诸葛菲特

涨乐设计的不错

#2021投资总结# #2021滚雪球之旅# #年终总结# $东阿阿胶(SZ000423)$ $广誉远(SH600771)$ $同仁堂(SH600085)$

明天新股路维光电就要上市了，前年还中过中芯国际，看来与芯片股有缘……
前几天有球友问我中芯国际怎么看，我说看好中国芯片产业国产化替代的投资机会，但个股没有太多研究，刚说完，这就不得不研究了……
花了两个小时把芯片产业链大体看了一下，产业链内部分工非常细，也说明芯片工序之...

最近身边很多亲戚朋友都减仓了，有的担心打仗，有的担心疫情，很多人都在37左右把东阿阿胶卖了或大幅减仓……

回复@诸葛菲特: “这就是一个充满风险的原始的高速发展不可持续的缺乏护城河的投资标的”。这仅仅是一个种植牙集采价格调查的消息而已，后面还不知道有什么，这就是为什么我从来不碰缺乏护城河的股票的原因。//@诸葛菲特:回复@梁孝永康2017:从一个算不上错误的错误走向另一个巨大的错误
从一个...

大家可以想一下，如果华润旗下3000多家超市和便利店都卖阿胶保健品和OTC阿胶产品，阿胶会有多少增量。

我曾经讲过如何判断基金经理的水平，一个是看他的所有基金的业绩，不能只看最好的几个；另外就是看看每年是否能跑赢指数(A股主要对比沪深300)，每年跑赢沪深300，我认为就是一个优秀的基金和优秀的基金经理，当然，不能要求基金都像股神一样，每年都跑赢指数10个点，因为基金的各种限制在降低波动...

每逢中元倍思亲

昨天是中元节，再过一段时间就是中秋节，又到吃月饼的时候了，每到这个时候就会想起爷爷。
爷爷是冠生园学徒出身，擅长各类中式糕点制作，自己还开了前店后厂的糕点铺子。据家里老人回忆，当时爷爷制做的很多糕点不仅好吃，还非常精美，像一件件艺术品，现在市场上根本找不到，没有卖的。
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继续给大家讲故事……
在辞职做全职投资之前，有一天下班去坐地铁，我正坐在座位上望着窗外，忽然一个年轻人热情的向我打招呼，诸葛老师，你好！我抬头一看，原来是一位金融专业的大四学生，我那学期正好给他们上课。
学生在地铁上遇到我有点诧异，他可能也想不明白我为什么不开车，而是坐...

何事惊慌

今早起来，就有两件事：一个是中了路维光电，8月8日的确是一个好日子；另一个是很多球友留言问我某股是怎么回事，语气中带着惊慌。
最近两个月某股连续出现利空新闻，股价也跟随大势调整，因为1-4月那波下跌该股下跌幅度较小，这次补跌比大势多跌了几个点，各种鬼故事就出来了……
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今日立秋，关于秋的成语有：一叶知秋，凛若秋霜，秋风萧瑟，一日不见如隔三秋，望穿秋水，秋后算账，多事之秋，千秋万代……
欢迎补充……
#雪球星计划# #秋天里的第一碗面# #秋蝉#

前几天海南消博会，一个国发院研究消费的朋友发朋友圈非常乐观，我给他说还不要太乐观……
会都开完了，还看不清楚?
这个时候就不要出去了，现在出去是想体验流浪地球还是独行月球？
旅游、餐饮、影业等股票估值是低，但也不要弄了，什么时候大环境改变，什么时候再弄都来得及。#三亚...

我不知道为什么那么多人看到$阿里巴巴(BABA)$ 这样一份季报就莫名乐观起来了?@投资炼金季 //@诸葛菲特:这份业绩超市场预期的主要原因是市场预期太低，而且投资不能仅仅看一个季度的业绩就去投。

早上用戴森的吸尘器吸地，充满电用了不到5分钟就没电了，才买了一年三个月的产品，要不是当初老婆要买，我是真不想买这种产品，又贵、质量又不好……现在看，家用电器这块，外国产品基本上是没戏了……#戴森质量问题# #国产电器# #雪球星计划# $格力电器(SZ000651)$ $小熊电器(SZ002959)$ $美的集...

中午在太子浓心吃饭，听着杨千嬅《少女的祈祷》，忽然四个字萦绕心中：天佑中华……#雪球星计划# #国运#

回复@大道北极星: 嗯，是的，程总发力药品，聚焦主业。燕窝或者阿胶燕窝是有一定代表性和发展空间的中式滋补品，符合公司发展战略，不过肯定不是核心业务，未来阿胶中式滋补的品类还会不断拓展。这里可以理解为一个圆，核心是纯阿胶，包括各种阿胶块、阿胶粉、阿胶粒等等；再往外是阿胶+，即含有阿...

今天一个一直跟着我做股票的亲戚问我为什么大盘大跌，是不是要打了，我说我判断这肯定是一场危机，至于打仗很可能打不起来，亲戚说东部某某都时刻准备着了，我就告诉她，我对打不打的判断是基于概率，也有可能判断错，如果真打，股市肯定还要跌，这是肯定的，我说你自己的钱要自己决定，然后自己去...

回复@风云作手鬼子六: 曾经有一位投资阿胶和白云山的球友去年11月份在微信上问过我腾讯，这位球友去年为了抄底腾讯，在成本价附近微利卖掉了港股白云山，然后在450元左右抄底腾讯，当时我告诉他我不会买腾讯，不知道这位朋友后来有没有及时卖出腾讯……目前看，虽然腾讯的业务韧性要比阿里好一些，...

查理芒格第一次买入$阿里巴巴(BABA)$ 大概是230美元左右(25-30倍PE)，然后分别在160美元(18-25倍PE)、120美元(16-25倍PE)，分三次越跌越买，最后买了60万股，平均持仓成本在150美元左右，目前股价较其持仓成本已接近腰斩。因为最新一财年的业绩大幅下滑，跌到现在，阿里巴巴PE仍然有26倍……
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孩子放暑假后报了篮球班，我每天陪着去，每次到篮球馆门口，保安让大家戴口罩才能进门，我们按要求在门口戴上了，进去以后一看，一个戴口罩的都没有，以后我们也是到门口戴上，然后一进门就摘，谁打篮球会戴口罩打呢？
每次训练最后半小时，教练都会安排内部比赛，往往是几个孩子...

经济是什么，经济就是民生，经济就是老百姓的钱袋子，经济就是最大的政治……

经常有球友问，怎么才能做到涨跌不惊?需要怎么修炼吗？
其实，如果买未来不确定的、安全边际不足的、缺乏牢固护城河的股票，我一样也会担心。
但关键是，我从来不买那样的股票，就像我从来不在未知的河边走，也从来不在景区悬崖边拍照一样……
君子不立于危墙之下，这里面的关键...