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逻辑要升维,决策要降维

小芝E回复的提问

请问该股可以长线持有吗 目前想拿五年左右的股,觉得和洋河比谁优谁劣呢,谢谢查看全文

小芝E的热门讨论
你所不知道的洋河

$洋河股份(SZ002304)$ 有哪一个浓香型白酒企业发酵周期是180天的?五粮液有吗?(90天)泸州老窖有吗?(90天)其他白酒有吗?又有哪个企业150元价格段的酒是用储存三年的基酒勾兑而成的?五粮液有吗?(普五两年)泸州老窖有吗?其他公司有吗?公司的营销是厉害,难道公司的产品力不厉害吗?历史...查看全文

鱼跃医疗暴跌的心态分享

这几天鱼跃暴跌,自己也是被深度套牢中,很多人觉得不可思议,为什么不止盈或者止损?我觉得这是一个很简单的逻辑,因为自己投资鱼跃就是长期投资的逻辑,长期投资的逻辑是什么?是为了至少数倍甚至十倍百倍的利润。而这个时候难道因为暴跌,这个逻辑发生改变了嘛? 如果看好一个行业、一个公司的...查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ mark:52度梦之蓝6品鉴感受——打开酒瓶有一股很浓的酒味,沾到嘴唇上有明显高度酒辣辣的感觉,喝下去的时候一股热流从喉咙一直延伸到喉咙下好几寸的部位都热热的,过几十秒钟后,闵闵嘴巴,嘴里有一丝丝余甜,甜味回味时间很长,现在还有一点点甜,然后嘴里好像有酒香味,喝...查看全文

逻辑要升维,操作要降维

逻辑要升维,操作要降维。 这是昨天一个留美博士讲的一句话,自己觉得非常有道理,用在投资上更是相得益彰。他将投资折射到大罗踢球上,过几个人然后找到机会远距离直接射门,过人需要很高的能力,对于能力的提升是升维,看准合适的机会果断出击是降维。他的比喻很形象,也让自己联想起中国一个伟...查看全文

从产品消费属性看,相比片仔癀,阿胶有更多的消费频率及用户基础。只不过公司一直在做这种消费基础的开发,品牌跟进者吃掉了阿胶的一些份额。不过相比100亿的70%份额,和1万亿的4%份额,显然后者是更聪明的选择,而当将品类做大非常大的时候,东阿阿胶可再转身去夺回一定的其他品牌阿胶的份额。查看全文

F:第一次喝伊力特

昨天几个同事一起去北疆吃饭,主要就是吃烤羊肉串、肉囊饼、大盘鸡这些,然后买单者点了两瓶白酒,是蓝色包装42度的伊力特,单点98元/瓶,生产日期14年,吃新疆菜喝新疆酒。 第一瓶我们7个人喝的,大概没人70ML,这酒入口柔和,但是味偏苦,喝完后有一点隐约的甘甜,回味比较短。$伊力特(SH600197...查看全文

$东阿阿胶(SZ000423)$随着阿胶市场做大,竞争者增多, 公司为什么不开发中低端的系列产品,东阿黄明胶系列呢。有效维持市场占有率不下滑。查看全文

鱼跃投资逻辑26问,第1问

——鱼跃医疗所处的行业属性如何? 鱼跃医疗在14年前基本是一个家用医疗器械公司,家用医疗器械营收占比在50%+,14年医疗临床占比8%+,因此那时的鱼跃医疗属于典型的家用医疗器械行业,如今鱼跃横跨家用医疗器械、临床医疗器械及互联网医疗器械三大板块,分别约占比40%、30%、30%左右。 家用医疗...查看全文

早上去药店买药,分别问了东阿阿胶、鸿茅药酒、汤臣倍健和鱼跃医疗的销售情况,东阿阿胶还是阿胶浆卖的更好一些;鸿茅药酒居然销售情况还不错,销售员微微一笑,表情无比丰富;汤臣倍健卖的不错,主要是蛋白粉及健力多,维生素还是养生堂的更好卖;鱼跃也卖的不错,主要是血压计,温度计还有轮椅在...查看全文

$今世缘(SH603369)$ 很便宜的公司,不过现在也不便宜了。个人认知层面的原因,就不给公司估值溢价了(虽然相对其他品牌还合理偏低),剩下的钱你们多赚,我先走了,如有缘,咱么再见吧[大笑]查看全文

F:梦之蓝M3——次高端新贵(品鉴感受)

