花旗：重申比亚迪股份(01211)“买入”评级 目标价640港元

别让中信看到

比亚迪，持有需要定力，前景光明！

花旗对比亚迪是真的看好

拿比亚迪的新能源车产量和世界任何厂家来比，花旗对比亚迪这个估值是非常合理的。一般市场只从新能源车来估值了。

$比亚迪(SZ002594)$  不明白国内券商为啥如此保守？ 连一些小券商，如天风等都给出不是很高的预期价格，反而在一些不是很明朗的企业上，却大肆吹嘘。。。 难道连基本的估值模型，拿着计算器算的这点小事，都算不明白吗？ 竟然去拆车表现自己的专业性，有点南辕北辙，莫名其妙。。。 就是给出600人民币的估值并不算高啊。。。

在640港元股价预估中的隐含内容是：2025年销量达到接近600万辆，盈利接近500亿，估值30倍市盈率，市值1.5万亿元人民币。

判断这个预估是否合理需要慢慢检验，借助三个参考节点：
1，22年180万，单车盈利6000
2，23年280万，单车盈利6500
3，24年450万，单车盈利7500
虽然三年看起来不近，股价翻一番不多，但我猜想到时候依然会有很多很多人觉得这一切怎么忽然就发生了

哈哈，很好，这个价格全卖给你吧

花旗要出货？

要快跑了，就像恒大40元目标价一样是撤退的信号弹

完了，明天可以大跌了