1，去永续债后核心净利润增长32.6%!整个行业还有谁??所以分红也跟着这个走2，减值仅仅5亿不到，结算千亿级别房企还有谁?....相对不足：毛利+全年融资成本持平上半年，依然有很大空间。补充一下，投资地产得看未来！今天的财报只是开胃菜...

今年年报不雷了

綠城forecast 100億元利潤

$绿城中国(03900)$ 股東應佔核心淨利潤人民幣57.65億元，較去年增長44.4%，每股盈利1.31元人民幣，增長，每股派息0.46元人民幣。妥妥的行業贏家！

别被绿城的44.69亿的“本公司股东净利润”骗了。这里的“本公司股东”包括永续债持有人。实际扣除永续债的分派之后，归母净利润是32.55亿。除以25亿的股本，EPS 1.3元。

绿城最爽的永远是少数股东…

1000亿营收，扣完永续债32.55亿归母净利润，毛利率18%，马马虎虎吧，至少没爆雷。相比之下华发500亿营收，扣完永续债28.36亿归母净利润，比绿城少4个亿。但华发市值只有绿城的一半多点，所以很多时候地产光看规模没用，高价拿地卖再多都是无效销售。$华发股份(SH600325)$ $绿城中国(03900)$

可以可以 今年没雷 大概率是未来几年最差的一份年报

那位大佬解释一下，去年少数股东权益317亿，怎么今年突然飙升到了622亿

乌啦

普通股股东权益344亿，少数股东权益622亿。是明股实债，还是项目归母权益就是少？

4%利润率，绿城的结算能力真是个谜

优秀的产品力和融资能力，奈何就是赚不出钱来

也不知道这点点盈利能力，能经得起亏不？

继续持有

没那么好，跟旭辉一样，非控股权益占比太高。居然快70%了！看着销售高增长，风风火火的。但利润大头都被非控股权益拿走了，76亿利润归属上市公司股东就只有32亿。
这么点利润，想靠自己利润积累来提提升权益占比太难了，增收难增利是大概率。
总之，我认为8pe估值一点不低，很高估也谈不上。

利润有增长，有分红，在地产艰难的时候不能要求太多！