小玄fire计划

一、投资体系
全球指数化大类资产配置策略，三大核心：
指数化投资：避免个股风险，持有低成本指数基金，赚取市场长期beta收益。
全天候策略：根据自己预期平均收益和最大回撤，配置低相关性资产及比例（美股+a股+债+商）。抵御单一市场风险，确保组合在各种经济周期中稳健运行...

因子投资的核心在于识别能带来长期超额收益的系统性风险因子，如价值、质量、成长、动量、规模等。这些因子如同投资的“基因”，决定了收益的来源。例如，价值因子聚焦低估值股票（如低市净率、低市盈率），通过均值回归获利；质量因子筛选高盈利、财务稳健的企业（如高ROE、低负债）；动量因子追...

回复@V只买不卖: 谢谢。其实我比较看好国证价值100 [大笑] ，很综合的多因子筛选指标，负面剔除roe均值和标准差，再从市盈率股息率自由现金流率综合选股//@V只买不卖:回复@小玄fire计划:算！然后推荐你看看我那片专栏，中证smartβ里面的各类因子。

回复@V只买不卖: 原来如此//@V只买不卖:回复@小玄fire计划:核心计算部分我也没看懂 [捂脸] 但其他部分都大差不差，结论啥的可以套用下。

这书书我也看了，完全看不懂 [裂开]

smart β策略指数算不算因子投资

我们常以为，投资是生活的一部分。但一个深刻的观点指出：人生本身，就是一场无法回避的资产配置游戏。你的每一个重大选择，本质上都是一次资产配置。
只持有现金，看似安全，实则是重仓做空未来，赌通缩会发生。一旦通胀来临，购买力将无声缩水。
只买房子，尤其是加高杠杆，相当于用未...

好文转发 [很赞]

最近雪球三分法工具新增了一项追加资金调仓功能。挺好的
我的理解就是，不用减仓直接补仓比例降低的资产使其恢复初始比例
我有一个想法是，利用现金宝资金(根据调仓资金情况自己预留)，动态平衡恢复初始比例，比例上升的资产减仓的同时，加仓比例降低的资产。都是在同一个交易日进行的

我的全球大类资产配置：a股指数基金部分由富时现金流+中证红利低波更改为－＞富时现金流+国证价值100
国证价值100我比较看好前景，不是因为历史回测数据，而是喜欢指数的编制逻辑：
首先负面剔除roe均值小的20%、roe标准差大的20%、自由现金流率小的50%，采用低市盈率高、自由现金流率、...

我是小玄fire计划，全球大类资产配置动态平衡策略的践行者，资产比例皆采用固定比例平衡。
方案如下：
1.增量资金：
①采用定时定额资产固定比例定投（按照自己设置的初始比例），
②除开定投还有增量资金单独补仓某类比例下降的资产使其恢复初始比例。
2.存量资金：不同低...

大家好，我是小玄fire计划。今天我们来聊一个经典话题：价值股与成长股的区别。
很多人按行业或涨幅来区分它们，但这并未触及本质。真正的核心区别在于“ 定价的锚点 ”不同。
价值股的锚点是“现在” 。它的价格相对于当前资产、盈利和股息是“便宜”的。市场可能因短期困境给了它一个低...

认识自己，才能战胜市场。
行为金融学是金融学与心理学交叉的新兴学科，它揭示了我们投资决策过程中的非理性行为。与传统金融学假设投资者完全理性不同，行为金融学认为投资者的决策受到多种心理偏差的影响。
核心概念：投资中的心理陷阱
前景理论是行为金融学的基石，由丹尼尔·卡...

雪球的三分法月报出来了
今年下半年行情很好，指数大类资产配置都没有多少回调。大跌了才敢大补仓，继续慢慢定投吧
#雪球三分法# #大类资产配置# #指数化投资#

通货膨胀，直观表现为物价持续上涨、货币购买力下降，其本质是货币现象。如果货币供给的增长超过了商品生产的速度，就会导致通货膨胀。回顾货币史，我们能清晰地看到这一规律如何在不同制度下上演。
历史上，全球主要经济体曾长期实行金本位制。在这种制度下，货币发行与黄金储备挂钩，...

在长期投资中，有效市场假说（EMH）与噪声市场假说的对立，揭示了不同市场的本质差异。美股更接近有效市场，价格充分反映信息；A股则受噪声驱动，价格常偏离价值。这一差异决定了指数投资策略的选择：美股宜采用市值加权指数，A股更适合基本面加权指数。
一、美股的有效市场特质与市值加权...

——基金理财故事四：两次亏损教会我，赚钱靠的不是运气，而是体系。
连续在A股和美股摔了跟头后，我整个人都不好了。24年国庆节追高被套，25年4月又倒在美股暴跌中——被套割肉去追高另一个，这种痛只有经历过的人才懂。
痛定思痛，我开始在DeepSeek上疯狂搜索：“应该设置怎样稳健的投...

——基金理财故事三：投资路上最大的敌人是自己内心的贪婪与恐惧。
初出茅庐的我在债基和小额定投美股指数上尝到甜头后，信心开始膨胀，没想到紧接着就迎来了两次重击。
第一次滑铁卢发生在A股。 2024年9月，我持有的红利低波指数持续阴跌，当时我根本不懂什么估值原理，只会看短期涨跌...

我也看好国证价值100前景，指数编制规则很不错

回复@不明真相的群众: 做不完作业的感觉很难受 [笑哭] //@不明真相的群众:回复@鹿鼎记橙观大师:意义是自己赋予的。我觉得做完作业的感觉很不错。