诸葛菲特

诸葛菲特

博士,独立投资人,曾任某大学商学院院长。98年开始涉足股票,目标是每年跑赢沪深300指数10个点左右。不追求粉丝量,不追求关注度,认同价值观的朋友可以交流,不认同的朋友也请不要关注。现在全职投资,读书游历,简单生活……霞光凌乱,月在高梧,天光云影,归隐南山……

诸葛菲特回复的提问

看了您的帖子,请教一下:广誉远具备中药及消费属性,随着二季度疫情好转,类似云南白药、伊利股份这种类型公司二季度业绩都有好转甚至业绩大幅度提升,但广誉远业绩环比一季度却是下滑的,按理说二季度动销正常已经起来了才对,另外去库存从2019年到目前也这么长时间了,从常...

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如果一家企业现在400亿、600亿市值,而未来1-2年的合理估值为1500亿,5年视角看可能达到2000-3000亿市值,为什么那么在乎每天的涨跌呢?
一个合理的解释就是不相信会实现市值的增长,那么不相信又为什么投呢?这是一个投资者成长之路上必须解决的悖论……

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昨晚刷到某名人炒股日志,之前长期持有不动如山的劲头没了,现在后悔没做波段,而这距离其进入股市才10个月……但是,一旦有这种想法,那么另一个更大的错误就又会出现,而且这种错误将是难以弥补的……

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出售比国保险公司部分股份,换来约50亿人民币现金及5亿左右的税前利润,这对于一个市值仅330亿人民币、年利润仅13.79亿的公司而言,怎么看都显得格外的重量级,但这仅仅是其众多资产中的一个芝麻边缘型资产……
不仅是足够低估,每年居然还在不断成长,旗下医药、文旅、品牌消费等几大核心资产...

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股票下跌被套就天天骂公司、就怨天尤人、就像祥林嫂,那是没有用的,是于事无补的,也说明本身并不适合做股票投资等高风险类型投资,这种早点远离股票投资,对个人财富和身心健康都是有好处的……

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2023年管线数量排名全球24,德国拜耳排名15位;2024年以90个研发管线数量排名提升到全球第17位,德国拜耳排名16位……国内第3、全球17,仅次于德国拜耳的研发管线数量……

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高层如此重视股票市场,力度之大,极其罕见……
当前宏观的、行业的、整体的投资环境不断向好……
设备更新淘汰落后产能,对绿色产能明显利好……不断累积的发明专利不仅可以增加成本护城河,高技术专利本身也是护城河……
设备更新还包含数字化升级、软件更新,企业软件国产替代这块...

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国内很多人迷信国际评级机构,天真的认为他们的评级是“可靠的、客观的、公正的”,当然我也不认为其他评级机构会更好,只想告诉大家,除了地缘和政治因素之外,评级机构的本质是公司,测算是依据历史数据的数学模型,这些模型有的可靠,有的不可靠;或者有时可靠,有时不可靠;使用的历史数据有的...

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据公开数据显示,我国“银发经济”规模大概在7万亿元左右,占GDP比重大约为6%。到2035年,“银发经济”规模将达到30万亿元左右,占GDP比重约10%。
艾媒咨询数据显示,2022 年我国营养保健食品行业市场规模达2989亿元,同比增10.4%,预计2027年有望达到4237亿元。
公司正在扩建Q10产能,Q10...

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在维生素、Q10价格下降,2023年PPI同比下降3%、CPI仅增长0.2%的情况下,营收能保持增长,实属不易,说明公司核心产品Q10的销量增长及DRB保健品的量价齐升是较为显著的,且处于增长趋势的Q10与营养保健食品的营收占总营收比重已达80%左右……
目前看维生素A价格去年已经触底,今年初出现企稳回...

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很多股民每次短期波动都拍大腿,后悔没做个波段,都想高抛低吸,问问自己,你做得到吗?

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经常讲行业,行业到底是什么?为什么我们做投资不能先一头扎进去看报表、看PE、看ROE、看股息、看现金流,而是要先看行业?
因为行业是大势,所谓天时地利人和,天时讲的就是大势,地利讲的是企业本身所具备的竞争优势,人和则是管理层、人的有利因素……
大势中蕴藏的是势能,势能带来的...

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云南真是个好地方……
茶香,白茶、红茶、黑茶,各有韵味;
器朴,火山泥粗陶、建水紫陶、华宁陶,各有特色;
花美,各种鲜花四季常香;
气候也好,阳光、蓝天、白云……
应该找机会去云南旅居一段时间……

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回复@诸葛菲特: 为什么一直讲现在造车软件是核心?过去燃油车时代造车的核心是发动机和变速箱,核心技术都在这上面……现在呢?这些还有吗?都没了……这个时候问一句:传统车企的护城河呢?答案是:没了……
这个时候大家应该能理解为什么木头姐对特斯拉越跌越买的原因了,因为中国以外的智能...

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回复@诸葛菲特: 两年前提示风险的几个板块包括地产、地产上下游相关板块、银行、白酒、两年前的CXO医药……如果能避开这些板块,起码很难造成永久性损失……下一个风险板块是与人口出生率、新生儿数量直接挂钩的婴幼儿相关产业,2022年因为有粉丝问这个板块内某龙头公司,当时就给大家提示了风险…...

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经常看到有人讲大复是民企、负债高、风险大,某科是国企控股,有国企背书、项目优质、负债可控……
然而,结果却恰恰相反……
大多数人只看到负债总额,看不到负债结构;只看到财务报表上的资产额度,看不到资产的性质和质量;只看营收利润数字,不看营收背后的生意是否可持续、利润是否可...

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看到某保健品公司的业绩预告并不惊讶,结合前段时间该公司董事长致股东的信来看,就很正常了……
不能否认董事长很有情怀,但商业模式在很大程度上已经决定了企业上限,加之企业战略目标出现偏差,一味强调产品创新和品牌,就好像在一个坑里继续挖坑、继续内卷,而无法跳出坑外寻求解决方案…...

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上午修补茶洗,运输过程中摔碎了,修补完成后,品相恢复到7成的样子……
当然,不是所有东西都能修复的……

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3月份中国制造业采购经理指数为50.8%,较上月上升1.7个百分点,连续5个月运行在50%以下后,重回扩张区间……
各个经济指标都在预期之中恢复向好,下一步就看就业指标……
#50.8%!3月份中国PMI重回扩张区间# #雪球星计划# #经济复苏初期的衰退错觉#

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回复@诸葛菲特: 看了一部分小米汽车的发布会,小米自己对标特斯拉……
发布会没看完,其实不用看也能判断,小米汽车到底能不能成功?
我之前讲过,现在造车的核心能力是软件能力,不是电池、电机等硬件,软件能力是最核心的竞争力……
可以这样讲,小米这种企业做智能汽车的成功概率要...

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大体情况在业绩预报的时候已经讲过,不再重述,这里补充一些内容……
首先就是业绩逐季回升、加速的态势非常明显……
其次是云服务营收占比72.39%,云服务相关合同负债占比87.55%,呈现云服务业务占比提升的态势;另外云服务合同负债增速快于合同负债增速,订阅合同负债增速快于云服务合同...