菜卜说

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专注理解作业背后的本质

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刚从中美洲回亚洲,那边也正在经历史上最热的时候

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模拟股价大幅下跌时是否敢于加仓,加多少,是一个检测自己认知到位与否的好方法。一圈看下来,医药个股方面要拥有超额认知确实难度较高,如果买入后出现像$康方生物(09926)$ ,未必敢加仓。

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回复@余生的江湖: 对我们王者荣耀竞技玩家来说,策划换人之后,改变是很明显的。原先的团队并不愿意多动,怕破坏原有平衡,只想着出新皮肤捞钱,版本迭代非常慢。而自姬小满推出之后,游戏明显有向dota转变:「超标」新英雄和「变异」老英雄层出不穷,一开始会打破游戏的平衡,但只要后续根据反馈...

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完全认同//@管我财:分散又想大幅贏量指數,長期而言不太可能的,分散組合其實本身就係一個指數。$荒岛2021(ZH2387468)$

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确实不错

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回复@绿灯请通行: 嗯。我又想了想,公司价值是生命周期中所有现金流的折现,包含了确定性较高的近期现金流,和确定性低的远期现金流。
那像$古井贡B(SZ200596)$ 当下这个ttm股息率3.4%,如果忽略远期现金流,和十债的2.44%比,也不能算多有吸引力(都不到后者的两倍即4.88%)
A股则是又翻...

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这些年公募的估值逻辑从PEG到DCF,到PB-ROE,再到高股息。如此「随意」的逻辑转变,不禁让我联想到:我们在这个市场赚的究竟多少是二级市场流动性溢价的钱,多少是公司经营的钱?
已知B股是二级市场里流动性最低的,在那里基本赚的是分红再投的钱。假设在B股赚的是公司经营的钱,B/A溢价率普遍...

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1. 您提到组合管理中运用了风险源分散的模式。但在此次下跌中,顺周期公司的回撤大于高股息公司,而您的组合中顺周期公司较多,回撤较大,是否说明风险源分散的办法在此次下跌中失效了?是否有再优化的考量?
2. 兴诚在宣传中提及以杠铃模式配置,但实际操作中是否忽略了风险源分散,在地产链...

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$狗不叫性乃遷(ZH3126091)$ 怎么调了两次[捂脸]第一次没成功么?

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妙啊

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#2023滚雪球之旅# 没想到,这一年我的滚雪球数据竟然是这样>>>速来查收你的滚雪球数据 2023滚雪球之旅

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我发现这个雪球组合 $管大的荒岛2024(ZH3317926)$ 不错哦,总收益 0.05%,超过了 67.24%的组合,推荐关注!

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小于-2倒不至于,回撤比田瑀还是小的。大于2也完全是意外,姜诚说过,在意持有期的话,分别买他俩的基金也一样。
不择时、不挑行业的投资框架,一年期业绩层面不好看可太正常了,特别好看才是异常。
纯左侧给天天看盘的人压力确实蛮大,要不就像老巴一样离市场远一些;要不就多配几个不同...

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年底了,丰收的人在晒收益,三年五年的,一倍两倍的。
我有时候会想,同样是基本面投资:有护城河+好价格的好公司,左侧买在行业下行期,产能过剩、仿佛看不到天亮的时刻,真的挺难的。未来无人知晓,谁也不知周期底部有多长、地狱有几层,这段等待的时间会错过多少需要现金的高确定性机会(像...

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回复@心灵安静: 同样是重仓者,我有不一样的思考。您得评估最坏情况发生的概率有多少,以及这些悲观假设是否已经被市场充分定价了,不能被股价牵着鼻子走。
我自己思考的结果是,玻纤与危废龙头的护城河不但稳固,甚至还在进一步加深。只要这两个行业不会消亡,那以当前价格投资财报干净管理层...

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回复@钟晓渡: 猪厂游戏玩得少点,评价不了具体影响。鹅厂两大手游现金牛都在玩家净流出的生命后半段了。这波对它俩打击不小,未来再也没有躺在功劳簿上吃老本的好事了。王者荣耀近段时间的英雄改版是比原来积极很多的,再不卷点就下岗了。
个人认为猪的游戏创新力远胜于鹅。单论游戏这块的估值...

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看啥市值,今年持仓净资产增幅披露一下[狗头]