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对医药股稍微了解一些!

userfield回复的提问

u大,能不能说说人福医药,谢谢。

他的全部讨论

userfield谈百篇医药股故事,你来点菜

我准备19年开始写百篇关于药企的文章,掰产品、看格局、谈趋势,讲段子,尽量把我所学所知融会贯通,把药企投资机会分析明白。
我尽量做到:
1、浅显易懂:我也是草根出身,虽然经过几年专业研究,但是还是能够从普通投资者角度去研究去分析药企;
2、比较分析:医药是个江湖,没有比...

回复@bleach711: 理论天花板很高,现在还是看GSK的拓展情况,现有的定价策略影响产品的普及度//@bleach711:回复@userfield:请教下,带状疱疹疫苗国内市场的销售预测分析大概天花板在什么级别?

疫苗行业的现状和未来

原创 userfield 调兵投资 2022-08-08
最近和朋友又聊到疫苗行业,总结一下疫苗行业的现状,以及未来可能变化!
板块效应:相比几年前资本市场只有智飞、沃森两家疫苗企业,现在A+H的上市公司和准备IPO的疫苗企业有小二十家,既有老牌企业整合后的艾美,也有佐剂创新的瑞科,更多还是单品就...

回复@ROCK1200: 大家谈的种植牙集采,就是针对种植牙本身的价格,而不是医生服务费的价格//@ROCK1200:回复@userfield:这个价格是牙体的价格,还是种植牙服务费的价格,还是包括牙体和服务费的总体价格?看起来表格列的是假牙体本身的价格,不包括服务费。下面的文字说的是服务费价格,是吗?

回复@Catwithpearl: 感觉现在市场没咋给迈瑞溢价//@Catwithpearl:回复@userfield:会给到比迈瑞高的溢价吗?

回复@淡定九点半: 其中有一家就是正海代理的品牌//@淡定九点半:回复@userfield:利好正海生物

回复@智简: 印象中,全国只有宁波可以用自己的医保账户,其他地方都是自费

其实种植牙是集采政策的试金石,种植牙有几个特点。1、主要市场是民营医院;2、种植牙属于非医保产品;3、国内外品牌质量差异大;4、消费者需求强但价格高,降价呼声高;

回复@素色长行: 拍脑袋,市场环境好,这种医药明星票,会一步到位给足溢价//@素色长行:回复@userfield:U大,联影看到多少[大笑]

#医药投资# 种植牙 蚌埠的星星之火

$迪哲医药-U(SH688192)$ biotech领域回暖,一方面需要市场对于风险定价容忍度提升,另一方面要落在具体公司层面,在产品临床数据有亮眼数据。
现阶段,国内领先biotech企业基本能做到在比较前沿的靶点做到全球比较靠前的位置,并且临床数据有一定相对优势。
简单来说,就是已经上市的创新...

回复@正林瓜子: 譬如新冠检测试剂,单季度赚超百亿利润的时候,你就要考虑这样的利润是否可以持续?从根本来说,每个季度百亿级别的利润,闭眼睛都知道不可能一直这样的利润级别,与其等业绩崩塌,还不如自己判断一下,不去搞下半场//@正林瓜子:回复@userfield:请教u大,高景气咋定义?或者啥标准...

回复@齐恒辉: 所以,多复盘,多总结普适性经验。//@齐恒辉:回复@userfield:这事儿难就难在回顾过去的时候,看上去非常清晰,但是在过去做决策的当下,都各有各的道理。

价值陷阱,最值得注意的就是周期股的高景气峰值,而很多行业都大家看出来是周期行业的时候已经晚了。另一个值得注意的是基于管理差,最逆向投资,过了好几年发现管理依然查,公司还没起色,有很高的时间成本

回复@羽墨未央: 植发算是男性的医美行业,受益于男性对于头发的需求,长期空间还是有的。短期还是重点开始看门店扩张以及销售费用率的趋势。//@羽墨未央:回复@userfield:植发的能不能复制医美的路子阿?

回复@吾不是药神: 简单讲就是 长逻辑看产业景气度,短逻辑看股市景气度//@吾不是药神:回复@userfield:云里雾里,看了好几遍,就是没看懂[为什么][为什么][为什么][为什么] 真实的观点是什么?不方便说吗?

回复@大力菠菜哥: 分几个层面来看吧!
1、看产业周期,全球研发外包向中国转移的产业趋势是更长周期逻辑。基于中国企业现阶段的能力,看企业能力禀赋是否能在非景气时期也能通过市占率提升,来保证业绩增长;
2、再往上一层就是看景气度周期,股市下跌和一级市场融资导致的景气度波动,是...

回复@知足还你自由: 短期就是新冠订单导致22和23年表观增速差异,与表观估值的错配。更长期则是对于行业景气度吃不准,看不清中国禀赋的红利周期尺度。//@知足还你自由:回复@userfield:凯莱英、博腾到底怎么了

#医药投资# 医药板块现在的大家不待见的理由
1、供给端能力强的行业,需求端景气度不确定
2、新兴产业短期溢价比较高,性价比不足
3、政策影响下,需要重新找估值中枢
4、新冠相关股票,在疫情趋缓下的新冠业务价值量迅速下降
5、最大一批是没啥长逻辑或者长逻辑不太好,短逻...

回复@独自等待3000: 这就是所谓的风水轮流转,不同板块的各领风骚吧!医药行业有自己面对的问题,但也有变化之中的新机会。我的观点还是,细分领域足够多,就有足够的差异化机会。//@独自等待3000:回复@userfield:U大,感觉这三年太难了,翻了一下自选股,除了医药股,好像其他的都在涨。

回复@雪芽茶: 中药其实没有特别可讲的!大部分临床或者OTC类中药,就是看企业产品竞争和经营稳健度。
其实中药行业优点在于格局相对稳定,不像创新药那样有很快的技术以及产品带来的行业变化,相对稳定的竞争环境,就看企业自己的经营发展变化。经营变化好的企业,我会高看一眼,经营变差的企...