金风过去一年的低价订单基本执行完毕了,接下来便是盈利拐点,坚定看好
2.在建工程100亿比2018年12月31日增长87%,这些项目将在第四季度以后陆续交付。预计明年收入增长80%以上,单价提升,净利润增长130%以上。
3.项目工期三个季度,去年订单已基本消化完毕。第4季度开始结算一季度订单,净利润开始企稳回升,明年进入爆发期。
2021年开始平价到2024年,三年内能确定的总市场量就这么多,大基地20-25GW+平价5GW+分散式5GW+海上每年4GW,前面说每年20GW都已经乐观了,更倾向于15GW左右。
政策制定并没有那么理性,更多是各种力量的博弈,更不用说政策参考底层调研数据的准确性了(原公司给发改委提交过数据)。电价退坡速度的确定到底是怎么考虑风电场LCOE降低的速度,技术进步带来的LCOE降幅是不是简单类比美国电动汽车2025年白皮书里的数据,真到五大发电集团、整机厂家、主要零部件厂家做过多少调研?
各整机厂家都明白行业会萎缩,但为了达到所谓的销量预期或是上市融资还要打肿脸充胖子。远景就很聪明,低价不赚钱的项目不做,早早开始转型了。
从年初各种口径就开始宣传风电反转的观点,到三季度了反转还未正式来临(从去年到今年年底就说过今年是量增利不增的一年)。这里面有多少为了公司配股、上市等原因夸大事实的成分?很多小散应该已经从短期获利走人走到被动长持的路线了吧。
明年整机厂家量增利也会增,但利增肯定会比大部分人的预期少的多。很多零部件厂家已经预感到了平价后的市场萎缩,不在扩大风电产品产线投入新产能了,人员全是劳务派遣,方便疯狂后的紧缩。
不知道明年二级市场会是怎样疯狂的情况?也许很多人会大赚特赚,但记得赚钱后早尽早脱身,风电行业终究拜托不了周期性的客观规律。
毕竟还在风电行业工作,行业好,主业收入才能好,希望未来的现实能打我的脸!
$金风科技(SZ002202)$ $明阳智能(SH601615)$ $运达股份(SZ300772)$
作为在风电整机厂和认证第三方都干过的人,客观地评价风电不再是个性感的行业。明年装机的疯狂有可能让后年开始的平价变得更加黑暗,无论对这个行业的企业还是个人来说,囤好粮食好过冬将是明年的主题。