如果不提AI，实事求是，反而一季报也不是利空了。但是机构老套话AI，正体现出机构内心的恐慌，以及对股价难以维持的恐惧，导致想稳住场面，私下却抢跑

AI果然是大热点，海康一如既往的踏实。
“在AI领域，像海康威视这样的公司并没有能力成为AI技术的领导者，我们也不追求成为AI技术的领导者。我们是一个技术的跟进者，关注各方面的技术。我们的重点是跟进这些技术，整合相关的各种技术而不只是AI技术，来让 AI技术更好地产品化、更好更有效的落地，这是我们整个工作的重心。”

机构钓鱼胡总，是每次电话会或者股东会的老传统了，这次也不例外，这不过热点已经不是过去的热点，胡总还是那个老老实实的胡总

很多人对今天的电话会大家一直问AI觉得很奇怪，甚至觉得这些机构的问题很白痴，如果你这么想，就天真的。
$海康威视(SZ002415)$ 的起家带有墙裂的时代烙印，它的快速发展和当年的天网规划息息相关。如果你认真回顾海康的历史，就会发现它的增速在以前是GDP倍增器但是这几年明显出现背离，有海外打压的因素但是更主要的是它的传统主业明显遇到了增长瓶颈，至少，在逼近瓶颈。对于一个营收接近千亿的庞然大物要再次获得快速增长，必须有新的时代机遇。
这个机遇，就是数字中国规划。大家问的是AI，实际想知道的是海康管理层如何看待这个机遇以及公司如何抓住这个机遇。胡总在2021年就提出未来3年是海康机遇期，也许是这几年比较坎坷，现在真遇到时代机遇反而不敢说了。我希望他是出于谨慎不谈，而不是对过去的路径依赖。对这一点，我个人是非常失望的，我感受到了很强的敷衍味道。。。。

高估机构了。或许这次有道理，但更容易挖挖坟找一堆反例出来。譬如2020年一季度围着横店东磁问5g环形器的那一批批机构。譬如围着jbt问摩尔庄园的机构们。他们做的事情和苍蝇没什么区别，哪里有粪坑总要上去沾一下。

留着这些问题问科大讯飞吧

这帮分析师，不提大模型真是不会提问么？一看都是以前从来不了解海康的吧

给人的一种感觉是机构自己也不知道这个公司的AI是否有能力支撑起这个价位，周一开盘竞价就知道结果了

业绩再差也没关系，你只要是AI龙头就行

持股觉得很踏实。

一如既往的实在、踏实。胡总的这个风格，是我在底谷时期能够仍然持股的底气。

纪要需要细品，实在的胡总$海康威视(SZ002415)$

现在这个时点，可以参照IDG和盈科投资腾讯的心态来投海康。

这才是真AI股，而且AI早就落地应用了

海康自身的能力在提高，护城河也坚固，竞争格局没啥变化。就是外部需求阶段性下降，同时制裁导致原材料获得和欧美市场的进入，出现困难。

需求总有慢慢恢复的那一天，能力提高、竞争壁垒变化的就问题不大。

至于估值，由于AI是风口，倒是已经上去了。