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对医药股稍微了解一些!

userfield回复的提问

U大好,东音怎么看?罗欣药业借壳这个价格,好像有不小套利空间呢

他的全部讨论

userfield谈百篇医药股故事,你来点菜

我准备19年开始写百篇关于药企的文章,掰产品、看格局、谈趋势,讲段子,尽量把我所学所知融会贯通,把药企投资机会分析明白。 我尽量做到: 1、浅显易懂:我也是草根出身,虽然经过几年专业研究,但是还是能够从普通投资者角度去研究去分析药企; 2、比较分析:医药是个江湖,没有比较就没有高下...

回复@爱德华-纽盖特: 如果大部分人都能做到就是废话。如果觉得逻辑对,但是很多人做不到,就是良言。//@爱德华-纽盖特:回复@userfield:这算不算正确的废话[大笑][大笑][大笑]

回复@metalslime: 情绪化的时候,肯定不是按照量化数据去演绎行情,而会泡沫化发展!//@metalslime:回复@miracle878:主要是我算了业绩弹性,不好看啊。不过我就是这样错过tpms的。。。还因为这个错过特斯拉。我把特斯拉量化了,其实特斯拉是题材要看脑洞。。

我一直都认为,散户或者普通人最好的投资策略就是,找到好公司,特别是持续成长而不是偏周期型的好公司,然后在一个好的价格上车,除非这家公司变成差公司,否则就一直不用下来,长期看是一个省事多赚的策略。 重点:找到符合要求的好公司。关键但是不难,好公司都放在那儿,只不过所谓的好公司都...

回复@千股壹谛: 是的,我的自选池子比一般人关注的股票数量都多一些!//@千股壹谛:回复@userfield:自选太多了

年报预报季到了,看了一些自选池子里面股票的业绩,整体来说在经济和行业都有挑战的背景下,还是有不错的企业继续保持持续成长态势。每过几年我都会复盘一下重点企业的发展态势,对于好企业,总是低估增长的潜力和持续性,而普通企业,只能保持一两年高增长态势,可能市场短期很热闹,但是长期看...

有一个躺赚的核心资产上来的,不知道市场组后会咋看京沪高铁[笑]

回复@向天争: 质子泵抑制剂进入盛极而衰的态势,丽珠得艾普还能放个礼花,但是注射剂集采下,这个大类趋势没有那么好!//@向天争:回复@userfield:u大奥赛康这家公司怎么看

回复@B-M-M-T: 如果看短期表观利润好不好去买迪安这种票,很容易掉坑里。还是三张表一起看,同时更关注长期业务价值比较好!//@B-M-M-T:回复@userfield:啥也别扯,看今年业绩调整后利润

恒瑞研发投入加速不仅仅是19Q3,印象中过去两三年就进入了这样的状态,从新药研发立项速度和临床进展看,恒瑞研发的确进入快速增长期,如果现有存量仿制药业务能够维持(集采是关键考虑要素),那么未来创新药业务足够提供很长时间的增长增量。当然落实到投资层面,无论是打包整体给PE,还是分部估...

不同企业用市销率和市盈率两类指标比较,如果之间有差异,关键就在于净利率水平,所以从盈利结构去看国内外药店的区别是关键。我觉得国内外盈利结构不一样,国内头部企业都能够做到35-40%毛利率,6%净利率。而美国和日本的盈利能力就相对没有这么好。所以,国内药店在药品销售的线下地位、职能以及...

第一点,带量采购针对仿制药,医保谈判针对创新药,属于不同的序列,当然也会有少数交叉。第二点,患者买药的价格是药厂卖给医院的价格,原来医院有加成,现在取消了!第三点,你说的漏洞,短期可能会出现,但是慢慢集采规则都把这样的漏洞堵上了!

国药一致一直都不贵,但问题是一致的商业和零售药店在现有经营管理下的发展都是以稳为主,以零售药店板块来说,几个民营都在快马加鞭,三年下来能扩张一倍,而国大药房还没有进入增长快车道,再这么跑几年国大就会从老大的位置掉下来了。这样的因素也导致了市场对其估值一直不算高。至于定增是否会...

迪安诊断的问题是大家宁可买表观估值贵的金域,也没去买表观估值便宜,但是业务包括IVD代理的迪安。一方面是市场风格问题,19年流行不看价格买好的,另一方面,大家对于代理业务也的确有些担心,譬如短期看部分并购单元的减值,中期看并购后的整合,长期看渠道价值降低。从核心业务看迪安的ICL也在...

要按照增发后股本看的,刚公布的时候,在转债那边有一些相对不错的机会,现在要重新评估未来业绩以及相对的语气回报率!

有几个维度需要去评估医保谈判1、产品性价比:这轮价格谈判下来,几个产品的价差是雷珠<康柏=阿柏,那么这样的价格态势相对增加了疗效稍微弱势一点点雷珠的性价比;2、这轮价格谈判各家的适应症增量,康柏是DME和CNV;雷珠是出了wAMD外,糖尿病黄斑水肿(DME)、视网膜静脉阻塞(RVO)继发的黄斑...

回复@m123k126: 是工业收入的品种收入结构,暂时没有18/19的准确数据//@m123k126:回复@userfield:u神,你这个销售占比的基数是工业收入,还是说包括了商业的?有没有18甚至19的占比数据

对于恩华,应该是本身逻辑没有变,但是集采背景下,市场对于行业预期有变化!

二类疫苗纳入集采,就是传说中的二类变一类么?想想实际就是这样,降价采购然后带量。但是大部分品种一时半会不会出现,一般来说都是渗透率足够高,并且刚需性足够强,譬如很多苗多糖是一类的,但结合是二类的,或者单苗是一类的,但多联是二类的。而且譬如13价这种苗,从需求角度看有比较大的刚性...

回复@钓主: 先说豪森,这是是历史遗留问题;而恒瑞的发展之路看,是走出来一条符合中国现状的发展之路,如果恒瑞一开始就和国际药企拼新靶点,自己那点研发费用还不够塞牙缝的,所以过去研发管线扩张都是围绕自己力所能及并且能够符合中国这个利基市场需求,这样的创新之路才能保证恒瑞能够活下来...

医保谈判和集采带来的行业变化

最近一段时间,医保谈判和集采等医药政策频出,也导致了年底医药板块的回调。大家是否想过,新药的医保谈判或则第三批的药品集采这样医药政策持续深化的变革,对医药企业以及医药股票,5-10年会带来什么样的变化! 我大致把自己想到的推论和大家说一下,大家可以一起讨论 1、从慢行业变成快行业:...