StevenLH

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Steven H. Previously in Shanghai, New York, now in Toronto. theMoass.com

StevenLH回复的提问

leo哥想问下gme现在股价最大的上涨行情就是6.9股东大会的ceo和cfo人选了吧 今天我趁着最后拉升了清了一波 结果现在不是很清楚怎么入场

他的全部讨论

$奈飞(NFLX)$雪球上我个人还没看到有对Bill Ackman这次入股NFLX比较深入的分析,我就来个抛砖引玉吧。 Bill Ackman在关于购入310万股NFLX股份的投资者信中披露,为筹措相关资金,该基金关掉了大部分的盈利的利率对冲头寸,而时间点则是在周三FED利率发布会之前,为此他坦承这部分提前关掉的利率对...

回复@StevenLH: 还有一种另类的标志性事件也可能是,苹果股价进一步暴跌后(还要暴跌不少),巴菲特再次入股,市场就此bottom out。这是一种比较良性的标志性事件的演绎,然而这种演绎的一个不确定性在于,这种类型的标志性事件即使出现,市场是否一定开始触底反弹也并不是完全确定的,而万一到时...

回复@Matt_Damon: “一环套一环”是真谛。说不定,这次的引爆点来自加密货币领域。或者说,我“赌”加密货币领域这次可能最终引发多米诺骨牌倒塌。要说原因,其中之一在于这个领域相对来说是全新的,机构和资金甚至监管对于与之一环套一环的头寸和金融产品还没有经受过系统性风险爆发的洗礼,相应...

回复@Matt_Damon: 估计有不少人都在等标志性事件。这个分币的另外一面是,标志性事件不出,市场可能永远找不到底。而这也许就是我们突然在这个当口又开始探讨Archegos事件的实际意义之一。//@Matt_Damon:回复@StevenLH:联想到,会否可能有很多金融机构暗里在低息环境下也开了超高杠杆,现在市场下...

回复@吉冈清十郎: 有意思,得空这个细节我也去“考古”一下,会很有启发意义。 先简单评论下,这如果属实其实进一步确认了我们这里探讨的观点- 这种操纵思路就是适合在流动性泛滥的大背景下单边不断做多,从而不断放大旗下基金的规模。一旦涉及做空,就是自己和自己做对,一定做不好的,无论“是不...

回复@吉冈清十郎: Bill Huwang的家族基金在崩盘前数年内的业绩,也就是其杠杆下撬动的各大上市公司市值,多处都有披露,网上和youtube上应该都找得到。其规模膨胀之速度那是相当地匪夷所思。 如果流动性可以永远泛滥下去,Bill和Cathie就可以永远玩下去,并不断创造神话,当然一个在暗处,一个在明...

回复@吉冈清十郎: 不是<赌>流动性泛滥,而是<利用>当时的流动性泛滥。他崩盘之前业绩飞涨本质上是流动性泛滥成就了他的“财技” - 即高杠杆“战略”(具体就是其基金持不超5%的正股+TRS+和多家投行复制同样的策略而又让投行之间互相不知)+ 细节“执行” (比如你文中提到的特别有意思...

回复@吉冈清十郎: 多谢成文!从操纵的角度谈Archegos,谈Bill Huwang果然精彩! Bill Huang从操纵股价的角度看算是既长于“战略”又精于“执行”,崩盘前如此成功并不偶然。然而,流动性泛滥可能才是他当初大成的最大背景。去年3月底4月初Archegos崩盘时,我就有种强烈的感觉,觉得这个事情一定预...

回复@阿尔法策略: 嗯。假如Tether再出问题,在币圈就是核弹级的了。Tether自去年Q4开始就已经传闻不断了... 更有意义的是,币圈崩盘风险相关效应(尤其是对风险资产信心的毁灭性打击)从上周中左右开始明显外溢到了股市,尤其是直接烧到了我小半年前就提出然后几天前再次提示的内在逻辑很大程度上...

