随云西东

随云西东

十多年来,从不改号。 浪迹于雪球、微博、知乎、鹅号各大平台的A股资深玩家——随云西东。

随云西东回复的提问

看到您有很多统计比较历史数据的帖子。想请您帮忙查询一下,50指数期货与十年期国债期货的主力合约与下月合约之间升贴水的历史数据,谢谢。

他的全部讨论

分散 vs 集中

昨晚回复 @雷动九天 的帖子中,提到分散和集中,见有许多朋友提问,索性自开一文对投资的分散和集中问题进行讨论。
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我曾经用大量个股数据历史数据跑过一个简单的策略:10只股票等权配置,加动态再平衡(定期调仓或仓位偏差达到一定阈值时调仓),...

很多年前,我看报道说,日本低价买中国的煤,然后沉到它们的海底作储备。

哪个主动,哪个被动?[大笑]

回复@清音阁主: 是。//@清音阁主:回复@随云西东:过度拟合?

回复@徐小摩: 其实,在实际应用上,公式还是能给出很多指导性的建议。很多还非常重要。//@徐小摩:回复@随云西东:公式如果到实际应用缺陷有很多,胜率赔率不好估,要动态调,公式反应不了时间成本,一年賠一倍和十年賠一倍在公式上也难体现,只能算提供一种思维方式,具体不是很好用。

回复@章导: 极高和极低价位时,结果自然一目了然。 但是,价格从低向高上涨和从高向低下跌过程中,如何判断决策。 这其实很重要,也是难点所在。//@章导:回复@随云西东:价值不变前提下,不需要精确的胜率赔率数值,价格越低,胜率赔率都增加,价格越高,胜率赔率都下降, 自然仓位应作相应调整

回复@Euphoria: 我准备下一篇文章就是写这个思路的策略。//@Euphoria:回复@随云西东:我也是这个思路, 算收益也要看可接受亏损,这是一个朴素且实用的投资价值观。

回复@Euphoria: 既然概率和赔率很难精确估算,那就换一个思路。
不再追求精确赔率和概率。
而是把仓位调到某些范围,能包容概率和赔率在较大范围变化,而预期收益率不会劣化成负收益。//@Euphoria:回复@随云西东:其实应该用马尔可夫链或者蒙特卡洛原则拟合结果,
因为真要用凯利公式,...

一说到模型量化,就会有许多朋友说“过度优化”。
但我发现,其实许多人对“过度优化”并没有太多的理解,只是人云亦云。很多人甚至会认为模型的准确度高,就是“过度优化”的结果。
量化模型的过度优化(Overfitting)是指模型在历史数据上表现得过于完美,以至于它捕捉到了数据中的噪声...

回复@三川力: 到现在为止,你这是唯一的回帖。[捂脸]//@三川力:回复@随云西东:看完文章,觉得自己智商又得充值了~

回复@雷动九天: 这两天的新闻,国内低创伤脑机已经开始临床了,术后病人通过意念控制一个机械手为自己服务。这事没多少人留意。
但人家一个p,马上一大群人把脸凑过去。[笑]//@雷动九天:回复@张玄机:想起前两年吹元宇宙
想起前段时间吹苹果的穿戴眼镜
这么多未来的方向
体验得过来...

鹅号那边,要求不修的人比修正的多。

网页链接
听听大家的意见,冷热图模型参数是否修正?
$上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$ $标普500指数(.INX)$

棺材棺材,升官发财啊! 那些网友没文化了。[捂脸]

回复@百翔1999: 略看一遍,作者只举几个特例,就试图得出一个普适规律。这种思维很不严谨。
他的结论对他所举的例子有效,但只要条件改变一下,换成别的例子就可能完全失效了。
如前面左轮手枪打头的例子,就得到与他相反的结论了。
同样是凯利公式,我看到的是概率和赔率同样重要。//...

回复@思而学投资: 反正是图中这个式子,文字描述说不清。
实操体验好不好,主要靠仓位调节,与概率关系不大。
而且在实操中,概率和赔率是投资者不能掌控的因素,投资者能够主动掌控的只有仓位的调整。
高概率但不能做的情况很多,象前面左轮手枪打脑袋的例子,所以不能迷信高概率事件...

回复@思而学投资: 理论上,长期收益不是赔率乘以概率的累计关系,而是以赔率为底,概率次方的指数函数关系。//@思而学投资:回复@随云西东:逻辑上是这样,其实从实操上概率比赔率持仓体验要好很多 收益长期来说理论上都是概率X赔率的相应周期累计

最新的冷热图出来了。
网页链接
冷热度依然在-1.1之下。
$上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$ $标普500指数(.INX)$

回复@章导: 坦白地说,在数学和逻辑上,是推不出“相同期望收益的情况下,概率(获胜概率)比赔率更重要。”的结论的。所以,我对那个“证明”真的很感兴趣。
你的链接说的是另一个问题,作者有点故作玄虚。
啥“概率和结果看重哪一个?”
概率是多次事件的平均结果,他说的结果其实是...

《原则:应对变化中的世界秩序》动画第二集:变化中的秩序 网页链接 再强烈推荐一个。危机中股市是如何反应的,这个解释直指根本。 $上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$ $标普500指数(.INX)$