夏虫不可语冰-

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投资是一场修行

夏虫不可语冰-回复的提问

兄台,我对钢铁完全门外汉,请问在目前的矿石和焦炭行情下,短线程的钢铁产能亏损线大致对应的吨钢成本是多少?另外,国内短线程总产能占比大约是多少?谢谢!

他的全部讨论

潮平两岸阔,风正一帆悬。 ----------山煤国际年报读后感

山煤国际2022年年报公布前并没有出业绩预增公告,这意味着他去年业绩增幅没有达到同比增长50%的预增门槛,加上去年底他又投资了19亿元入股山西银行,同时去年也进行过半年度的分红,所以对山煤国际的业绩情况,以及他还能否继续大比例进行现金分红,一时众说纷纭。
早两天年报如期公布,同时...

无论AI、算力怎么发展,有用没用,也不确定谁能最后跑出来,但能确定他们对电力的需求会越来越高。
目前60%的电从煤炭来,以后煤电即使占比下降,但总量却很可能会维持在一个高位很长的时间,据国家能源集团技术经济研究院联合中国科学院、清华大学开发的中国能源系统预测优化模型(CESFOM)预测...

回复@小草莓阿小草莓: 我主要还是说现在热门的AI、算力和新上市的那堆科技股。
大股东上市减持完,回头就又可以包装一个公司来上市,不断循环,哪有什么稀缺性?[大笑]//@小草莓阿小草莓:回复@夏虫不可语冰-:教授说的很对的,所谓的成长股实际上大部分都是依仗产业政策靠融资融大营收增长的制...

回复@客气的股价小月光: 他是谁?这不是偷换概念吗?
抽水蓄能是利用了晚上谷段时间的低电价抽水,晚上光伏发什么电?
如果是白天光伏能发电的时段抽水,那解决的是光伏电消纳和不稳定的问题,避免弃光减少损失,而不是能在光伏电站等效利用小时数之外增加它的效益。
一般来说抽水蓄能...

回复@鱼沫吹秦桥: 作为对比,现在很多成长股的问题就是不具备稀缺性。
另外,我以前也说过,他们大部分就是伪成长,只在上市前及超募上市后那几年有可能有点成长,大部分最后就是价值毁灭股,还有就是很多这些股票现在的估值太高,以后N年的业绩都已经被别人透支拿走了。
买成长股不算投资...

回复@希冀g5r: 重视安全本来就是社会进步的表现,这次的力度更大。
具体到行业,说人话,你就当成是又一次供给侧改革吧,以安全为抓手,这样师出有名。[围观]//@希冀g5r:回复@夏虫不可语冰-:教授,我问个问题,三年安全深化活动,是全方位的,全国的。这去年就提出来了,今年国家动真格(我在...

回复@半山坐云: 嗯,我随手写的贴,当然应该说人话,没必要像写论文那样把简单的东西复杂化让别人看不懂。[大笑]//@半山坐云:回复@夏虫不可语冰-:教授写的东西就是逻辑性强,表述明晰,通俗易懂[鼓鼓掌][鼓鼓掌][鼓鼓掌]

回复@夏虫不可语冰-: 轻资产的服务行业、还没有利润的科技行业可以不看PB和ROE,但重资产的成熟行业和金融行业则需要看这些,所以巴菲特特别看重自由现金流和ROE这种指标。//@夏虫不可语冰-:回复@sam71:和重置成本有关,进一步说就是代表了护城河的宽度。

回复@sam71: 有人说买房最重要的是地段、地段、地段,同样道理,对于有刚需的资源,最重要的就是稀缺性、稀缺性、稀缺性。[大笑]//@sam71:回复@夏虫不可语冰-:优秀的煤炭股类似占领好地段的商业地产,源源不断产出现金,并有提价权,越来越理解和赞同教授对焦煤和无烟煤的判断[很赞]

回复@推磨的小鱼: 嗯,我把我以前散落在一些跟帖的观点再综合表述一下吧,以后同样的问题就不重复啰嗦了。[大笑]
我觉得可以从行业、公司、估值三个层面来看看煤炭股现在的“值博率”。
一、先看行业:
煤炭代表的是能源和大宗原料,尤其是在我国,煤炭就是电力、粮食(化肥)、钢铁、...

