百川股份厂房失火，开盘大跌-7%，可转债也跟跌了一波，于是我派出小分队在百川转2上又摊了一饼，成本92元。

我感觉这次风险应该不大，因为百川转2已经提议下修。

上周发文分析过，百川转2剩余期限4年，A+级，剩余规模10亿，暂时没有破净风险且合约没规定不能破净下修，新材料赛道也还算不错。

而且我判断，它投票通过概率和下修到底概率都是比较高的。

如果能完美下修到转股价值100元的话，给予5%的溢价率，可转债有望涨到105元左右。

不过目前20日均线在股价上方，幅度差距约10%，对应下修到底的转股价值只有90元左右，这种情况如果保持下去，到底对应的转债目标价也只有100元左右。

好在投票日是8月5日，还有2周时间缓冲。

如果接下来2周正股能止跌甚至反弹，那么股价和20日均线的差距还会缩小，完美下修仍有希望。

另外盘中百川股份已经回应了失火情况，说没有爆炸和人员伤亡，公司有两条TMA 产线，影响的是其中一条正在检修的。对全年产能影响较小。