部分的船是这么连的: cryptos (including stable coins) - COIN - ARK - TSLA - BTC/cryptos - NVDA 记忆中的上一次NVDA股价暴跌就是因为(也是唯一原因)加密货币市场崩盘。其实市场情绪走向极端后,具体的理性的数字往往会被忽视(比如TSLA在ARK系基金中的实际头寸比例,再比如NVDA到底有多少GP...

熊市下的反弹主要是用来抛的,多抛少买。尤其是明显被连船烧的标的。比如,$Coinbase Global(COIN)$ 股价今天虽然大幅反弹,甚至反弹到了70美金以上,但大概率在近期就会续创新低。

肥的鱼塘 > 高级的钓竿 + 高超的钓鱼技术 -》 正确! 另外,补充一个关于为什么BTC会符合如此完美的技术图形的可能角度:BTC相比主流市场更被操控。

标普500创下今年盘中新低,低于2月24日战争突然爆发导致的前最低点4114.65. 要么V上去,要么就让暴风雨来得更猛烈些吧。

回复@JZee: 这是一个极好的问题。个人认为是尚未散尽但undeserved散户热情(很遗憾我自己会这么说,但事实就是事实)+ 仍然不低的实际空仓。 很多事情,从结果看似乎是一样的,但只有深刻理解背后的逻辑才有可能在下次浪潮来临时比别人先动。回到我发原始评论的初衷,说到底我是想说,未来成长股再...

写得不错。[很赞]唯一建议考虑修改的是将GME换成另一个标的。 虽然不得不说,从最根本的逻辑出发,GME走势自2021年11月之后的逻辑的确符合整体市场流动性泛滥被市场认清并坚决开始刺破几乎冲击到市场所有risk-on资产的泡沫这一轰轰烈烈的过程(目前仍在继续中),但GME在那之前的暴涨逻辑,尤其是2...

挺有意思的分析。 最近今天Bill Huang被以诈骗罪名抓捕,SEC随之爆出的调查报告可谓猛料迭出。针对的数个标的,去年3月Bill通过Archegos各种骚操作(正股+Total Return Swaps+在多家银行重复这类头寸操作等)对它们的总股本控制都在50% (!!!)以上。其中有一家大家耳熟能详,如今股价基本和破产没有...

很可能是最后摊牌前放个大饵,再套最后一批,既是韭菜也是hostage。居然还有这么多人亢奋得很。都是不了解真实历史惹的祸。

回复@pipee: 广告业和经济荣枯的关联太紧密了,而且敏感度极高。美国经济陷入高通胀+可能的衰退双头夹击,在经济走势明朗前,广告业总体都会有很大压力。 相比之下,类似cloud这种面向企业的业务相对承受这种总体经济的不确定性就会好些。本周$ServiceNow(NOW)$ 财报包括指引都非常强也是个例证(...

回复@StevenLH: 再加一句,@momobobo 你财报前用puts做保护是对的,FB这种财报后上涨纯属侥幸,不可能长久,原因我前面也提过了,甚至连跌到头后的否极泰来都不是。fb自己都说下个季度MAU会下降的,最多持平,这个对于社交网络来说就是判了死刑,可以看看几年前Snap用户人数减少或大概持平的几个季...

回复@StevenLH: 个人预计,AMZN在不远的将来会至少跌到2200。从某种角度来说,AMZN体量最大的核心电商业务就是超大号版的peleto你,核心逻辑就是:在疫情肆虐的过去2年中,AMZN和Peleton一样误判市场,以为这个世界上的人会接受超超超长期的足不出户,以为恐惧永远会战胜希望和热情,于是在2年内疯...

回复@StevenLH: 哈,看看AMZN这盘后。还是最高conviction的最准。必须得去做自己认准的事情。现在的问题是,明天市场会不会将今天FB糟糕财报却由于Zukerberg服软而带涨市场的部分加倍换回来。AMZN上次财报侥幸过关,这次会否被连本带利秋后算账?//@StevenLH:回复@StevenLH:预计股价短期走势和算命...