利润0.88元，净资产只增加了0.57元，利润哪里去了？

兴业银行一季报概览：受'营改增'和息差减少影响，营收数据不好看，下降15.57%，主要是利息收入下降26.51%，同时手佣增长20.67%，每股收益0.88，增7.16%；核心资本充足率从8.55%上升到9.01%；不良贷款比率从1.65%降到1.60%，拨备覆盖率到了215.16%

$兴业银行(SH601166)$

年报漂亮。一季报是不好，但也远没有大家预测的那么吓人。动不动就是要超民生什么的！

最近被各种大棒打晕了，看了兴业的报表，我觉得今天该加个蛋

原营业税是价内税，营业收入含营业税。营改增后，增值税是价外税，营业收入不含增值税。因此，营收同比减了营业税率5个点。

收入增值税直接从利息收入里扣减，在银行的收入表里没有体现。假设银行利息收入100亿，原来是收入100亿，营业税5亿。现在是收入直接显示94亿，营业税没有了

虽然同时持有招行，建行，兴业
我买招行的理由是长期看好，建行则是股息率，兴业的理由就一点，估值低，足够便宜～

17.59的每股净资产，现价15.46，还有啥好说的呢？只要保持ROE，靠着净资产推动就足够了！

每股净利润0.88元，但其他综合收益为负数，综合后每股净资产增加0.8元，为17.8元。季报中每股净资产17.59元，是非公开增发摊薄后的结果

一季报是可以预期的。今年一季度可以说是同业负债占比高的银行最艰难的一个季度，我在2个月前就发表过类似观点，兴业在季报里连净利差都没有公布。但是随着资产收益率的上行，以及同业负债的稳定，相信兴业银行的业绩一季度会比一季度改观，另外增发的资本金虽然价格不厚道，但是到位的时间点确实非常及时，以兴业银行获取资产的能力，我相信今年的业绩应该能稳定住。

@唐朝 请教老唐，兴业银行一季报的资产负债表里股本按定增完成后的算是不是合理？然后E每股基本收益按定增前的股本数计算，每股净资产又是按定增后的股本算的，兴业银行的会计是什么逻辑？完全被搞糊涂了。盼解惑！

本来就已经是A股估值最低的银行 如果不是最烂不是超预期？

一季报活期存款增加400亿，定期存款增加1000多亿，我只想问一下，有这么牛逼的拉存款能力，早干嘛去了？兴业的创新能力的确无人能及。

怎么说四大行和招商得到便宜？

这份季报很糟糕，兴业同业负债1.6万亿，招商已经从年报5368亿降到了3336亿，对应的利息支出兴业增加了70个亿，我觉得接下来兴业会很受伤，另外如果招商银行也按这种减值，那利润同比将增长80%，看利润真的没意义

招行 兴业 建行 一个来一盘