回复@小草莓阿小草莓: [想一下]
我补充几句吧。[大笑]
关于PB,煤炭股不要仅仅看PB,煤炭板块的个股自己纵向比还有点参考意义,但不应该用PB来和其它行业比,也不要单纯拿煤炭板块里的个股来横向比,除非你研究得很深入,能自己修正相关的数据。
原因很简单:
一、煤炭股里面还有其...

回复@虎凯尔斯: 按照自贸协定,来自澳大利亚,东盟(印尼)的进口煤继续实行0关税,蒙古、俄罗斯、美国和加拿大等国的关税,执行3%、5%或6%税率,其中无烟煤、炼焦煤、褐煤关税3%,动力煤6%。
因为今年炼焦煤进口主要来自印尼和澳洲以外的地区,恢复煤炭进口关税对炼焦煤影响相对大一些。//@虎...

回复@葛根汤: 这是个典型。[大笑] 还有一个是攀钢钒钛,当时10块来钱,券商研报拿储量来按计算器,说每股应该值180元。[捂脸]//@葛根汤:回复@夏虫不可语冰-:二十几年前首钢资源的故事估计没有几个人记得咯[大笑]

回复@一颗价值投资的豆: 晋控煤业应该是有资产注入预期,他大股东的煤炭资产证券化比例现在还很低。//@一颗价值投资的豆:回复@夏虫不可语冰-:嗯嗯,现在长协770,市场960左右,的确如果可以增加现货,利润上升很快。估计这也是晋控煤业涨的原因[大笑]

回复@軒轅大象: 不说焦煤无烟煤这些不限价的冶金煤,光是动力煤的市场价每吨就比保供价高200元。。。//@軒轅大象:回复@夏虫不可语冰-:教授,说的太对了!可能用不了多久就要实现了。[大笑]

回复@南海红棉: 看大趋势就是了,逻辑没变。 对山煤这种有比较优势的,成本最低的,就不要被一些短期扰动和噪音影响了。//@南海红棉:回复@夏虫不可语冰-:谢谢教授回复。我是从底限角度考虑,能接受平稳的每年生产3000多万吨归母50亿,也不愿突然某年一下增产上去搞个100亿净利润出来。[大笑][大笑]

回复@一颗价值投资的豆: 煤价如果涨50块钱,你算一下能增加多少收益?[斜眼]//@一颗价值投资的豆:回复@夏虫不可语冰-:主要是今年吧,2024年差不多河曲减产400万吨,一吨赚200元,差不多8亿,算一半权益是4亿。也不算少了。

回复@山野茶客: 关键是不要出事故,安全第一。 之前22年新疆整体还超产30%呢,我说过的。[捂脸]//@山野茶客:回复@夏虫不可语冰-:规定是死的人是活的,20年之前还说超产入刑,有见到谁进去踩缝纫机吗?到迎峰度夏,估计又要强调保供增产了[摊手]

回复@軒轅大象: 又是这个F628在叽叽歪歪? 他除了兰花看谁都不对,我早就拉黑他了。。。 [大笑]//@軒轅大象:回复@F628:你有你的想法,别人有别人的想法。可能5月就缺煤,还要继续保供增产。

回复@南海红棉: 你总是操心这种莫名其妙的问题。[大笑]
我本来不想算的了,例外算一下给你看吧。[滴汗]
山煤国际去年河曲矿按1600万吨排产,前三个季度每个季度是400万吨,四季度恢复按核定产能1000万吨的标准用250万吨来排产,但增加了市场煤的销量,就是这样吧?
河曲矿权益是51%,...

回复@鱼沫吹秦桥: 不继续买不等于要卖,这个问题去年一MAN扯了半天了。[捂脸]//@鱼沫吹秦桥:回复@夏虫不可语冰-:哪有什么买了不卖的公司,老巴的可口可乐,都不加仓了,不加仓就是不值得买[斜眼]