雪球访谈:sosme聊格顿理念及格顿基金
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本期访谈我们请到雪球人气用户格顿基金@sosme 来与大家聊聊~他的第一只基金$私募工场(格顿1期)(P000030)$在14年到15年运行期间取得了58.24%的收益,第二只产品也已经推出,了解详情请点击 网页链接 。
格顿的基本策略是“以风险管理为核心、以实质价值为基准”的动态平衡组合管理。格顿的首要职责是理解风险、识别风险、管控风险,认为管理好风险,收益自然而来~动态平衡不是简单的仓位管理,而是一种攻守兼备、张弛有度的投资策略,是对各类相对关系的动态权衡,在投资实务中如何布局、如何调整等都涉及到对“度”的把控。
sosme认为价值投资是一种风险评估和风险控制下的投资方式,它寻求的是下限支撑,或者说寻求的是安全垫,而不是寻求向上会涨多少。投资不能局限在简单的公司调研,还要考虑市场的偏离度和预期,投资是“企业、产业”以及“市场对企业、产业的认知”共振后的决策。新兴产业预期过高,反而沦为泡沫陷阱;而传统产业被市场悲观预期导致价格被低估,反而有潜在的投资机会。
那么动态平衡的“度”该如何把握?格顿是怎样做到把风险管控放在第一位的?实质价值又表现在公司的那些方面?童鞋们速来提问吧~收起