2019-10-25 22:38
金风过去一年的低价订单基本执行完毕了,接下来便是盈利拐点,坚定看好
2.在建工程100亿比2018年12月31日增长87%,这些项目将在第四季度以后陆续交付。预计明年收入增长80%以上,单价提升,净利润增长130%以上。
3.项目工期三个季度,去年订单已基本消化完毕。第4季度开始结算一季度订单,净利润开始企稳回升,明年进入爆发期。
金风过去一年的低价订单基本执行完毕了,接下来便是盈利拐点,坚定看好
三季度的演示材料还没有发布,但是季报中的内容也算是比较丰富了。在手订单几乎达到23GW,相当惊人,并且3MW以上机组的中标订单并不少。在建工程超过100亿了,并且继续卖风电场,整机价格上涨,风电场也能卖个好价钱。预计前三季度这种出货速度不能完全消化去年的订单,但是毛利率向下的空间已经不大了,等演示材料出来在详细写写吧。
主业不赚钱,卖了两个风场,6.67亿。
以下均为个人预估,仅供参考:
金风前三季度机组毛利不会超过15%,全年机组毛利在15%左右,比18年降低5%。
金风2019年净利润与2018年基本一致,2020年爆发式增长,但昙花一现。
2021年平价之后行业总容量断崖式滑坡,年装机量不会超过20GW(仅靠大基地、分散式、平价和海上无法支撑风电发展速度),金风不会独善其身,会随着行业的衰败而逐渐平庸。
$金风科技(SZ002202)$ $明阳智能(SH601615)$ $运达股份(SZ300772)$
这货Q3不释放业绩,会玩。。。别的风电Q3都爆了。。。只能继续等Q4了
垃圾!
今年基数低了,明年同比增幅将会很好看。
来日方长啊
这哪有龙头样