计然老者

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$珀莱雅(SH603605)$ $上海家化(SH600315)$ $贝泰妮(SZ300957)$ 之前说过了，行业的cai员潮正式开启
不过说实话，悦芙媞、科瑞肤多久没上新了？
大集团的这些“高管”们，真不一定太好用

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$珀莱雅(SH603605)$ 魏离职，曹回归

最近热议的百雀羚/上海家化接盘珀莱雅前高管有几成胜算？

文章转自π叔，重点讨论了最近市场热议的珀莱雅原研发总蒋丽刚到百雀羚任职，CMO叶伟任上海家化顾问，总体认同文章核心观点，珀莱雅真正的核心不是上述二位，而是方玉友。当然上述二位也是珀莱雅这些年高速成长的功臣，这一点必须要肯定，但他们的成功，也要建立在方总本身搭建的企业文化、组织架...

转载：珀莱雅、上美今明年都破100亿，那谁才是国货美妆老大？

$珀莱雅(SH603605)$ $上美股份(02145)$ $贝泰妮(SZ300957)$
图片来源于品牌官网
大家好，我是π叔，小10年的美妆商业世界暗中观察者。
前几天，看到一位媒体大佬说，上美在如今高歌猛进之下，今明年有望破百亿创新高。π叔专门去看了下，好像还真有可能，今年上半年光抖音就做了30多...

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$珀莱雅(SH603605)$ 美妆行业即将迎来cai yuan（现在涉及这两字都要被删文，xueqiu越来越lan了）潮， 很多中层将会迎来大量职务变动，对很多中尾部品牌来说，增长将变得越来越难
$上海家化(SH600315)$ $贝泰妮(SZ300957)$

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$珀莱雅(SH603605)$ 都在挖墙脚，家化效仿但有一个问题要思考，我们在做企业的时候经常假想，如果公司离开谁就玩不转了，就说明这个人才是最关键的人，但很多企业没有明白这个道理，很多时候挖人弥补的都是枝叶，而企业的根本问题没有解决。当然另一个角度也说明，同行终于开始承认珀莱雅的...

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$珀莱雅(SH603605)$ 蒋丽刚正式担任百雀羚CTO(首席技术官)一职，主要负责百雀羚技术板块整体业务。
蒋丽刚毕业于浙江大学高分子化学专业，曾在玫琳凯 和雅诗兰黛先后工作近10年，并于2008年正式入职珀莱雅，一直到2022年8月离职。蒋丽刚在离开珀莱雅后，创立了杭州睿研前瞻生物有限公司，据天...

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$平高电气(SH600312)$ $许继电气(SZ000400)$ $中国西电(SH601179)$
重温一下2月份的基本观点：
需求端看，过去十年发电端（光伏、风电）的过度投资，带来新能源消纳能力不足，推动特高压电网建设提速。
供给端看，3+1的寡头垄断格局，电装集团重组后，实际是1V1，恶性竞争的概率较低（...

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回复@发财树9988: 这两天有在传，但是没有得到权威官方的认证，如果确定是这个数，那确实超预期了 $平高电气(SH600312)$ $许继电气(SZ000400)$ $中国西电(SH601179)$//@发财树9988:回复@计然老者:老师，看看十五五的规划，据说30直流20交流，这是真的？不是大超预期？

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2023年1-4月电源端投资增速53%，2024年1-4月增速是5%，而电网端去年投资增速10%，今年是25%。电源端和电网端增速的反差，底层原因是过去几年电源端整体装机量快速增长之后的回落，而从电力的消纳客观来看电网投资落后导致消纳能力不足，倒逼电网投资提速。所以从用量上就能感受到电源投资端相关企...

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$平高电气(SH600312)$ 平平无奇，高不可攀
$许继电气(SZ000400)$ $中国西电(SH601179)$

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有一些白酒公司开始跌入合理估值区间了，今天白酒行业面临的问题，在2013年行业连续性致命打击面前，真的是小风浪。人口是最大的一个理由，期待这一轮能有一个惊喜价出来
$泸州老窖(SZ000568)$ $五粮液(SZ000858)$ $古井贡酒(SZ000596)$

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$珀莱雅(SH603605)$ 最近珀莱雅和贝泰妮前后脚都去了海尼，完美错开。都在学习海尼的白牌打法，温博士在抖音上作为一个白牌品牌也可以做到几个亿，反观很多品牌商旗下的子品牌做个5个亿都挺难，运行水平差距还是蛮大。
但，白牌还是没有太大出路，再往上一点就会失速，甚至萎缩，然后陷入价格...

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$珀莱雅(SH603605)$ 据说这次珀莱雅恒光精华发给试用客户是盲盒，就说是盲测，不说什么功效，也没有成分表，就说叫光学瓶。 你用着觉得有什么功效就写什么功效，全凭个人感受… 一个是对自己产品的硬气，一个是真的以客户为中心

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回顾老巴当年中石油投资案例，低估值、高分红、高自由现金流、可持续，才构成一笔高回报的经典案例，这两年的煤炭运营商中海油，也是比较类似的特点，大部分人投资亏损都亏在高估值买了一堆不能产生现金流的糟糕生意

这是我们买的第一只中国的股票，但可...

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$珀莱雅(SH603605)$ 真正对珀莱雅足够了解的投资人，不需要对珀莱雅的业绩有什么太大的担忧，如果珀莱雅的业绩都不行，那绝大部分同行一定会更惨。
当然你也永远可以怀疑他明年是否还能继续高增长，就像茅台终于有一天他的年化增速也回到15%水平线了，不过今天他已经两三万亿市值，连续打脸十...

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$珀莱雅(SH603605)$ 口红经济，你换个角度理解，就是无论在经济繁荣期，还是经济萧条期，他都是一个“相对弱周期”的行业，口红效应削弱了他的周期波动程度，某种意义上，他的周期性甚至要弱于白酒，当然在本身品类的生意模式上，比如成瘾性、品牌垄断、客户粘性、社交属性方面，化妆品要弱于白酒...

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$珀莱雅(SH603605)$ 可以看到5、6月份，抖音平台上珀莱雅销量与韩束的差距，相比去年下半年和今年Q1已经大幅缩窄，一方面韩束过了短剧红利高峰期，甚至有一种观点认为抖音为了与天猫抗衡，在流量上给予了韩束一定的扶持，所谓“徙木立信”，另一方面受韩束在抖音爆发的影响，珀莱雅自身在加强抖音...

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国内货币政策尤其是存款利率，目标大概率就是⭕利率吧
高现金流、高ROE、高分红高股息，资产荒开启🔛

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$珀莱雅(SH603605)$
这泼天的富贵谁能接？
近日，据时尚商业消息称，欧莱雅或将于今年7月起涨价，部分商场专柜已收到相关通知，涉及兰蔻、阿玛尼和植村秀等多个品牌。据悉，这已是欧莱雅年内第二次涨价，今年2月，欧莱雅旗下碧欧泉、科颜氏、圣罗兰、阿玛尼等品牌均上调价格，其...