三思而行致远

三思而行致远

他的全部讨论

讨论

回复@Alfa1: 谢谢//@Alfa1:回复@三思而行致远:港交所披露易公開透明

讨论

回复@无敌泡泡龙: 物流//@无敌泡泡龙:回复@达芬奇财务:前三都排不进去[捂脸]

讨论

回复@慢慢变富的践行者: 巴买了霍顿房屋等三家地产股[大笑]//@慢慢变富的践行者:回复@三思而行致远:我不会碰任何地产股。相信巴菲特也不会。

讨论

回复@慢慢变富的践行者: 思考方式和你碰不碰地产股没有半毛钱关系//@慢慢变富的践行者:回复@三思而行致远:我不会碰任何地产股。相信巴菲特也不会。

讨论

回复@慢慢变富的践行者: 万科仅仅是个例子,说明遵从费雪、巴芒信赖管理层后思考方式的根本不同。还有伊利,乳业行业到顶、消费降级、原奶降价等等担忧大把,但伊利不断调整产品结构、进入新的领域,保持了业绩增长,即使短期业绩有波动,长期来看业绩还是大概率保持持续增长的//@慢慢变富的践行者...

讨论

回复@三思而行致远: 也许行业判断上你是对的。但这种思考方式,明显是无法接受巴芒的。万科的发展战略肯定是管理层经过深思熟虑的,万科的多元化业务都发展得很好、居于业内龙头位置,选择专注房地产开发自然是经过论证的。而且在处于靠土地升值赚钱时,基本上无法体现企业差异。可以读读费雪//@三...

讨论

深刻[很赞]

讨论

以万科为例,先是合理怀疑是否会暴雷,风险解除后又担心今后经营赚不到什么钱。以8-10万亿的房地产市场规模,需要担心吗?

讨论

这并不困难。投资归根结底是投人,现在投资分析大多注重财务、行业,普遍认为管理层不可信任,关注发展战略及管理层言论的少之又少,甚至自以为专业人士、要教导公司的为数不少。想赚快钱、缺乏与优秀企业共同成长的意识(长期持有)。相信管理层会在行业内取得优秀的业绩,相信管理层能应对行业困...

讨论

回复@用户2901915080: 看雪球讨论热度就知道,现在根本就不需要关注白酒。现在市场上优秀公司、估值合理的不少,白酒行业肯定跑不出中国的英伟达。还有一点可以确定的是,国内白酒兼并整合很难。关注白酒,至少要等到行业利润大幅下滑时。//@用户2901915080:回复@价值旅途66:参照日本经验,消费长...

讨论

参照日本经验,消费长期趋势可能会发生改变,以自娱场景为主。是否会重复以往,经济增长或地产企稳上行带来白酒行业繁荣,继续延续消费升级路径,现在难以确定。现在和今后短期内买白酒股,可能类似熊市抢反弹,谨慎、谨慎。

讨论

好文。
“个人认为,“15项要点”的重要性不在问题本身,而在于这些问题展现的的思考方式与角度,它们应是投资者思考的开始,而不是问题的终结,投资切勿误会它们是一套手把手的【操作指南】”
学习任何大师,重点都在于学习思考方式和角度。
原先没读透,但现在看来还是受到部分影响...

讨论

$百度集团-SW(09888)$ 建仓逻辑
一、24年以来,港股互联网大幅上涨,为什么百度反而下跌?
搜索雪球,以下几个见解,代表市场普遍认知:
1、“硬”的投入乏力,软硬一体落实得不好
2、凡是需要补贴,或其它需要前期忍受亏损的领域,百度的韧性似乎都不那么强,没有争第一的决心。...

讨论

化工,考虑到公司以及行业都在大幅扩产,运气不好接下来几年行业也许内卷严重? 确实如此[很赞]

讨论

回复@卡爾妹: 跟买北水赚了不少,谢谢。能分享一下燃气的研究吗?//@卡爾妹:回复@文心一言:虽然灰姑娘起初总是被继母虐心,但每次等玻璃鞋出现的时候就有美好结局的~[不说了][不说了][不说了]

讨论

找本《周期》读读。估值计算公式根本就是细枝末节,更重要的是理解估值模型,假设前提的可实现性及预期业绩的确定性。在做估值假设时,每项假设都特别需要避免一厢情愿或是想当然的想法。

讨论

$北控水务集团(00371)$ 合理估值400-560亿,上涨空间50-100%。24-26复合增长率15%以上,净利29亿,市值435(15pe,8%收益率,5.6%股息率,不考虑未来增长),按10%贴现率,折现后港币400-560亿。增加10亿利润,财务费用5亿+提价及新投产规模扩大5亿。

讨论

书中的大前提是公用事业增长缓慢,这个结论是否适用?美国水业和威立雅就是2个极端。

讨论

这个真不好说,22、23结算的应该大部分是20-21销售的,高峰期销售的结算利润反而大跌。新开工面积应该差不多是底部了,而且销售分期房、现房,现在的销售面积不等于最终的结算面积。现在管理层更换,企业风险应该是没了,pb在A股是最低之一,风险不大

讨论

回复@vidar9696: 其实大多数人可能不会去分辨口味差异。决定性的可能还是渠道与营销。//@vidar9696:回复@小北读财报:喝过的评一评味道如何,潜力如何?