-文君-

光伏产业到底了吗？（一）

从今天开始，来聊一聊光伏产业，整个产业哀鸿遍野，已到最恐慌之时，越是此时，一个小火星就能点燃一点希望，就比如5月22的行业大会多股涨停，那到底什么时候是底？看完你就知道了～
（一）估值
1.不论从PB还是PE看，都处于低估，很多个股PB都已破了1，光是公司资产拿出来卖都比市值高。

光伏产业还能多难？

光伏产业还能多难？恐怕还有你想不到的，多了解些，你的选择 就多一些～
（一）需求没有想象的那么差——量
2024前5个月，国内新增光伏装机79.15GW，同比增长29%；5月更是同比增长48%，环比增长32%；
组件出口量增长也保持在20%以上；
市场预期受地缘政治影响，会丢掉海外市场，但...

讨论

据理想公布的销量来看，理想7月共销4.3w，问界共销3.71w，
问界第四周销量增长较弱，虽然没有达到预期每月4w+的销量，但 好在销量没有太拉跨。
7.1-7:理想0.8w。问界0.79w
7.8-14:理想1.13w。问界0.94w。
7.15-21:理想1.09w。问界:0.93w。
7.22-28:理想1.28w。问界:1.05w。

德赛西威和均胜电子的估值（九）

今天这篇说说德赛和均胜的估值范围～
（一）
德赛西威股东人数阶段新高，可以回看德赛股东减持影响股价吗
（二）
PE，PB来看，90左右属于相对安全的位置
（三）德赛的估值
我用几种估值法来比较，算法过程枯燥，故此省略，大家...

德赛西威的问题（八）

今天从财务的角度来了解下德赛还有什么问题～
（一）存货增长
1.德赛的存货增长问题比较大
2023存货下降了8%，同比下降4.6%，
但24Q1占比却达到69%，同比增长了12%，存货积压滞销问题严重起来了，
虽然还是高于行业平均水平0.89，
公司有加大信用减值，主要是存货跌价准备...

德赛西威减持影响股价吗？（七）

今天来看看德赛西威增减持的变动与股价相关度到底如何～
2023大股东上千万股的减持，可以参考大股东减持时的最高股价是179！
但是23Q4广东大股东又加回原先份额，对市场反应很敏锐，赚了个差价，大股东深知自己公司值多少钱；
在2024Q1惠州大股东加回550万股，不得不说，惠州大股东更...

德赛西威的问题（六）

（一）面临的问题一
主机厂卷价格、还卷速度出新车型，供应商则既要加大研发投入，又要卷利润（比如下游客户采购规模下降，上游芯片、原材料要求提价）和延长账期问题。
和理想合作，吃到了理想销量暴增的红利，德赛营收利润增长也与其相关，我们来看看股价契合度，从今年开始相关度下降,<...

讨论

这几天 心潮澎湃，虽然大跌，但是 我知道，机会就要来了，快则 这几天就会见底
#沪指跌破2900点，刷新近5个月新低#

德赛西威的决心（五）

德赛这几天回调，又回到了90，此时赶紧多了解点公司的故事，心里也更有底，这篇了解下德赛的处境和‘决心’～
（一）德赛的对手
1.一级供应商：从传统零部件向智能化转型，比如均胜电子、经伟恒润，特点：体量大、资源多，客户范围广；
2.新兴域控设计、制造公司：镁佳科技、知行科技...

花几分钟了解德赛西威（四）

2024Q1增长来自哪些地方，咱们分解一下，并且看看可持续发展的点在哪里～
（一）
1.业务大头：智能座舱占7成多，增长是34.4%。 智座新项目订单销售突破150亿；
核心看点在于座舱大单品(液晶仪表、 中控、座舱域控制器)。
第三 代高性能智座产品继续开疆拓土，是增长的主要动力；

德赛西威未来增长点（三）

今天来了解一下德赛的未来增长点在哪里～
（一）产业链
上游 基建(算力- 智算中心)：有些中游公司开始 布局智算中心，比如德赛。
中游 车端(架构、硬件、软件)： 架构 (分布-集中)、 硬件 (感知-决策-执行部件)、 软件 (BEV+Transformer、 端到端大模型)；
1）硬件：汽车零部件...

