蓝色天鹅绒

个人投资体系

宏观：判别经济周期与股市牛熊周期，确定投资大方向，不断做纠错和修正，追求相对顶底，不追求绝对完美顶底。
微观：股票，商品，货币，债券的大类资产轮动。股票为主，etf次之。
核心思路就是低估分散预期差。
策略：
交易策略：低吸，轮动，波段，持有，观望，割肉。
交易心...

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今日无交易。98%仓位。 小结:赚0.95%，中证全指涨0.94%。

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交易：少量T。 98%仓位。 小结：1，亏0.31%，中证全指跌0.23%，受累于港股，跑输指数。2，耐心等待加仓机会。 3，当前算是较好的机会，但也算不上极好的机会（毫无信心和整体业绩下降即使跌的更多也说得过去），未来可能还会受特大嘴和美股回调影响。不过我不追求极端底部，只要像现在这种相对底部...

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$汉钟精机(SZ002158)$ $鲍斯股份(SZ300441)$ $陕鼓动力(SH601369)$ 这几个压缩机还真够景气的。要不是不太想买工业股，高低买点。

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交易：买2%柳药。 98%仓位。 小结：1，今日亏1.34%，中证全指跌1.0%，跑输指数。 2，港股的红利税过高，交易成本太高，这轮牛熊就ETF为主了，不会在买；外国的股市天天涨，这轮周期很难配置到了，不太用关心。现在只能跟AH死磕到底，做好最困难的准备，向死而生。

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科创板现在能看的越来越多了，但是它们那个大股东马甲或者创投减持太让股东肉疼，散户更少接盘力度更弱，本来刚企稳或者弱反弹，被减持搞的又开始阴跌。

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$华特达因(SZ000915)$ $济川药业(SH600566)$ 这俩儿药，只要业绩和分红能保持，长期应该有超额收益。不好判断业绩稳定性，但还是值得略微留意一下。

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交易：暂时割肉传音。 96%仓位。 小结：1，今天亏2.34%，中证全指跌2.31%，跑输，年内再次转亏。 2，做最坏的准备，打最乐观的仗。理论上下跌过程应该慢慢加仓，在预判转折点附近多上融资。耐心一点。

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交易：割肉锦泓。 98%仓位。 小结：小赚0.17%，中证全指跌0.24%，受益港股反弹，跑赢指数。

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今天哪个老师问的我紫江可不可以，个人觉得当下时点同行业里华旺科技优先级更高一点。更便宜的估值却拥有更好的成长性。

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$新乳业(SZ002946)$ 我就喜欢这种业绩越来越好，估值越来越低的，最好周期性能弱点，不是价值陷阱。

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$锦泓集团(SH603518)$ 其实也明白高端女装不好做，变数多，相对高价的可选消费要谨慎。但还是被云锦的新消费概念，相对较低的估值所吸引，基于对历史包袱卸下后经营逐渐好转的预判，买了一点。二季报低于我预期，浮亏接近30%，进退两难。

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$海天股份(SH603759)$ 极为少见的民营水处理公用事业股，有那么一点小而美的意思。

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市场整体性的信心缺乏，业绩整体增长乏力这两大核心要素压制，整体估值和股价都没有抬升的坚实基础。市场中一部分票是合理估值，少量是较好机会。这主要是因为有国家队拖着。我需要一个好机会等待市场出现较多较好机会，少量极好机会时，加一些融资。

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$百富环球(00327)$ $新国都(SZ300130)$ $新大陆(SZ000997)$ 三个pos机股，本质上也是跟随经济周期的强周期股，受政策影响大，估值很难拔高，这种票比较忌讳业绩好的时候买，你很难判断是不是周期业绩高点，投机的点是rmb全球化和数字货币。

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$睿创微纳(SH688002)$ 这个公司真是让人觉得非常惋惜，本身公司真有东西（红外），实打实涵盖智能驾驶和航空航天俩个科技风口。但是吧，老板暂时请进去喝茶了，军工部分本身业务也不太稳定，虎落平阳。（在它身上能隐约看到小华测的影子）

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从2月份低点看，pcb目前依然处于强势新高状态。鹏鼎涨了1倍多，大族激光涨了50%。没把握好，鹏鼎只赚了一点点。涨上去找替代品，无奈T2T3级别的后排pcb我实在看不上，这行业一时半会没缘分了。振华依然在业绩探底，可以暂时几个月不看。目前只有法拉电子能入我的眼，但它的上限也不算高，优质但估...

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A股科技长期整体性的高估值让我学习起来无所适从。

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大部分消费行业里的加盟连锁店，产品相对品质好卖价高，可选消费属性更强一点，更适合预判经济转好的时候搞，现在搞这类要么讲究性价比，要么是新赛道的增量替代效应。只可惜在A股里很难找到类似蜜雪冰城这种性价比，或者泡泡玛特这种新消费，又或者miniso这种性价比和新消费兼顾的。

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营养补充剂的投资主要矛盾在于门栏过低，是内卷的受害者。小汤的品牌是有的，渠道也很强，但是好多医药大牌想搞增长，营养补充剂反正都是标准化产品，odm，oem有的是，贴个牌就行了，于是纷纷进场内卷。如果看好行业未来某段时间会迎来复苏，反而更应该关注市值小弹性大c端百合。

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今日无交易。100%仓位不变。小结：1，亏0.37%，跑输指数，持仓港股ETF大跌拖累。 2，对于按照牛市去做的策略坚定不移，仓位要尽量保证较高状态，与此同时要对市场只有部分行业结构性上涨，涨跌互现的曲折性，相当一部分人不赚钱的艰难性做好充分准备。3，看看四季度大选，以及美股潜在的回调这两件...