息收益率8.9%。

周五将前期清仓PAX和VINP的资金全部买入$阿波罗全球管理(APO)$ 和$Blue Owl(OWL)$ ，继续保持40%仓位的另类资管，豪赌未来五年。$Brookfield资管(BAM)$

2023-03-10使用模拟盈亏以11.02美元买入$Blue Owl(OWL)$。

昨天女神节陪四位女神出去吃饭，看着盘子我就饱了

2023-03-06使用模拟盈亏以 33.02美元买入 $Brookfield基础设施(BIP)$。开始建仓

$Brookfield资管(BAM)$ 哈哈，$布鲁克菲尔德(BN)$ 在二级市场买回BAM股票了，目前买回了3258万股，占BAM总股本的8.45%，力度不错👍
Brookfield Corp is the largest individual Brookfield Asset Management shareholder, owning 32.58M shares representing 8.45% of the company. Brookfie...

只敢举公司层面的栗子，$医疗不动产信托(MPW)$ 这货自我在2021年6月下旬一气之下写了5篇小文质疑它后，这个曾经REITS界的“明珠”现在腰斩不止了。网页链接