盛唐风物

大A打新羊毛汇总+预判

新的一年又来临了，按老规矩先对大A打新羊毛做个年度汇总梳理，再对明年形势进行前瞻预判。
目前，我A的打新羊毛主要包括4种：
1、北交所新股。
北交所打新风险很小，是现阶段现金资产的最强理财替代。2023年度共上市了77只北交所新股，单笔最大收益1.6%，不考虑时间冲突的年度算术总...

羊毛行情恢复

行情仍然萎靡，小票和可转债指数收了微红，但沪深300还是绿的。
妖债一天一变脸，剩余规模只有1.7亿的今飞转债，价格也不算高，今天突然杀溢价暴跌-19%，而明明这货的正股今天还涨了4%、
好在打新节奏和羊毛行情在肉眼可见的恢复，明天有1只新债、1只沪深新股申购，以及2只新债上市。
...

【7.25周四】新股、新债、量化债池分析: 奥锐转债,严牌转债,欧通转债,龙图光罩

羊毛党们最近天天吃韭菜鸡汤面，今天终于迎来了难得的一块肉：泰瑞转债上市封顶收于157.3元。
放在3个月前，这点涨幅对于迷你债来说只能算是小菜，但如今已经成了大餐。
由于已经整整3个月没有迷你债上市，目前缺乏可参考对象来评估接盘侠热情，所以也不能过于托大。
我认为泰瑞转债中...

讨论

维尔转债提议下修，8.8日投票。
由于PB已经远低于1，且合约上规定不能破净下修，基本没有博弈价值。
这货今年已经第4次提议下修了，之前也分析过，仅仅是个为了避免回售的无耻操作而已。
不值得关注。
强力转债下修到底。
最近债市确实萎靡，强力转债虽然不算完美下修，但转股...

【7.24周三】新股、新债、量化债池分析: 泰瑞转债,严牌转债,欧通转债,龙图光罩

中信建投明阳智能新能源REIT今天上市，开盘涨17%基本符合预期，但随后回落。
不过这只REIT的网上获配率只有0.32%，算下来总收益万5，和理财差不多。
泰瑞转债明天上市，
泰瑞机器主要从事注塑机的生产销售和服务，并为下游应用领域提供注塑成型解决方案。
核心概念：汽车一体化压...

讨论

岭南转债公告，公司采用公司持有的本次可转债募投项目的公司股权、应收款项及公司持有的岭南水务集团有限公司的股权，为岭南转债提供担保。
虽然算是一种利好性质的表态，但效果多少存疑，因为现在的关键是退市问题，而一旦退市这些股权本身价值就要大打折扣。
至于应收款项，就是还没收到...

【7.23周二】新股、新债、量化债池分析: 泰瑞转债,欧通转债,博实结

本系列每天发布全市场打新分析，新股10分制评分和新债预期由量化程序给出，基于智能权重的多因子算法，覆盖基本面/行业/价格/估值/流通盘等强有效因子。
同时分享多种可转债量化策略债池。
■转债打新：无。
■新债上市： 7.24日，泰瑞转债，合理价值117。 7.26日，欧通转债，合理价值...

讨论

百川股份厂房失火，开盘大跌-7%，可转债也跟跌了一波，于是我派出小分队在百川转2上又摊了一饼，成本92元。
我感觉这次风险应该不大，因为百川转2已经提议下修。
上周发文分析过，百川转2剩余期限4年，A+级，剩余规模10亿，暂时没有破净风险且合约没规定不能破净下修，新材料赛道也还算不...

【7.22周一】新股、新债、量化债池分析: 合顺转债,泰瑞转债,力聚热能

合顺转债22日申购。
聚合顺是一家集尼龙切片研发、生产、销售于一体的国家高新技术企业。
转债质地：信用评级AA-，税后年化2.52%，净资产收益率4%，毛利率7%，资产负债率61%。市盈率16市净率2.0，发行规模3.38亿，流通盘约2亿。
个人看法：最新转股价值98，期望130元左右上市，我会申...

