虽然现在很少发言了，但我还是融创最坚定的股东$融创中国(01918)$

160起步

盈利增速45%公告已出，大部分强烈看好的大V被打脸了吧，估计公司有自己的考量，希望把业绩尽量向后平滑，不然像19年开局行业销售就低于预期；现在把业绩做的太高，公司未来的业绩波动就很大。
按50%业绩增速估计18年净利润约170亿左右，对应目前近1300亿元市值，这PE也有7倍多了；即使假设19年业绩增速30-40%，对应19年PE也在5倍多，港股中小型地产公司还是能找到几只的，这或许是近期南下资金持续卖出融创的原因吧，奇怪的是股价竟然还领涨内房？

不知不觉准备迎来持有融创的第三个年报了，很高兴现实逻辑一直按着当初买入以及不断修正的预期进行，钱越赚越多，确定性越来越高，做投资能遇到这样的标的，实在是感恩。另外看了一下刚发布的奥园二月月销，增速也是大大的赞。融创前四个月的月销一向较弱，纠结一两个月的微增微减没什么意思。还有，连A股的阳光城增速也是十分满意。管它是不是牛市来了呢，赚这些确定的钱根本不需要牛市。 $融创中国(01918)$ $中国奥园(03883)$

毛利率不断提升 牛B

毛利率稳步提升，请注意这个稳步。俺喜欢这个稳步。

来了

后面至少还有2-3次45%以上，前瞻PE在3左右，绝对低估的龙头 $融创中国(01918)$

重要的是毛利提升，以前黑子经常以毛利低来黑融创。

增长超过45%是很笃定的、而又留有向上空间的表述方式，使用这种表述方式意味着，我认为管理层看来盈利至少应该在55-65%左右。

$融创中国(01918)$ 18年净利润同比增超45%，按融创惯例，最终结果应该在200亿港币以上。

我对$融创中国(01918)$ 的预期是18年150-200 19年250-300  20年350左右

计提一个跌停

有点小激动