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这份预告第一眼看可以说非常失望，
1，Q4 收入 12亿，同增39% 只能说凑合，环比2%，按理说符合4季度淡季规律，但是在华为回归的背景下，肯定不及预期。
2，三费减少5.38亿，算下来Q4减少2.16亿，而归母扣非预告中值是1.46亿；
对比Q3的数据：收入11.75亿 三费同比减少1.53亿，归母扣非1.44亿（该季度资产减值可以忽略。）
公告中没有提及资产减值和应收账款减值，如果Q4不涉及，则很可能毛利率进一步下降了，这无疑是非常不好的信号。
当然也可能Q4存在资产减值，或者利润最终落在预告上沿，但是无论如何Q3应该是反应了汇顶的真实经营水平，也即净利润率12%左右。
但是转念一想，好像也没有这么糟糕——
因为三费的减少可能会永久增厚利润（陈总的消息提到上个月又裁员了），对比2022年看，收入33.84亿，资产减值7.1亿，归母扣非-8.6亿，23年营收增加的情况下，三费减少5.38亿；
这说明如果24年存货等资产不减值，超声波等新品带动毛利率回升的情况下，24年三费减少会增厚约3-4亿利润。
结合上面的分析，今年若不出什么幺蛾子，考虑到新品上量节奏，5亿利润应该是保底的，6-7亿利润是合理的，若利润能更高，则高预期下姑且给40倍，对应乐观情况300亿市值，股价65-70元，这个数拍出来我自己也比较失望，毕竟去年都摸到80元了。
说一千道一万，最大变量是市场情绪，兆易创新很烂，但Q4环比有改善，澜起科技环比改善更明显，但还是跌。光模块业绩好也大跌，之前的卓胜微也是跌停伺候，因此短期很难。
$汇顶科技(SH603160)$ $韦尔股份(SH603501)$ $恒玄科技(SH688608)$
这份预告第一眼看可以说非常失望，
1，Q4 收入 12亿，同增39% 只能说凑合，环比2%，按理说符合4季度淡季规律，但是在华为回归的背景下，肯定不及预期。
2，三费减少5.38亿，算下来Q4减少2.16亿，而归母扣非预告中值是1.46亿；
对比Q3的数据：收入11.75亿 三费同比减少1.53亿，归母扣非1.44亿（该季度资产减值可以忽略。）
公告中没有提及资产减值和应收账款减值，如果Q4不涉及，则很可能毛利率进一步下降了，这无疑是非常不好的信号。
当然也可能Q4存在资产减值，或者利润最终落在预告上沿，但是无论如何Q3应该是反应了汇顶的真实经营水平，也即净利润率12%左右。
但是转念一想，好像也没有这么糟糕——
因为三费的减少可能会永久增厚利润（陈总的消息提到上个月又裁员了），对比2022年看，收入33.84亿，资产减值7.1亿，归母扣非-8.6亿，23年营收增加的情况下，三费减少5.38亿；
这说明如果24年存货等资产不减值，超声波等新品带动毛利率回升的情况下，24年三费减少会增厚约3-4亿利润。
结合上面的分析，今年若不出什么幺蛾子，考虑到新品上量节奏，5亿利润应该是保底的，6-7亿利润是合理的，若利润能更高，则高预期下姑且给40倍，对应乐观情况300亿市值，股价65-70元，这个数拍出来我自己也比较失望，毕竟去年都摸到80元了。
说一千道一万，最大变量是市场情绪，兆易创新很烂，但Q4环比有改善，澜起科技环比改善更明显，但还是跌。光模块业绩好也大跌，之前的卓胜微也是跌停伺候，因此短期很难。
$汇顶科技(SH603160)$ $韦尔股份(SH603501)$ $恒玄科技(SH688608)$
我一个朋友300多买这个股票，就300股，亏了大几万。
是他的前同事后来去了这家公司，推荐他买的，他的前同事自己买了几百万，都亏没了
销管研费用同比减少5个亿，所以汇顶盈利与否真没多么重要，研发多花点钱就亏损了，重要的是收入是否增加；收入同比增加30%。
四季度还可以啊
已经见底，就看今年华为国产渗透率
公司预计 2023 年年度实现营业收入 440,500 万元左右，同比增长 30.2% 左右。
预计 2023 年年度实现归属于母公司所有者的净利润为人民币 13,200 万元到 18,200 万元，与上年同期相比，将实现扭亏为盈。
预计 2023 年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的 净利润为人民币 10,100 万元到 15,100 万元。
总体还可以，主要是营收增速不错，新产品上量的话，今年一季度营收的净利润要是能延续这种增速，估值值得炒一波箱体行情
这个业绩在半导体行业里面算很好了
可以，可以，盈利了。