牛途弯弯

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$华能国际电力股份(00902)$
二季度煤电发电量环比减少150亿度，意味着环比下降15%，反过来说，意味着非煤成本上升18%。假设1季度非煤成本为1毛的话，二季度非煤成本增加2分钱；
燃煤成本方面，二季度煤炭均价环比下降60元/吨（5500大卡），这对应2分/度的利润。由于这部分下降对应30%份额...

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$华能国际电力股份(00902)$ 半年报业绩85亿，刨除永续债。但能否续创新高，就看煤价能否继续下行到发改委的煤价区间。

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$逆黑(ZH3378798)$ @牛途弯弯观察。煤价长周期价格回归正常，苦电煤久已行业迎来业绩恢复的过程。煤电企业和造纸企业受燃料成本影响巨大；中国宏桥年耗煤5500大卡3000万吨，如果煤价下跌100元/吨，就可以贡献30亿利润。同时中国宏桥还处于商品大牛市中，这个是主要因素。

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回复@懒树懒: 三峡的光伏上的很快，23年装机量已经20GW，和风电持平，后续光伏盈利情况还需要看看//@懒树懒:回复@牛途弯弯:三峡能源的风电比例好大

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只是通过对公司的一些观察，来了解行业的动向，不对具体的股价做任何判断。

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$龙源电力(00916)$ 减值情况：2021年4.7亿，2022年20.4亿，2023年20.9亿。加回减值的利润总额，以度电指标来衡量：2021年0.18元/度，2022年0.16元/度，2023年0.18元/度。
2022年开始以大代小，减值规模提升，同时降低了当年的度电利润；2023年同样的减值规模，加回减值的度电利润回升到2021年...

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回复@天空的影子1991: 这个不了解//@天空的影子1991:回复@牛途弯弯:那到底有没有试运行时间段呢，从并网到正式投产

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这个票的2022年风电度电毛利0.32元/度，光伏度电毛利0.26元/度；2023年风电度电毛利0.28元/度，光伏0.26元/度；基本上风电的度电毛利靠近了光伏，这个度电毛利继续向下的空间不大了。
从行业来说，风电的盈利下限是光伏，光伏的盈利下限是irr>6.5%，这个应该就是底线。煤电的标杆电价为风光...

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回复@天空的影子1991: 22．在建工程
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。//@天空的影子1991:回复@瞟几眼:2021 年 12 月 30 日，财政部发布《企业...

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$三峡能源(SH600905)$ 一季度风电新增16.9亿度电，光伏新增21.7亿度电，这多发的38.6亿度电，其平均度电毛利只有0.16元/度，看上去很差，实际上可能没那么差，还是试运行机组的收入和折旧及运营成本全部计入后产生的错觉。
一个毛利50+%的生意，即便没有增长，也是好生意，更不用说还在增长。<...

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这次煤炭采购成本下降太给力

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火电反转趋势已经形成，半年报只会更好

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回复@大草驴: 大实话 [大笑] //@大草驴:[该内容已被作者删除]