周一清仓，认赌服输，公公不买山西煤炭股还是有道理的。

山煤国际怎么个凉法？
山煤每股归母净利润2.15元，扣非每股净利润2.22元，每股分红0.65元，现金分红比例30%，现价PE 7.99，现价股息率 0.65/17.16=3.79%，ROE 28.51。
来来来，把你最看好的“星矢”中煤能源的数据也列一下看看。
山煤国际这次分红30%，但2024-2026是公告过最低现金分红比例不低于60%的，中煤有什么承诺？

这个问题我其实讲过几次了，只不过是分散在了各个跟帖闲聊里。
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。。。
山煤国际以前是做煤炭贸易的，在行业低谷期亏得都要退市了，后来才转型为以自产煤为主才走出困境，所以我说2019年之后的山煤已经脱胎换骨了，业务模式已经和之前完全不同。
山煤前几年陆续计提了90多亿的贸易亏损，把还有问题的资产也都出清了，所以现在只剩下优质资产。
这些优质资产主要是在行业低谷加杠杆买的煤矿，现在这些煤矿经过前期的整合建设开始贡献效益了，行业低谷期注入的资产当然最低估净资产最少的。。。
就如你所说的，不管ROE也好，PE、PB也好，只是一个财务上的参考指标，只是用来帮助我们了解背后公司的业务情况的。
比如你说的，重估山煤的资产值，假如净资产翻一倍，那ROE当然就打对折了。
但同时，市净率PB不也一样打对折了吗？那现在不就是给你以PB≈1买入优秀公司的机会了吗？
这不比买那些账上有一堆不贡献效益的垃圾资产的公司好得多吗？
那些垃圾公司以后还要不断计提损失去出清他账上的垃圾资产。。。
算了，不玩数字游戏了，ROE/PB，在同行业里简单粗暴选股时还是有一定的参考价值的，当然，也就只是参考价值而已。
这个回复就做为山煤国际ROE在行业里为什么鹤立鸡群的统一回复吧，以后不再啰嗦。

唉。上次山煤被强迫买银行股权，就吐槽过一次，也清仓了山煤国际。因为吐槽山煤国际，还被护犊心切的@夏虫不可语冰- 给拉黑了。山西的公司常常一言难尽。

炒股不是生活的全部，离市场太近就容易被别人带节奏，自己犯错的几率会增大，我只能说这么多了。

周一清仓，认赌服输，公公不买山西煤炭股还是有道理的。

沙加这下凉了，净利润和分红都凉了。

如果2024利润跌破20亿，2025利润跌破10亿，股息率还有多少？股价未来两年要跌三分之二，打开跌停板赶快逃命$山煤国际(SH600546)$ $山西焦煤(SZ000983)$ $晋控煤业(SH601001)$

$山煤国际(SH600546)$ $兖矿能源(SH600188)$ 唉。。。前年全仓山煤，最高时翻两倍，也是有感情的。去年初因为买银行股份的事全仓换到兖矿，毕竟兖矿大国企不会被逼着买银行，管理层靠谱。但随后跑输山煤一整年。。。直到今天才验证了自己的逻辑。山煤上赚了不少钱，希望山煤能好好的吧，这种事缺德容易被拉黑名单。

这时候就提现中煤的好了，稳定60分及格，大家都习惯了。山煤这平时90分的突然考60分，大家接受不了
$中煤能源(01898)$ $山煤国际(SH600546)$

$山煤国际(SH600546)$ 利润下降，分红下降。这就是煤炭股，涨了十倍股

现在看来$中国神华(SH601088)$ $中国神华(01088)$ 是多么难能可贵。话说$陕西煤业(SH601225)$ 高分红的预期可能要下修了，陕煤2023年年报分红方案别也给资本市场来个雷

山煤周一如果大幅下挫，其实是给了一个长线增仓的绝佳机会。
按24-26年分红承诺，管理层大概率确定了几件事：
1.煤价窄幅波动，毛利稳定
2.自产有稳健增长，成本稳定，毛利稳定
3.贸易煤作补充，在长协和进口预期下，也提供稳定利润
如此每股收益2.0打底，分红1.20，现价股息率7%。
长线年化8-10%的回报，加上期间波动收益，还不够好吗？

一直预期分红60%，你来个30%分红？证监会交易所都引导上市公司加大分红力度，你山煤国际负债率降低，分红比例降低一半？？

火电一直在涨，煤炭必有诈，不然讲不通。