洋河梦之蓝自03年推出蓝色经典以来,经过接近10年的培育,在12、13年开始爆发式增长,截止17年末,梦之蓝销售口径突破100亿元人民币,营收接近60亿元人民币。至此梦之蓝作为横跨次高端、高端、超高端的产品系列,在白酒界巩固了其特有的地位(多价段龙头)!并且梦之蓝的持续高增长让我们可以看到...查看全文

$洋河股份(SZ002304)$统计: 梦之蓝粉丝请举手留言或表情。查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 实际上扣除税的影响,四季度是加速的,速度接近20%了,全年也在15%以上。可能不及市场预期吧,但是符合自己预期了。投资就是对风险和机会的判断,很多人觉得是风险,也很多人觉得是机会,其实本身不矛盾。没有对错,公司没有问题,并且业绩确实是在加速,如果将白酒价格段分...查看全文

$汤臣倍健(SZ300146)$ 天猫平台2018年3月,保健食品全网销售额17.67亿,3月销售额较去年同期分别增长+59.5%,仍然保持快速增长态势。3月销量同比+20.5%,均价同比+32.3%。2017/3至2018/3膳食类保健品各品牌份额变动:Swisse6.7% → 4.5% ,汤臣倍健5.9% → 5.3% ,麦斯泰克维持2.4% → 1.7%。汤臣...查看全文

$鱼跃医疗(SZ002223)$ 为什么大家都说鱼跃的技术含量低呢,因为发现线下药店的铺货产品只有这五种:1.温度计(哇哇,5元钱一支的,好低端),2.药箱(我去,一个塑料盒子,技术含量也就和洗脚盆差不多),3.非电动轮椅(不就是四轮人力板车升级版嘛,何来技术含量?),4.血压计(我去,这是药店大...查看全文

$汤臣倍健(SZ300146)$ 今天早上去朝阳药店及超市做了一些简单调研:1.东阿阿胶块250克售价1350元/盒,生产日期2015年8月,店员表示卖的还可以,但是由于价格比较贵,医保卡刷卡每次只能消费800元,因此价格上涨对销售影响较大;2.东阿阿胶浆支售价430元/盒,生产日期2017年2月份,店员表示阿胶浆卖...查看全文

F:记 第二次喝民酒消费升级第一品牌——海之蓝

有个同事本周离职,因此今晚我们部门在巴奴一起吃火锅,给离职的同事送别。道别免不了喝酒,很奇怪的是巴奴火锅店除了15元一瓶的小劲酒就只有海之蓝和天之蓝(此处省去1000字)。因为自己经常喝天之蓝、梦之蓝3和6,对天和梦了解和体会颇多,而海之蓝反而喝的比较少,记得算上这次应该是第二次喝...查看全文

$汤臣倍健(SZ300146)$ 开盘继续增持,尽最大限度增持![加油]查看全文

回复@东阿阿胶吃了: 现在看公司的战略就是这样清晰的。//@东阿阿胶吃了:回复@小芝4MINI:东阿阿胶要在11月进行世纪之战吗查看全文

$上海家化(SH600315)$ 家化的核心亮点,明天说不定是涨是跌。没准大跌,没准大涨。查看全文

他的全部讨论
2030年医疗器械板块格局预测

美国在2030年将继续主导医疗器械行业,销售将超过美金3,000亿元,但前五大市场还将包括中国(排名第二位, 占全球市场份额超过25%,收入将超过美金2,000亿元32)和印度(排名第五, 收入将超过400亿美元33)。受医疗改革、地方政府的激励措施和对医疗的总体需求增长的推动3435,中国和印度的增长速...查看全文

河南白酒调研反馈(转但斌微博)

【申万食品饮料-吕昌、周缘】河南白酒调研反馈201807132018-07-16 01:20阅读:2,400【申万食品饮料-吕昌、周缘】河南白酒调研反馈20180713zhouyuan2018.07.14本周我们调研了河南白酒经销商,详情欢迎电话交流:周缘【河南市场】Q:今年和去年相比感觉行业有什么变化?A:去年没有今年好。今年我这...查看全文

回复@leguy: 每个细分都不大,所以几乎没对手,很多鱼跃产品的市场占有率都在60%以上了,高的甚至到了75%。//@leguy:回复@小芝E:那有点像雀巢,但不同的是细分行业的天花板相较于食品都更细更小,但前景也更大。查看全文

回复@水月无声: [赞成]//@水月无声:回复@小芝E:这点跟冯很像,守正出奇,有点逆人性,学习了查看全文

销售模式这块,公司起步阶段主要是经销商代理模式,而且利润点都不错,这也是鱼跃开始迅速壮大的原因。医用板块收购的中优和上械及其吴总入股的白药,在医用渠道都是非常的强大,所以借用上械、中优的医疗渠道,利用公司平台化优势,各个产品、渠道之间相互渗透。查看全文

