芭比Q了!
海康是我今年刚刚建仓的长期标的,对于这样的2021年业绩令我满意。
今年稳增长大环境下,海康toG的业务有保障,明后年经济如果复苏toB的数字化需求也会逐渐恢复。
保守看未来5年海康股权激励15%的年化收入增速可以完成。
还可以,满意
做一个简单的总结。
2021年全年营业收入813.04亿(VS 2020年 635.03亿)同比增长28.03%;
其中,2021年前三季度营业收入556.29亿 (VS 2020年 420.21亿),同比增长32%;
2021年第四季度营业收入256.75亿(vs 2020年 214.82亿),同比增长19.5%。
四季度营业收入增速相比前三季度下降明显。
2021年全年归母净利167.84亿 (vs 2020年 133.86亿)同比增长25.39%;
其中 2021年前三季度归母净利109.66亿 (vs 2020年 84.39亿),同比增长23.3%;
2021年第四季度归母净利58.18亿 (VS 2020年 49.47亿),同比增长17.6%。
四季度归母净利的增长速度相比前三季度也有明显下降。
因此,股价的下跌大概反映了对2022年业绩的担心,2021年第一季度的高基数大概率会对2022年第一季度的业绩形成一定压力。
2021年第二季度提前的税收返还提高了基数,所以这样看来2022年上半年业绩增长应该都会有挑战。
不过,从海康本身的应对能力以及2022年可能的宽松政策来看,我还是对海康充满信心的。
芭比Q了!
海康是我今年刚刚建仓的长期标的,对于这样的2021年业绩令我满意。
今年稳增长大环境下,海康toG的业务有保障,明后年经济如果复苏toB的数字化需求也会逐渐恢复。
保守看未来5年海康股权激励15%的年化收入增速可以完成。
仔细读了海康的业绩预告。具体数字不讲,只能说海康是一个令人放心睡觉的投资标的,几个月都可以不看一眼股价。
中国数字经济的众多上市公司中,软件和平台类公司多集中在港股和美股,A股甚少;硬件方面,海康算是A股最优秀的数字经济标的,也很稀缺,值得珍惜。$海康威视(SZ002415)$
市盈率是大众的预期,业绩是结果!
黑龙简评:
海康业绩快报明显超预期,21年营业收入813亿,同比增长28.03%;其中前三季度营业收入556.29亿 同比增长32%;第四季度营业收入256.75亿同比增长19.5%。 全年归母净利167.84亿同比增长25.39%;其中前三季度归母净利109.66亿同比增长29.9%,第四季度归母净利58.18亿同比增长17.6%。
全年加权平均Roe 29%,比20年提升1.25个百分点,比肩茅台海天等消费巨头,优秀!
海康的这个业绩,基本确保了18年股权激励第二期能解禁,出正式年报后兑现,祝贺辛苦拼搏的海康人,能拿到这个股权激励奖金包!
四季度超预期的原因,估计跟三季度的To G大项目集中结算有关,四季度的终端需求和发货是没有这么好的,一季度截止到目前也一般,因此,各位海康的投资人,也不要将21年的好业绩线性推演到Q1。
海康足够优秀,努力+勤奋+能力,创新业务继续大发展,EBG稳健增长,萤石、机器人陆续分拆上市落地,AI有足够的想象和发展空间,相信22年和未来能取得不错的经营业绩。当前静态PE 26.3倍,处于历史约35%分位。
业绩着实可以,估值可以再等等