花几分钟对比下德赛西威和均胜电子

今天对比下德赛和均胜部分财务指标～
（一）存货周转率
均胜的存货流动速度快，存货占用水平低，变现能力强，从而可以提高企业的短期偿债能力和运营效率。
不过均胜呈逐年下降，而德赛在2023年回升到5.22，虽然比均胜的5.33差一点，但是有在上升的趋势。
（二）资产负债率
德...

花几分钟，了解德赛西威（二）

我们继续了解下智能座舱的各项具体业务，以及德赛西威智能座舱的车载信息娱乐系统、液晶仪表、显示系统的渗透率，行业排名，可比公司等，几分钟就能详细了解这个行业和龙头公司～
（一）智能座舱细分市场
细分市场有：车载信息显示系统、车载信息娱乐系统、座舱域控制器、HUD、液晶仪表、O...

花几分钟，了解德赛西威（一）

这两天德赛西威回调了，赶紧‘补个课’详细了解下，让你只要花几分钟轻轻松松变优秀～
（一）业务构成
72%的收入来自智能座舱，20.5%来自智能驾驶。
那么我们先主要了解下智能座舱。
（二）智能座舱需求，规模，发展阶段
说智能座舱，那就不得不说，国人，喜欢在车里睡觉，男...

讨论

昨晚美股出现非常大的分化，道指续创新高，纳指 标普500📉。
以阿斯麦为首的科技股带领半导体板块大跌，说是下跌是因为阿斯麦业绩不及预期，
其实不然，Q2的订单量为55.7亿欧元，大超市场预期的44.1亿欧元。
Q3销售额为70亿欧元，低于市场预期的74.6亿欧元...

讨论

调整，是考验信仰坚定性的最好办法，调整敢不敢买进，是能不能赚大钱的基本手段！
这波调整或会到6开头，但是，别忘了4月的增发，价格是66.39，狠一点的话，到62，彼时不加更待何时～总要做好最糟糕的准备
当然，也要做好72就会反弹/反转的准备。
$赛力斯(SH601127)$

大白话说无人驾驶产业（二）

昨天中概股大跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.64%，因为我们Q2的GDP增速出人意料地放缓至5个季度以来的最低水平，原因是不断下滑的消 费削弱了出 口繁荣，外 z 重燃了对我们j 济 复 su的怀疑。
但是我们也可以寄希望于会不会出更强的经 j 刺激方案。今天大盘稳住了，虽然缩量但没有拉垮，不容易～...

无人驾驶热股还能上车吗？

看看各热股的历史PE，当然也只是个辅助 参考，因为不论是对无人驾驶的超预期热度还是咱大A的无厘头都有可能偏离公司的内在价值，而大涨，
就比如说“川大智胜”的谐音梗，A股不光要有逻辑，还得要有想象力！
1.德赛西威：在历史均值之下，还算便宜。
2.赛力斯：咱不说它的基本面就光看...

大白话说无人驾驶产业（一）

今天简短的梳理一下智能车产业，以及行业前景，现处何阶段，还有欧盟加征临时反补贴税好坏处，只要几分钟就能了解～
（一）三大阵营
中国无人驾驶汽车行业竞争派系
1.互联网/高科技公司：百度、华为直接瞄准L4和L5（终极目标即无人驾驶）;蔚小理等造车新势力则瞄准L3；
2.整车...

华测检测和中国汽研谁好？（五）

（一）为何2023和2024Q1行业业绩差
53,000多家检测机构，85%~90%机构利润下滑，虽然还有部分机构是增长，但有的是营收利润只有其一增长，原因：
1）Q2起同期基数明显下降；24Q2 起板块已明显改善，
2）土壤三普等项目加快执；
3）军工、医药特殊调查导致的滞后性需求也将逐步释放...