回复@leguy: 所以鱼跃对细分行业的收购应该会处于常态化状态。//@leguy:回复@小芝E:嗯,这样看起来已有的市场护城河不错,而他的成长就来源于原有市场的高速成长和新的细分市场的介入查看全文

前面几个问题你最好去看一下公司互动平台董秘的回复。除了新产品有几个国内外大品牌作为竞争对手外,鱼跃在很多产品在各自的领域内都没有对手。比如核心产品制氧机是世界第一的,有对手,但是不会对公司制氧机的格局产生威胁,比如说美国的AIRSEP、INVACARE。其他老产品比如血压计、听诊器、制氧伐...查看全文

回复@湖光山居91446: 上京东鱼跃官网就行。//@湖光山居91446:回复@小芝E:鱼跃医疗的血压计哪里买比较好查看全文

回复@leguy: 实际上你多了解一下鱼跃,他不单在制氧机上是世界第一,在其他产品上的竞争力优势已经慢慢超越国际的一些大品牌。首先是因为产品的技术门槛不是很高,其次是鱼跃品牌在国内日趋深入人心,定价精准,所以他的产品很具有竞争力。自己喜欢将这个行业类比白电行业,而不是更多的对标医用医...查看全文

这个原来写过一个水贴的专栏,不知道还有没有,没有的话,过几天我再发上来,当然你要私下提醒我一下,本人记性很差。理由就是结合着投资者调研记录的推断,对于市值的判断,个人觉得现在的鱼跃规模真的不大,就家用医疗板块,公司作为国内家用医疗第一品牌,以后的空间也应该远远不止200亿吧。林...查看全文

对于行业竞争的问题个人对你的观点持有不同意见,具体观点可详见各问题回复。投资要做自己理解的,如果看好就投资,不看好就坚决不要投资。谢谢!查看全文

护城河参考前面对他人的回复。公司产品并不存在过强的技术壁垒。公司研发的话更多的是对产品的改进升级,主要是结合着新技术更新及消费体验这块。公司在很多产品上已经形成了强大的竞争壁垒,这种壁垒并不是因技术强大形成的。但是这不妨碍公司在这种壁垒下越做越强。公司走的是另一条路:快速做到...查看全文

实际上对吴光明的处罚公告出来后,公司股价是上涨的,也就说明行政处罚低于市场的预期。我自己投资的时候喜欢在充分消化了各种市场不利预期后开始介入,不管是13年的洋河股份,去年的上海家化还有汤臣倍健,基本都是这样的投资逻辑,有的公司是你买它的好,有的公司是你买的坏,其实属于两个层面的...查看全文

老实说回答你这个问题的时候我已经不记得去年公司利润是多少了,我需要去翻一下资料才行,业绩的推断我是建立在对公司各个产品增长数据的推断下得出的,非常主观,可以说没有参考价值,只是作为日后自我应证的记录。对于能不能成为行业中的常青树,这个难说的,因为行业一直在变,之前的鱼跃必然是...查看全文

参考对星海xinghai:的交流回答,谢谢!查看全文

医用医疗器械这块由于个人能力差,没法做到客观、详细分析[想一下]。公司收购的上械在手术器械方面是国内绝对的龙头,没有竞争对手,中优在国内除了美国3M公司外,在医用消毒方面也没有对手;公司另一个板块医用制氧这块依托公司强大的制氧品牌及上械、中优的医用强渠道,医用制氧方面也没有强大的...查看全文

家族企业的问题就是高度依然管理层,你的这个担忧在所有家族企业中都存在,典型的比如国美。所以投资并不是你买了以后就不管了,它是一个长期的跟踪过程,需要边走边看,并尽量做到客观,逻辑有问题要对逻辑进行果断止损,然后果断的操作——这就是自己写过一篇专栏的“逻辑要升维,操作要降维”。...查看全文

很有发散性思维的问题,个人认为BAT要进入这个行业的话,首先不会是站在鱼跃直接竞争对手的对立面,因为他们现在投入的都是行业空间巨大的,而不是鱼跃这种产品行业空间较小的细分集合。所以对于BAT与鱼跃的关系多数可能是合作,而不是直接对立竞争,可以参考阿里大健康和鱼跃的战略合作事件。查看全文

不清楚哦,按照公司历年的收购动作,每年都有一次大小收购,今年还没有,不知道下半年会不会有收购动作。[俏皮]查看全文

能否说说你的逻辑?查看全文

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