瀛通转债、翔鹭转债、永和转债、震安转债下修分析

周末有4只可转债提议下修。
瀛通转债提议下修，8.5日投票。
剩余期限2年，A+级，剩余规模3亿，暂时没有破净风险，通讯类线材及耳机配件赛道尚可。
投票通过概率高，下修到底概率低。完美下修参考价120元，今天收于111元。
翔鹭转债提议下修，8.5日投票。
剩余期限1年，A-级，...

讨论

回复@山东老韭: 没错//@山东老韭:回复@盛唐风物:教授好，您说的完美下修是指转股价值有条件调整到100附近吗？另外也相当于你给出了该转债的合理溢价率。上述理解是否正确？

百川转2、新星转债下修分析

百川转2提议下修，8.5日投票。
剩余期限4年，A+级，剩余规模10亿，暂时没有破净风险，新材料赛道不错。
投票通过概率高，下修到底概率较高。
完美下修参考价105元，今天收于94元，有一定博弈空间。
新星转债提议下修，8.2日投票。
剩余期限2年，A-级，剩余规模5亿，PB只有0.9...

【7.18周四】新股、新债、量化债池分析: 利扬转债,力聚热能

本系列每天发布全市场打新分析，新股10分制评分和新债预期由量化程序给出，基于智能权重的多因子算法，覆盖基本面/行业/价格/估值/流通盘等强有效因子。
同时分享多种可转债量化策略债池。
■转债打新：无。
■新债上市： 7.19日，利扬转债，合理价值116。
■沪深打新：7.22日 沪...

讨论

兄弟们又吃到肉了，这次是小盘低价格债池中的宏辉转债，20%涨停，勇夺红榜第1名。
看这势头，宏辉的涨势明天可能还会继续，但那已经和我无关了，因为在上午10点第一波冲高到19%时我就清仓式出货了。
后来宏辉回落我还沾沾自喜了一会，结果中午收盘前直接封死涨停，感觉游资对我发出了无情...

【7.17周三】新股、新债、量化债池分析

本系列每天发布全市场打新分析，新股10分制评分和新债预期由量化程序给出，基于智能权重的多因子算法，覆盖基本面/行业/价格/估值/流通盘等强有效因子。
同时分享多种可转债量化策略债池。
■转债打新：无。
■新债上市：无。
■沪深打新：7.22日 沪主板·力聚热能，待定。
■...

讨论

雪榕转债下修结果出来了，从4.2元修正为4.15元，幅度高达1%之巨，属实让人大开眼界了。
在20天前的下修分析中，我已经判断了雪榕转债虽然通过概率高，但下修到底概率低。
但我也万万没想到，他会这么抠门。
雪榕搞这么一出操作，现在看来其实别有用心，那就是躲避回售。
回售是转...

高ROE高息策略股池更新

今天继续发布每月一期的高ROE高息策略股池，我持续发布这个策略至今已经4年，去年跑赢了大盘40%。
分红是比净利润更可靠的数据，不仅说明了公司赚真钱的能力，也体现了大股东和中小投资者分享财富的意愿。但光看分红可能陷入估值陷阱，因此可以基于ROE来进一步筛选业绩。
下图基于果仁量化...

讨论

虽然沪深300表面上收红了，但5000多只股票绿了4000多只，500多只可转债绿了400多只，果然我为川普掏了耳朵的医药费。
但游资仍在活跃，东时转债扛着正股ST的名头，再次大涨19cm，把自己的溢价率拉到了1585%，比全市场溢价率第二高的震安转债还高出整整1000%多。
溢利转债、横河转、今飞转...

【7.14周日】新股、新债、量化债池分析: 绿联科技

本系列每天发布全市场打新分析，新股10分制评分和新债预期由量化程序给出，基于智能权重的多因子算法，覆盖基本面/行业/价格/估值/流通盘等强有效因子。
同时分享多种可转债量化策略债池。
■转债打新：无。
■新债上市：无。
■沪深打新：7.15日 创业板·绿联科技，9分我申购。

讨论

广汇转债又发重要公告。
第1条是小利好，和中钧科技签订了战略合作协议，但不涉及具体金额。
第2条是大利空，中报扣非预亏7.6-8.7亿。
这时什么概念呢？看看历史数据就大致有数了：广汇2023年净利润1亿，2022年亏损-30亿，2021年盈利14亿，2020年盈利12亿。
所以这个半年报的亏损...